Задача инвестора – найти перспективные проекты, не забывая при этом о традиционных инструментах. Команда FinMajor собрала самые популярные способы инвестирования в драгметаллы и готова ими поделиться.
В настоящее время инвесторы приобретают около 30-40% золота от общего объёма. Как правило, в периоды неопределённости и экономической нестабильности предприниматели начинают активнее вкладывать в этот драгметалл. Как инвестировать в золото с учётом разных форматов?
Есть два варианта – приобретать золотые слитки или вкладывать в ценные бумаги, которые основаны на стоимость драгметалла.
Инвестиции в физические активы
Один из самых простых способов вкладывать в золото – приобрести золотые слитки. Сделать это можно в одном из банков. Так, стоимость одного килограмма золота на сайте Сбербанка на момент написания материала – 4279 рублей. При этом слиток нужно не только приобрести, но и хранить. Такие услуги тоже предоставляют банки. Например, в ВТБ придётся заплатить 1500 рублей в месяц за хранение от 1 грамма до 1 кг, говорится на сайте финансово-кредитной организации.
По закону, физические лица в России могут покупать золотые слитки только в рамках банковской системы. При этом к стоимости слитка всегда прибавлялся НДС, который составляет 20%. И если человек с течением времени захочет продать золото, то НДС ему не вернут.
Однако в 2022 году Госдума приняла новый закон “О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации”. Согласно этому документу, физические лица освобождаются от уплаты НДС, если они инвестируют в золото.
Ещё один вариант – купить инвестиционные монеты. Центробанк РФ чеканит несколько видов таких монет – из драгоценных и полудрагоценных металлов. Если покупаете изделия, статус которых инвестиционный, то от НДС вы освобождаетесь.
Сегодня в российских банках доступны золотые, серебряные монеты, а также монеты из платины и палладия. Одна из самых популярных – монета ”Георгий Победоносец”, в которой содержится 7,78 г золота.
ETF на золото
Если вам нравится идея инвестирования в золото, однако вы не хотите нести дополнительные затраты – на хранение, то можно рассмотреть такой вариант, как сертификаты, привязанные к золотому рынку. Как правило, к таким сертификатам ETF привязывается одна или 1/10 унции золота, которая помещена в специальное хранилище. Ежегодно фонды начисляют комиссию за хранение, страхование и другие расходы, связанные с этим металлом, которые составляют порядка 0,25-4%. Поскольку эти ETF-фонды обеспечиваются реальным золотом, то и зависимость цены на акции фондов от цен на золото довольно высокая. Каждый год ETF-фонды закупают 180-380 тонн золота, демонстрируя растущий спрос на этот актив.
Акции таких фондов являются довольно ликвидными. Так, в среднем, ежедневный объём сделок по сертификатам одного из крупнейших ETF-фондов, SPDR, составляет $146 млн. В то же время дневной объём сделок на Московской Межбанковской Валютной Бирже (ММВБ) равен примерно $840-850 млн.
Среди крупных ETF-фондов на золото выделяют: SPDR Gold MiniShares Trust, Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF, SPDR Gold Trust, Invesco DB Gold Fund, а также iShares Gold Strategy ETF. При этом и на ММВБ есть фонды, заслуживающие внимания. Например, это VTB Фонд Золото (VTBG) и Тинькофф Золото (TGLD).
Фьючерсы
Следующие в нашем списке – фьючерсы. Это производный инструмент на куплю-продажу золота. Когда стороны заключают фьючерсный контракт, то они договариваются о цене и сроках поставок. Другие условия оговариваются заранее и являются стандартными для торговой площадки, в рамках которой это происходит. Фьючерсы – сравнительно недорогой, но очень рискованный инструмент. Чтобы в него инвестировать, нужно сначала открыть счёт у российского брокера в подразделении ММВБ, которое называется FORTS. Фьючерсные контракты не предполагают, что покупателю будут поставлять сам металл.
При этом в затраты на фьючерсы автоматически “вшивают” брокерскую комиссию – спред, то есть разницу между котировками на покупку и продажу, а также контанго – надбавку к цене актива, которую продавец взимает с покупателя в случае отсрочки платежа.
Однако есть у этого инструмента и “подводные камни”. Например, это короткий срок до его погашения. В среднем, он составляет три года. Получается, что инвестору за это время нужно будет каждый квартал реинвестировать средства в свой фьючерсный контракт. В итоге, вырастут и затраты на фьючерсы – в год они могут составить 5-6%.
Кроме того, в настоящее время на ММВБ не так много “золотых” фьючерсов, то есть для крупных инвесторов такой инструмент будет не актуален.
Итак, мы рассмотрели основные способы инвестировать в золото. Сделать это можно как напрямую – купив золотой слиток в одном из российских банков, так и посредством ценных бумаг. Что выбрать – зависит от ваших целей и предпочтений. Если вы не хотели бы каждый месяц оплачивать хранение слитка, то можно рассмотреть ETF-фонды или фьючерсы на золото.
А вы когда-нибудь инвестировали в драгоценные металлы? Поделитесь в комментариях!