Лого vc.ru

Письмо «Альфа капитала» о проблемах «Открытия» и других банков: что это значит и стоит ли опасаться

Письмо «Альфа капитала» о проблемах «Открытия» и других банков: что это значит и стоит ли опасаться

Почему мнение аналитиков не пришлось по душе Центробанку и участникам рынка.

Что произошло

16 августа газета «Ведомости» рассказала о письме компании «Альфа капитал» (как и «Альфа банк», входит в «Альфа групп») своим клиентам. В нём говорилось, что у аналитиков организации есть информация о проблемах в четырёх крупных банках — «ФК Открытие» (владеет сервисами «Рокетбанк» и «Точка»), «Бинбанке», «Московском кредитном банке» (МКБ) и «Промсвязьбанке».

Мы продолжаем получать все больше публичной и непубличной информации о проблемах внутри целой группы банков — «ФК Открытие», «Бина», «Московского кредитного банка» (МКБ) и «Промсвязьбанка». Есть большая вероятность, что ситуация вокруг них может быть окончательно решена уже этой осенью, а не после выборов президента России в 2018 году, как думают многие.

[Мы рекомендуем клиентам] дистанцироваться от риска, переведя активы к более надежным участникам банковской системы России.

из письма «Альфа капитала», цитата по «Ведомостям»

В письме не говорилось, какие именно проблемы есть у банков. Аналитики «Альфа капитала» предупреждали, что в первую очередь могут возникнуть сложности у держателей субординированых облигаций, так как в случае санации эти обязательства могут быть списаны полностью.

​У «Промсвязьбанка» четыре выпуска субординированных евробондов на $1,1 млрд и один на 5 млрд рублей. У «ФК Открытие» — три выпуска еврооблигаций на $1 млрд, у МКБ — четыре выпуска на $1,8 млрд и 5 млрд рублей, а у «Бинбанка» таких бумаг нет.

«Ведомости»
Письмо «Альфа капитала», фото РБК

Почему это важно

«Открытие», «Бинбанк», МКБ и «Промсвязьбанк» входят в топ-15 рейтинга российских банков по размеру активов. По данным «Банки.ру», «Открытие» занимает шестое место в списке, МКБ — девятое, «Промсвязьбанк» и «Бинбанк» — 10 и 12 соответственно.

Рейтинг «Банки.ру» с данными ЦБ на июль 2017 года

Бывший руководитель направления «Банки и финансы» в РБК Елена Тофанюк в своём Telegram-канале Fun&Profit называла перечисленные банки «московским кольцом». По её словам, все они связаны взаимными обязательствами на крупные суммы и проблемы хотя бы в одном из них грозят стабильности банковской системы в целом.

​Суммарные активы четырех банков «братства кольца» — 6,6 трлн рублей. Если бы они были одним банком, то были бы третьим в России после «Сбербанка» и ВТБ. Это «московское кольцо» создает настолько огромную угрозу для всей банковской системы, что возникновение проблем становится просто невозможным. Если рухнет один из этих банков, рухнут все остальные и погребут под собой всю банковскую систему, потому что связаны они не только друг с другом, но и со всем остальным рынком.

Елена Тофанюк, финансовый журналист

Что происходит с банками

Сообщение «Альфа капитала» появилось на фоне сразу нескольких новостей о перечисленных банках. Например, в июне 2017 года агентство Fitch снизило рейтинг МКБ до ВВ-, объяснив это высокой долговой нагрузкой. В июле 2017 года Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) понизило рейтинг «ФК Открытие» до ВВВ-, что лишает банк возможности привлекать средства бюджета и пенсионных фондов, поясняют «Ведомости».

Кроме того, в июне 2017 года несколько компаний (большинство из них государственные) забрали из «Открытия» 105,8 млрд рублей, что могло объясняться истечением времени размещения срочных депозитов. По данным РБК, «Открытие» также стало активно занимать деньги у Центробанка c помощью инструмента РЕПО, который обычно редко применяется банками из-за высокой стоимости такого способа финансирования.

На фоне этого основной владелец «Открытия» Вадим Беляев вернулся к оперативному управлению холдингом. «В последнее время мы видим сокращение доверия к банковской системе. Катализатором этого процесса стало падение "Югры" и активное распространение различных слухов через SMS-рассылки и социальные сети. Считаю, что повышать доверие лучше всего своим личным примером», — сказал он.

