{"id":13711,"url":"\/distributions\/13711\/click?bit=1&hash=993ce7f10a29e09ef6007450140ef5fcebecd55805799940a93c3efe78cce5e3","title":"\u0411\u043e\u0438\u0442\u0435\u0441\u044c \u043d\u0435\u0434\u043e\u043e\u0446\u0435\u043d\u0451\u043d\u043d\u044b\u0445 \u0431\u0443\u043c\u0430\u0433? \u0412\u043e\u0442 \u043f\u0430\u0440\u0430 \u0441\u043e\u0432\u0435\u0442\u043e\u0432 \u043e\u0442 \u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u043e\u0440\u043e\u0432","buttonText":"\u0427\u0438\u0442\u0430\u0442\u044c","imageUuid":"9ff620a4-3fae-5002-9694-5d10fe8c5bbf","isPaidAndBannersEnabled":false}

Жемчужина внутри Colgate, конкуренция Walmart и что делать с Tesla

Несколько недавних любопытных событий, которые могут привести к интересным инвестициям.

🔹 $20 млрд. внутри Colgate

Недавно хедж-фонд инвестора-активиста (скупают значительные доли в компаниях, для влияния на менеджмент) Дэна Леба, Third Point Management, приобрел долю в Colgate на $1 млрд. Colgate ($CL), известная своей зубной пастой, включает в себя подразделение по производству популярных кормов для домашних животных Hill's Pet Nutrition. Что принесло Colgate $909 млн. в Q2 2022 года, что на 5,3% больше, чем годом ранее.

Развивая направление, Colgate планирует приобрести три производства сухих кормов в США за $700 млн. Корпорация строит новый завод по производству продуктов питания в Канзасе. В апреле завершила приобретение производства консервов для домашних животных в Италии.

Леб “активно” считает, что если бы бизнес по производству кормов для животных отделился от Colgate, его оценка составила бы $20 млрд. Напомним (https://t.me/teqnoinvest/316), какой импульс дает отделение новым компаниям даже в тяжелые периоды для фондового рынка.

Поэтому, приход Леба в акционеры Colgate и его “посылы” менеджменту могут сулить неплохую возможность для получения прибыли. Colgate - не лучшая инвестиция в ближайшей перспективе (https://t.me/teqnoinvest/340). Однако, за новостями о вероятности отделения Hill's Pet внимательно следим.

🔹 Kroger агрессивно подбирается к Walmart

Kroger, второй по величине “бакалейщик” в США, согласился приобрести Albertsons за $24,6 млрд. В совокупности Kroger и Albertsons будут иметь 5 тыс. магазинов и более 700 тыс. сотрудников, что навяжет конкуренцию Walmart в бакалейном сегменте. Советы директоров одобрили M&A, но сделка нуждается в одобрении регулятора. Узкое место - доля рынка в определенных штатах.

Хотя такое слияние может стать перспективным для динамики $KR, шлейф проблем (https://t.me/teqnoinvest/277) Kroger не дает уверенности для подобной инвестиции. В отличие от другой компании из сектора - Constellation Brands Inc. ($STZ), производителя алкогольных напитков.

$STZ может безболезненно переносить рост расходов на потребителей благодаря лояльности к брендам компании. Валовая прибыль Constellation за последний год в 2,5 раза превышает прибыль Kroger. Кроме того, $STZ помогает инвесторам байбэками ($500 млн. апреле), а также дивидендной доходностью в 2,47%. И доступна для инвестиций в ТехноИнвест (https://invest.tb.by/)😉

🔹 Неопределенность вокруг Tesla

Акции Tesla упали более чем на 5% после того, как компания не оправдала ожиданий по выручке ($21,45 млрд. против $22,09 млрд. в ожиданиях аналитиков). EPS оказался немного выше ожиданий, но ситуацию это не исправило.

Компания столкнулась с неэффективностью завода в Германии, сильным долларом и увеличением затрат на сырье. При этом, Tesla объявила о росте производства и поставок по сравнению с прошлым кварталом. Но перепроизводство в 22 тыс. автомобилей инвесторов не обрадовало.

Отчет показал, что независимо от лидерства Tesla на EV-рынке, она не застрахована от инфляционного давления. Нависает еще один неприятный момент: Маску, возможно, придется продать больше акций $TSLA для финансирования покупки Twitter за $44 млрд. Так что перспективы так себе.

В то же время EV перешагнули важный для себя порог S-образной кривой адаптации технологий - в июле доля продаж EV составила 5% продаж новых автомобилей в США. Это точка разгона тренда массовой адаптации.

Так что, несмотря на проблемы $TSLA, не стоит оставаться в стороне от компаний, участвующих в развитии электротранспорта. Просто сместите фокус на сопутствующие технологии (https://t.me/teqnoinvest/314), в духе ON Semiconductor Corp. ($ON), развивающие инфраструктуру для электротранспорта и т.д.

0
Комментарии
Читать все 0 комментариев
null