Конкурс по машинному обучению
С призовым фондом в 100 млн рублей
Условия
Истории
Maria A
49 600

«Я не хочу беспокоиться о рынке каждую минуту: мне нужны алгоритмы, которые будут зарабатывать, пока я сплю» Материал редакции

История Джима Саймонса — создателя миллиардной инвестиционной компании Renaissance Technologies и фонда Medallion, который не теряет деньги даже во время кризисов.

В закладки
Слушать

Джим Саймонс прошёл путь от математика до основателя Renaissance Technologies, которая управляет активами в размере $68 млрд.

Саймонса называют одним из лучших инвесторов всех времён, а его компанию — самым успешным хедж-фондом в истории.

Причиной успеха стала изобретённая им модель инвестирования: Саймонс отказался от интуитивных и эмоциональных вложений и доверился математическим моделям и алгоритмам, которые прогнозируют цены и ищут самые перспективные сделки на рынке.

О том, как Джим Саймонс пришёл от «парня, который на самом деле не знает, что делает», к состоянию в $23,5 млрд — в материале.

Марк Леннихан, A.P. Images

Детство и погружение в математику

Джим Саймонс родился в 1938 году в семье Марсии и Мэтью Саймонса в Ньютоне, штат Массачусетс. По словам Саймонса, увлекаться математикой он начал в раннем детстве, изучая парадоксы Зенона, а в два-три года Джим уже мог возводить простые числа в квадрат.

В 14 лет Саймонс подрабатывал кладовщиком в магазине садовых принадлежностей на каникулах, но был так рассеян, что его понизили до уборщика.

Однажды отец сказал Саймонсу, что в машине может закончиться бензин. Джим был встревожен от того, что это никогда раньше не приходило ему в голову. Тогда он подумал о том, что можно использовать только половину бензина, делать так снова и снова вечно, и бензин никогда не закончится. Эта мысль поразила мальчика — так математика стала частью жизни Саймонса.

Образование и начало карьеры

В 1955 году Саймонса приняли в Массачусетский технологический институт (MIT), где он изучал математику и в 1958 году получил степень бакалавра. Саймонс не сомневался, что хочет связать свою жизнь с этой наукой. Шесть лет спустя (Саймонсу было 23) он получил докторскую степень и начал академическую карьеру.

С 1964 по 1968 год Саймонс преподавал математику в Гарварде и МIT, в 1968-м получил должность председателя математического факультета в Университете Стоуни-Брук.

Джим Саймонс

Кроме того, с середины 1960-х Саймонс занимался дешифровкой секретных кодов для Агентства национальной безопасности США. Условия работы казались Саймонсу заманчивыми: по его словам, там много платили, первую половину дня можно было тратить на работу, а вторую — на собственные исследования.

В 1968 году Саймонс лишился работы в АНБ. «Шла война во Вьетнаме, а главный руководитель этой организации был её фанатом. Он написал статью в The New York Times о том, как США выиграет войну, а я считал её бестолковой», — рассказывает Саймонс. Он осудил вьетнамскую кампанию в комментарии для Newsweek, рассказал об этом начальнику — и спустя 15 минут его уволили из АНБ.

Следующие десять лет Саймонс возглавлял кафедру математики в Университете Стоуни-Брук и одновременно упражнялся в торговле товарными фьючерсами — контрактами на покупку или продажу какого-либо товара в будущем, но по текущей рыночной цене.

Самая известная работа Саймонса — статья 1974 года «Характеристические формы и геометрические инварианты», которую он написал в соавторстве с китайско-американским математиком Черном Шиинг-Шеном. По мнению Institutional Investor, это важный прорыв в геометрии, который впоследствии стал известен как теория Черна-Саймонса.

В 1976 году, в возрасте 38 лет, Саймонс получил премию Веблена за работу по многомерным поверхностям, минимизирующим площадь, и характеристическим формам.

Первые инвестиции: трубы, соя и золото

В 1961-м он вместе с несколькими однокурсниками из МIT вложил деньги в компанию по производству напольной плитки. По другим данным, соинвестором Саймонса стал его отец: во время роста спроса на трубы из ПВХ компания занялась их производством, это и принесло партнёрам прибыль.

В том же году Саймонс женился. На $5000, подаренных на свадьбу, они с супругой купили несколько акций в отделении банка Merrill Lynch в Сан-Франциско, которые, как казалось Саймонсу, будут расти в цене. Но они месяцами стояли на месте: не росли и не падали.