Также руководство меняется в «Бинбанке» — его возглавит генеральный директор ритейлера «Связной» Евгений Давыдович. Он, в частности, должен будет заняться «улучшением структуры баланса и повышением рейтингов». Давыдович известен тем, что удерживал на плаву «Связной банк» на фоне акционерного конфликта.

После отзыва лицензии «Связной банк» стал одним из двух закрытых в 2015 году банков, из которого не были украдены активы. Всего в 2015 году Центробанк отозвал лицензии у более чем 100 кредитных организаций.

Отчёт не признали

Одним из первых, кто отреагировал на рассылку «Альфа капитала», стал «Альфа банк». В компании заявили, что продолжают работать в обычном режиме со всеми перечисленными в докладе банками, а отчёт назвали личным мнением одного из аналитиков.

Представители «Альфа капитала» сообщили RNS, что проверят действия сотрудника, и сказали, что его отчёт не является официальной позицией компании. «Руководство компании подчеркивает, что в отношении конкретного сотрудника будет проведен анализ действий на предмет соответствия внутренним процедурам, стандартам и профессиональной компетентности», — пояснили в «Альфа капитале».

По данным РБК, Центробанк пригласил к себе сотрудника «Альфа капитала», который заявил о проблемах банков. Шансов на то, что он сохранит работу, немного, уточнил один из источников издания. Также регулятор собирается проверить саму управляющую компанию.

Президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян в разговоре с РБК заявил, что такие оценки аналитиков нарушают конкуренцию на рынке. «Трудно поверить, что кто-то из участников рынка может позволить себе рассылать письма такого содержания. Если же письмо подлинно, то у меня вопрос не столько к состоянию тех банков, которые в нем перечислены, сколько к той организации, которая рассылает такие письма клиентам. Потому что это говорит больше о проблемах самого источника, а не его адресатов», — добавил он.

В Центробанке сказали «Ведомостям», что не приветствуют рассылку подобных заявлений, проведут надзорную проверку и попросят ФАС проверить письмо на предмет недобросовестной конкуренции. В ФАС ещё не получали обращения регулятора.

Как публичные заявления влияли на банки

Проблемы у банков из-за различных публичных сообщений возникали и раньше. Например, в июле 2004 года «Коммерсантъ» в статье «Банковский кризис вышел на улицу» рассказывал о вcтревоженных вкладчиках «Альфа банка», которые якобы осаждают отделения компании с требованием выдать им их деньги. Эта публикация действительно вызвала беспокойство среди вкладчиков, банк оценил отток средств по итогам кризиса в $650 млн.

В октябре 2004 года суд удовлетворил иск «Альфа-банка» к «Коммерсанту», обязав издание выплатить 300 млн рублей репутационного вреда и 20,5 млн рублей убытков, среди которых были потери от неполученных процентов по непредоставленным кредитам, расходы на покупку долларов для выплат вкладчикам, затраты на рекламную кампанию для восстановления репутации и усиление охраны. Позже сумма компенсаций была снижена до 30 млн рублей за ущерб репутации и 10 млн рублей за убытки.

В конце 2015 года «Альфа банк» столкнулся с SMS-атакой — вкладчикам рассылались сообщения с призывом забирать деньги, так как по информации из «почти надёжных источников» акционеры компании якобы вывели свои средства из банка и из страны. Только за октябрь вкладчики банка забрали 15,6 млрд рублей со своих счетов и депозитов.

В декабре, в разгар кризиса и резкого падения рубля, под похожую атаку попал «Сбербанк». Тогда из-за паники граждане за одну неделю забрали из банка 1,3 млрд рублей.

Забалтывают тему ребята. По тезисам из анализа никто не высказывается: "у меня вопрос не столько к состоянию тех банков, которые в нем перечислены, сколько к той организации, которая рассылает такие письма клиентам". По классике: убей гонца, приносящего дурную весть.

0

как можно высказаться по тезисам, за которым нет никакой аналитики, а только слухи?

Записка говорит - есть проблемы (и они есть, иначе бы Вадим Беляев не возвращался бы туда, откуда ушёл). Но вместо того чтобы показать фактами и цифрами, что проблемы незначительны и успокоить общественность, следует решение - наказать аналитика, наказать организацию и отмалчиваться. Ну ок, хозяин-барин ))

0

Записка ссылается на слухи. Слухи комментировать не обязательно. Пиарщики уже отработали записку реакцией ЦБ и Альфа-Банка. Этого достаточно.

