Конвертируемый займ представляет собой договор займа, который в последствии, при наступлении определенных обстоятельств, становится долей в компании.
Этот вид документа был разработан в 2021 году для упрощения работы венчурных проектов.
Из чего строится договор конвертируемого инвестиционного займа? 📄
Изначально — это договор займа, в котором предусматривается, что по наступлению определенных событий, например, по истечению срока или выплаты определенной суммы, договор займа прекращается, а инвестор вступает во владение долей юридического лица, становится участником общества.
Стандартная структура договора подразумевает, что вложенные средства вносятся в Уставной капитал общества. На практике эта конструкция упрощается до займа обществу и последующей конвертации в долю.
Конвертируемый займ полезен, когда проект только начинает развиваться, ещё нет понимания, какую прибыль он будет получать и поэтому, например, в течение года по займу фиксируется доходность, например, 30%, а по истечению года инвестор становится участником общества, и его доходность начинает зависеть от финансовых результатов компании.
Важное преимущество так же заключается в том, что по истечению срока займа, может быть предусмотрено условие, по которому инвестор не обязан приобретать долю в компании, если его что-то не устраивает и может осуществить возврат инвестиций.
Выгоден конвертируемый займ и для стартапа, так как он позволяет в короткие сроки привлечь финансирование на ранних этапах развития проекта.