Тогда Саймонс вернулся в офис Merrill Lynch и спросил, есть ли у них что-нибудь более «волнующее». Там посоветовали купить фьючерсный контракт на соевые бобы — цена на него составляла $2,5.

Merrill Lynch думала, что она вырастет до $3,5. Саймонс знал об акциях, но никогда раньше не имел опыта с фьючерсами. Несмотря на это, он купил два контракта, и цена на бобы подскочила меньше чем за неделю.

Саймонсу удалось заработать около $3000. По его словам, это было действительно волнующе. Но именно тогда он совершил свою первую ошибку как инвестор.

Коллега сказал Саймонсу, что он должен продавать фьючерсы на сою, чтобы зафиксировать прибыль, но Саймонс проигнорировал совет. Цена снова пошла вниз, и Саймонс продал фьючерсы, оставшись в небольшом убытке. Тогда он подумал, что нужно было использовать позицию меньшего размера и удерживать её дольше.

И купил ещё один фьючерсный контракт на сою. Саймонс каждое утро приходил на биржу, чтобы посмотреть на цену. Со временем его позиция вышла в плюс.

«Но я понял, что мне нужно выбрать: либо я торгую соей, либо пишу диссертацию», — вспоминал Саймонс. Поэтому он продал тот фьючерсный контракт, получил небольшую прибыль и на некоторое время забросил торговлю. Защитил диссертацию и в 1964 году получил работу преподавателя в МIT.

Саймонс крайний слева Lee Neuwirth

Позже Саймонс попытался ещё раз заработать на бирже. После того как в 1974 году Конгресс США восстановил право американцев легально владеть золотом, цены на него начали расти. Саймонс открыл крупную позицию по золоту, разделив риски пополам.

Половина позиции принадлежала Ленни Бауму — лучшему в мире криптоаналитику, по мнению Саймонса, а половина — ему самому. Цена на золото тогда составляла $200,5 за унцию. Когда она дошла до $550, Саймонс продал свою половину, но цена продолжила рост и дошла до $800.

Тогда Саймонс узнал, что люди выстраиваются в огромные очереди, чтобы продать золото.

После этого Саймонс сразу же позвонил Бауму, и он продал позицию примерно за $810. На следующее утро цена выросла ещё немного, но к концу дня цена упала до $650. Рынок рухнул и падал до тех пор, пока цена не вернулась к отметке $250–300.

«Это была чистая удача! Повезло, что мне в голову пришла мысль, что если все что-то продают, то это, наверное, подходящее время, чтобы тоже продать. Но это была удача, просто удача», — рассказывает Саймонс.

Renaissance Technologies и её самый успешный фонд: история и принципы торговли

Джим Саймонс занимался не прикладной, а теоретической математикой — её самой непрактичной формой. Тем не менее Саймонс и его коллеги изменили подход инвесторов к финансовым рынкам.

В 40 лет он покинул академический мир. Саймонс отказался от карьеры в науке, так как был недоволен своими научными исследованиями. «Я проработал над одной проблемой два года, но так ни к чему и не пришёл», — рассказывает инвестор.

По мнению Саймонса, в этом и есть математика — никогда не знаешь, куда она приведёт.

В то время некоторые инвесторы и учёные считали движения рынка случайными, утверждая, что вся возможная информация уже заложена в цены, а подтолкнуть их вверх или вниз могут только непредсказуемые новости.

Саймонс разработал свою схему работы. Он привык тщательно изучать большие наборы данных и наводить порядок там, где другие видели хаос. Математик пришёл к выводу, что изменения цен имеют определённые закономерности и их можно предсказывать так же, как и погоду.

Появление Monemetrics и Limroy

В 1973 году компания по производству напольной плитки и труб, в которую он вложил ранее, была продана. У Саймонса появились свободные деньги, чтобы заняться торговлей валютой. Через пять лет он покинул Стоуни-Брук и основал инвестиционную компанию Monemetrics и частный инвестиционный фонд Limroy.

Саймонс понял, что может использовать математические модели для анализа финансовых данных. Он обратился за помощью к знакомым криптографам и математикам — Элвину Берлекэмпу и Ленни Бауму, бывшим коллегам из АНБ, а также профессорам Стоуни-Брук Генри Лауферу и Джеймсу Эксу.