0

Спасибо за доверие, рад, что вы согласны

0

Нуну. Может свои кровные отнесете в один из 4 банков ( на которые указывают "Слухи") желательно сумму более 1.400000.

Что это у нас здесь, непрошеный совет? По существу есть что-нибудь?

Да, да у нас все спокойно - это мантра Максима.
Югра, Пересвет итд, итп., ой, неожиданно то как. При тоннах макулатуры-отчетов, и армии проверяющих.
Просто то что предназначалось для узкого круга, неожиданно ушло в паблик - бывает и такое.
Кто-то верит в сказки в "багдаде все спокойно", и\или это корпоративные разборки.
Были бы разборки, сделали бы фейк рассылку. Мало что ли было уже таких.

0

Олег, инфа есть конкретная по Открытию или продолжите истерию?

0

Пиарщики то отработали, но по опыту 08 года, первыми сократят всё равно именно их :))

0

Если письмо было разослано всем клиентам, то почему так мало скриншотов? Почему я вижу только текст письма и одну фотографию экрана? Похоже, что кто-то что-то проверяет.

0

"июне 2017 года агентство Finch"

Финч??

Из фактов. Уже полтора года в эксперте временами рассматривают активы группы сафмар, в т.ч. банк ингушского народа. Долгов у них дохуище.
Псб - дела были настолько плохи, что Ананьевы лично вернулись в управление... и всё еще там.
Авдеев, глава мкб тоже делал сверхнеоднозначные вложения.
Про открытие нелестно вызывался в т.ч. русская редакция форбса.
Не вижу причин не верить высказываниями аналитиков довольно крупной структуры.

0

Поцоны, пруфы докидывайте сразу. Иначе не сурьезно.

На сайте эксперта статьи про сафмар за июнь-июль. С мобильного неудобно искать, со стационарки могу завтра скинуть.
А вот про открытие.
Ежемесячная отчетность банка «Открытие» свидетельствует, что отток средств физических лиц из кредитной организации в июле составил 36 млрд руб., юридических лиц — 319 млрд руб. При этом 280 млрд руб. забрали со срочных депозитов, с текущих счетов были выведены 39 млрд руб. Также деньги забрали и банки-резиденты (262 млрд руб.) Таким образом задолженность «Открытия» перед ЦБ увеличилась в 67 раз — 338 млрд руб. Об этом сообщает ТАСС.
www.kommersant.ru/doc/3385563

0

в паблике "открытия" кто-то задал вопрос:

0

Кабели, сбои, сливы в прессу.
Что следующее?
Жуть берет..

0

А - Аналитика.

Вообще-то история напоминает как в кризис 2008 пытались обрушить таким же образом Тинькофф и некоторые менее крупные банки, так же на форумах распространяли сообщения что все плохо, все накрывается медным тазом и нужно срочно забирать оттуда деньги, там же появлялись якобы работницы отделений, причем самое смешное - в этих банках даже не было таких отделений. Просто кто-то захотел проверить банковский сектор на вшивость, типа не пирамиды ли это, если народ выведет из них все деньги и они устоят - значит все норм, если рухнет - значит не банк был, а лохотрон. Так что с одной стороны очковать не стоит, а с другой - учитывая, как люто по швам трещит трон, что презику даже приходится нырять за щукой и позировать голым торсом на камеру, ибо близится избирательная кампания, но все понимают, что у нового поколения даже пенсий уже не будет и все такое - возможно это и правда капец.

Только люди далекие от банковской сферы поверят в этот бред...

В реальности "Открытие" накроется вместе с нашей страной, т.к. за этим банком стоят очень влиятельные люди. А вот "Альфа-банку" скорее всего наступит п****ц.

