Куда инвестировать в РФ в 2023 г

Какие есть пути у российского инвестора, в условиях присутствия политических и экономических рисков, не только сохранить, но и приумножить свой капитал?

Первый путь, традиционный, заключается в инвестировании в акции. Пример Ирана показывает, что рынок ценных бумаг может расти даже в условиях очень жесткого санкционного давления.

Другим аргументом в пользу вложений в акции является то, что российский фондовый рынок постепенно восстанавливается:

• на Московской бирже (MOEX) число «физиков» с брокерскими счетами превысило 25 млн человек;
• число индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) достигло 5,4 млн единиц.

Всего же за первые четыре месяца 2023 г. объем торгов ценными бумагами на MOEX достиг 13,6 трлн руб.

Результат увеличения активности инвесторов – рост индекса Мосбиржи (IMOEX), базой расчета которого являются акции российских эмитентов. Если за январь-февраль объёмы торгов акциями составили 1,85 трлн руб., то за март-апрель этот показатель увеличился до 3 трлн руб.

Базой для восстановления интересов к акциям является прочность российской экономики и благоприятные прогнозы ее восстановления: и Всемирный банк и МВФ ожидают ее минимальное падение, близкое к нулю, в 2023 г. и дальнейший рост в 2024 г.

Что касается конкретного направления вложений в акции, то можно ориентироваться на отраслевые индексы. Многообразие эмитентов и инструментов предоставляет инвестору достаточно возможностей для диверсификации вложений.

Можно выбрать как конкретные акции, ориентируясь на структуру индекса, так и подобрать ПИФ, специализирующийся на отраслевых вложениях. На середину мая на MOEX торгуются бумаги 223 ПИФов.

Акции и отраслевые ПИФы – не единственные возможности вложений. Интерес представляют и более традиционные инструменты: золото и другие драгметаллы. Их хранение в наличной форме не всегда целесообразно по следующим причинам:

• спред по купле-продаже;
• штраф за порчу слитков;
• затраты за хранение.

Поэтому инвестору, планирующему вложить средства в драгметаллы, можно рассмотреть их покупку через брокеров на профильном рынке MOEX или вложения в соответствующие ПИФы.

Ещё один традиционный объект вложений – облигации. На MOEX торгуются почти 2300 облигаций, эмитентами которых выступают корпорации, региональные власти и так далее. Подобное многообразие инструментов дает возможность подобрать портфель под любые персональные предпочтения в координатах риск/доходность.

Альтернативой для ценных бумаг и драгметаллов выступает криптовалюта: на конец 2022 г. её владельцами были 14,6 млн россиян. Плюсы инструмента:

• анонимность;
• низкие издержки по операциям;
• минимальный уровень госрегулирования.

Однако нужно также учитывать высокую волатильность инструмента и необходимость разбираться в многообразии криптовалют.

Более подробно каждый из упомянутых инструментов, акцентируя внимание на их плюсах и минусах в современной ситуации, мы разберем в следующих публикациях.