Саймонс с Баумом успешно инвестировали около $4 млн для себя и нескольких инвесторов, полагаясь на несовершенные торговые модели и собственные инстинкты. Однако серия побед оборвалась, когда Саймонс начал торговать фьючерсами на облигации. Убытки превысили $1 млн.

По словам WSJ, Саймонс тяжело пережил спад. Однажды сотрудник Monemetrics Грег Халлендер нашёл его лежащим на диване в своём офисе. «Иногда я чувствую, что я всего лишь парень, который на самом деле не знает, что делает», — сказал Саймонс. Халлендер даже беспокоился, что его босс склонен к суициду.

В 1982 году название Monemetrics сменили на Renaissance Technologies. Сейчас Renaissance Technologies — это инвестиционная компания, которая торгует на мировых финансовых рынках, строго придерживаясь математических и статистических методов, которые она не раскрывает.

Я не хочу беспокоиться о рынке каждую минуту. Мне нужны модели, которые будут зарабатывать деньги, пока я сплю.

Колебания цен, прогноз погоды и лунные фазы

Чтобы компьютеры Renaissance находили колебания цен за большие промежутки времени, Саймонс вместе с Эксом собирали и анализировали едва ли не любые данные:

  • Историю процентных ставок.
  • Цены закрытия основных валют.
  • Колебания цен на драгоценные металлы.
  • Возможное влияние солнечных пятен и лунных фаз на рынки и другую информацию.

Экс даже заключил сделку с сотрудником AccuWeather, чтобы изучить историю погоды в Бразилии: хотел узнать, может ли она подсказывать цены на кофе.

Он же задумал привлечь кого-то с опытом разработки стохастических уравнений — они позволяют делать прогнозы с использованием случайных данных. В Renaissance Technologies появился Рене Кармона, профессор Калифорнийского университета в Ирвине. Такие уравнения были его специальностью, правда, Кармона мало разбирался в инвестировании.

Цель работы заключалась в том, чтобы изобрести математическую модель и использовать её как основу для вывода, чтобы быть правым не всегда, но достаточно часто.

Рене Кармона

Саймонс и его коллеги использовали простые линейные регрессии, основной инструмент прогнозирования, который анализирует взаимосвязи между двумя наборами данных или переменных, в предположении, что эти отношения останутся линейными.

Кармона посчитал, что колебания цен не были линейными, и решил, что им нужны стохастические зависимости, устанавливающие соответствия между случайными переменными, которые могли бы прогнозировать изменения в рыночных данных.

Идея Кармоны была в том, чтобы компьютеры искали взаимосвязи во всех данных, накопленных Саймонсом. Но в таком случае команде понадобилось бы гораздо больше данных, чем было. Она использовала компьютерные модели, чтобы сделать обоснованные предположения относительно того, чего не хватало.

Так в Renaissance Technologies начали использовать сложные алгоритмы, которые прогнозируют колебания рынка на основе цен в прошлом.

За десять лет с момента основания фонд Саймонса Limroy увеличил первоначальный капитал в 25 раз, занимаясь всем — от венчурного инвестирования до торговли валютой.

Medallion — фонд, который зарабатывает даже в кризис

В 1988 году Саймонс закрыл Limroy и запустил фонд для фьючерсной торговли Medallion. Занимаясь торговлей фьючерсами, фонд вырос на 8,8%, но в 1989 году терял деньги, пока Саймонс не прекратил торговлю в июне.

Саймонс и его партнёры полгода перестраивали стратегию Medallion. Фонд перешёл к краткосрочной фьючерсной торговле и высокочастотному трейдингу (High Frequency Trading). Обычно фонды долго держали позиции — по несколько дней и даже недель. Математики Саймонс и Берлекэмп решили, что чем «короче» торговля, тем проще алгоритмам будет предсказать события на рынке.

В 1990 году, сосредоточившись исключительно на краткосрочной торговле, Medallion получил 56% прибыли за вычетом комиссионных.

Со временем Medallion перестал принимать взносы от новых инвесторов и увеличил пошлины для вкладчиков фонда — с 5% активов и 20% прибыли до 5% и 44% соответственно. В 1993 году в активах Medallion было около $270 млн.

«Я был уверен, что модели будут работать лучше. Но я не думал, что они будут настолько хороши, как сейчас», — говорит Берлекэмп, один из математиков в команде Саймонса.

К 1994 году Renaissance, которая начинала с командой из 12 человек, насчитывала 36 сотрудников, Medallion торговал 40 видами ценных бумаг вместо прежних 12.