Только люди, далекие от финансового рынка, обсуждают не то, что нужно обсуждать.
1. Делать выводы и информировать клиентов компании - это работа аналитика. Каждый день компаний выпускает свои обзоры и публикует их. Есть платные обзоры, за которые люди платят деньги.
Клиентов Альфа-Капитала компания проинформировала о своих опасениях, предупредила о рисках, которые аналитики этой компании видят в работе конкретных банков.
2. Разговоры "а где в письме обоснование и тп" - это опять же не в тему. Ничего вам не должны, вам прислали инфу, хотите доверяйте, хотите не доверяйте, учитывайте при инвестициях или не учитывайте.
3. Весь хайп поднялся не из-за того, что написали что-то про банки, такое пишется в куче отчётов, заключений, проспектах ценных бумаг и тп. Никто из этого мегаскандал не делает. Отреагировали на то, что это Альфа написала. Из этого я делаю совершенно обратный вывод: кому-то выгодно наехать на Альфу. И я уверен, что статья в Ведомостях не заказная против банков или Альфы, она просто в продолжение ситуации с Югрой, когда журналисты ищут инфу о состоянии нашей банковской системы. Но вот другие решили статью использовать против в Альфы, и подняли хайп. Тут же о каких-то проверках, анализе на достоверность заговорили и тп. Да ещё и ЦБ будет щас решать достоверны заключения аналитиков или нет. Будет проверять инфу что все плохо, когда в ЦБ говлрят, что все хорошо. Нуну. Результат и цена такой "проверки", думаю, заранее понятен.
4. То, что у Открытия проблемы не знает только ленивый. Причём ЦБ сам же и запустил эту цепочку, исключив бумаги Открытия из ломбардного списка. А теперь дескать проверяют аналитиков Альфы, что они пишут о рисках. Каких рисках? Где? В Открытии?! А на чем основаны ваши выводы, милые аналитики?
Удивительное лицемерие.
5. То, что в банковской системе полный швах, могут не видеть только те, кто не читает новости и для кого исключение бумаг Открытия из ломбардного списка ничего не значит. Надо вообще не знать как работает банковская система, чтобы не понимать, что такое событие полный пипец и у компании начнутся проблемы. В статье верно написано про братство кольца.
Когда вокруг дым и в окнах огонь, считать, что это соседи делают барбекю - верх наивности.

0

1-3) Задача аналитика - объективно взглянуть на ситуацию и аргументировать свою точку зрения. "Аналитика" от Альфа-Капитала не несет в себе никакой аргументации и смысловой нагрузки. Советую почитать ежедневный обзор рынка еврооблигаций BCS Global Markets (с аргументацией там все ок).
4-5) Откуда вы берете инфу про ломбардный список ? Оф сайт ЦБ РФ: бумаги открытия имеются в списке от рублевых облигаций до евробондов.
Линк: www.cbr.ru/analytics/Plugins/LombardList.aspx

0

1. Я где-то обсуждал задачи аналитика, кот. он ставит пред собой или которые ставит перед ним его работодатель? Никому больше аналитик ничего не должен.
Если не устраивает какой-то аналитик, не платите за его услуги и не читайте его.
От ссылки на БКС я должен упасть в обморок? Как это относится к обсуждаемой теме?
2. Видимо, от сайта ЦБ я тоже должен был упасть в обморок.
Даю справку для сотрудника банка:
С 14.07 бумаги ниже рейтинга ВВВ по АКРе таких эмитентов не могут быть в ломбардном списке ЦБ. Ссылку давать не буду, найдете сами.
Рейтинг бумаг Открытия , присвоенный АКРой в начале июля, извольте тоже найти самостоятельно.
И в качестве вишенки на торте лайфхак: когда пользуетесь данными, обращайте внимание на дату, на которую они актуальны, а потом на дату в нижнем левом углу Вашего компьютера. Поможет от конфузов. Особенно при работе с сайтом ЦБ.

0

Не вижу поводов для паники. Открытие - системообразующий банк страны. То есть он и еще 9 банков являются гарантами функционирования финансовой деятельности страны. Государство сделает всё чтобы группа Открытие и дальше продолжала свою деятельность. Мне кажется что это вброс от Альфы. Смешно же что какой-то аналитик называет 3 огромных и 1 системообразующий банк проблемными, а банк при этом открещивается от него. Такие заявления не делаются просто так.

0

Список системообразующих банков то знаете ?
Туда и Промсвязь как бы входит, не всё на одном Открытии держится как бы. И вообще там 10 банков.
По теме "просто мнение аналитика", когда курс доллара и евро скакал таких мнений от аналитиков было море.

0

А я разве сказал что их не 10?

0

25.08.17 Кто бумаги "Открытия" прикупить готов?)))

Прямой эфир
Голосовой помощник выкупил
компанию-создателя
Подписаться на push-уведомления