Инвестиции в ОФЗ и корпоративные облигации: топ 5 вариантов сейчас и новые размещения с +17% купонами
На прошлой неделе доходности #офз продолжали расти в ответ на жесткую монетарную политику ЦБ. Ставки по госбумагам до сих пор в основной массе держатся ниже 12%, демонстрируя надежду рынка на более мягкий сценарий. При рассмотрении инвестиций в облигации, инвесторам всегда следует учитывать свои собственные инвестиционные цели, аппетит к риску и инвестиционный горизонт. Кроме того, важно тщательно изучить финансовую устойчивость эмитента и условия каждой конкретной облигации. Инвестиции в облигации стали популярной стратегией для тех, кто ищет стабильные и предсказуемые доходы.
ОФЗ и доходность
- По годовым ОФЗ доходность — в районе 12,3%,
- Бумаги с погашением через 2 года дают 12%,
- Ставки по более длинным выпускам находятся в коридоре 11,8–12%.
Новости рынка ОФЗ: новые размещения
В этой неделе на рынке заемных средств состоится дебют компании «Альфа Дон Транс», представляющей четырехлетний выпуск на сумму 300 млн рублей. По данному выпуску запланирована call-опция на сентябрь 2025 года. Купонные выплаты будут производиться ежеквартально под 18%. Компания получила рейтинг ruB+ «стабильный» от Эксперт РА.
«Плаза-Телеком» также впервые выходит на рынок с трехлетним выпуском облигаций на 200 млн рублей, имея рейтинг BB-. ru «стабильный» от НКР. Call-опция заявлена на сентябрь 2024 и 2025 годов. Купонная ставка составляет 17,15%.
АКРА повысило кредитный рейтинг АО «Морской банк» до BB-(RU) «позитивный» и АО «ДЖи-Групп» до А-(RU) «стабильный». Рейтинг МКООО «РСГ Интернешнл» был аннулирован без подтверждения.
Топ-5 Рублевых Облигаций
ОФЗ-ПК 29014
Этот инструмент представляет собой один из наилучших вариантов для консервативных инвесторов. Купон эквивалентен средневзвешенной ставке ruonia* за купонный период с техническим лагом в 7 дней. Обычно ruonia приближена к ключевой ставке, которая составила 12,2%.
Облигации ОФЗ-ПК отличаются низкой волатильностью и приемлемой ликвидностью, удовлетворяющей потребности большинства розничных инвесторов. В контексте роста ставок это эффективный инструмент для получения устойчивой доходности с минимальными рисками.
ВЭБ ПБО-002Р-37 (ВЭБР-37) и ВЭБ ПБО-002Р-36 (ВЭБР-36)
Это флоатинги от развитого института ВЭБ.РФ с максимальным рейтингом AAA на национальной шкале. Механизм расчета купонов аналогичен ОФЗ-ПК 29014, но предлагается дополнительная премия в +1,8% и +1,7% соответственно.
РЖД 001Р-26R
Флоатинг от ОАО «РЖД», государственного монопольного железнодорожного оператора. Рейтинг эмитента — AAA по национальной шкале. Механизм расчета купонов идентичен ОФЗ-ПК 29014, с дополнительной премией в +1,3%.
Газпром Капитал 07 (ГазпромК07)
Этот флоатинг представлен ПАО «Газпром» с максимальным рейтингом AAA по национальной шкале. Механизм расчета купонов аналогичен ОФЗ-ПК 29014, с дополнительной премией в +1,3%.
Что такое ruonia? Это средневзвешенная ставка по операциям «овернайт« (overnight, т. е. на одну ночь) в рублях на межбанковском рынке. Она отражает среднюю ставку, по которой крупнейшие банки России размещают свободные рублевые средства у других банков на условиях »овернайт».
Ставка ruonia рассчитывается и публикуется ЦБ РФ и является одним из важных индикаторов состояния денежного рынка и монетарной политики в стране. Она служит бенчмарком (ориентиром) для короткосрочных ставок на рублевом межбанковском рынке и может использоваться для определения стоимости краткосрочного заемного капитала и деривативных финансовых инструментов.
И напоследок, у нас крутые новости:
Мы запустили новый проект — канал Samoletofff. 🚀 Каждый день мы публикуем аномально дешевые авиабилеты из Москвы, например в Питер за ₽2100 или в Казань за ₽2500? Дубай за ₽22 000 или Стамбул за ₽10 000? Да, все это вы сможете найти в Samoletofff каждый день 🙌