В период с 1990 по 2000 год фонд получил «впечатляющую» прибыль, хотя 24 месяца из 120 Medallion находился на спаде, пишет Bloomberg. В следующем десятилетии фонд терял деньги лишь в трёх месяцах, несмотря на крах доткомов, финансовый кризис 2008 года и другие события. Каждый из этих месячных убытков составлял менее 1%.

Как зарабатывает Medallion

Алгоритмы и стратегии, которые использует фонд, находят отдельные закономерности в данных и используют каждую из них так, чтобы получить небольшую прибыль.

По мнению Institutional Investor, Medallion зарабатывает примерно как казино. Не все сделки гарантируют высокий доход, но мелких выигрышей оказывается достаточно, чтобы приносить фонду большую прибыль.

«Если вы потенциально совершаете сотни тысяч или миллионы сделок, даже небольшая прибыль на сделку оборачивается большой суммой», — объясняет Кэмпбелл Харви, профессор финансов в Школе бизнеса Fuqua.

Трейдеры Renaissance Technologies используют примерно такой алгоритм действий:

  • Они оценивают финансовые инструменты на основе сложных математических моделей и собственных алгоритмов.
  • Находят два разных инструмента, один из которых относительно дорог, а другой — относительно дёшев.
  • Покупают один и продают другой, делая ставку на то, что в какой-то момент цены должны вернуться к надлежащему уровню.

Руководствуясь этими моделями, трейдеры быстро покупают и продают множество фьючерсных контрактов, включая физические товары, финансовые инструменты и валюты.

Много компьютеров и эксцентричные сотрудники: что происходит внутри Renaissance Technologies

Renaissance Technologies управляет активами на $68 млрд к 2020 году. Её называют одной из самых успешных и секретных компаний в мире.

Компьютеры Renaissance Technologies — одни из самых мощных в мире, отмечает Bloomberg. Соответственно, у сотрудников компании больше данных, которые они получают быстрее, чем остальные.

В их распоряжении больше оснований для повышения точности прогнозов и лучшие модели распределения капитала. Кроме того, в Renaissance Technologies уделяют пристальное внимание стоимости сделок и тому, как их собственная торговля двигает рынки.

Порог входа в этом бизнесе достаточно высок. Только чтобы начать, вам нужны огромные базы данных, компьютеры и так далее. Но если у вас есть какая-то идея, вы её протестировали и считаете, что она хороша, — вперёд и удачи.

Почти никто не знает, что происходит внутри Renaissance Technologies, пишет Bloomberg, но некоторые сотрудники довольно эксцентричные. Питер Браун, один из руководителей, обычно спит на кровати в своём кабинете. Его коллега Роберт Мерсер редко говорит — легче услышать его свист, чем голос, отмечает издание.

По оценкам Bloomberg Billionaires Index на 2020 год, чистый капитал Саймонса, который владеет половиной компании, — $20 млрд. Генри Лауферу принадлежит следующий по величине пакет акций (25% по предположениям Bloomberg). Состояние Брауна и Мерсера превышает сотни миллионов долларов.

Научный опыт Саймонса распространился по всей Renaissance Technologies, которая известна тем, что нанимает людей с докторской степенью по математике и физике, а не традиционных игроков Уолл-стрит.

У нас есть один парень, который имеет докторскую степень в области финансов. Мы не нанимаем людей из бизнес-школ. Мы не нанимаем людей с Уолл-стрит. Мы нанимаем людей, которые отлично разбираются в науке.

Наиболее прибыльным из фондов, которыми владеет компания, остается Medallion. Он закрыт для новых инвесторов с 1993 года, а пайщиками фонда могут быть только 300 сотрудников компании и несколько сторонних лиц, которые попали в него на самом старте.

Фонд принёс около $55 млрд прибыли с момента основания в 1988 году по 2016 год, согласно данным Bloomberg.

Medallion не мешает расти даже кризис. По данным Wall Street Journal, до 24 апреля 2020 года Medallion вырос на 24%, несмотря на то, что фондовый рынок упал на 11%.

Другие фонды Renaissance Technologies в 2020 году не добились таких успехов: Renaissance Institutional Equities Fund, Renaissance Institutional Diversified Alpha и Renaissance Institutional Diversified Global Equities Funds упали на 7–9% на 17 апреля 2020 года.

Журналист WSJ и автор книги о Саймонсе “The Man Who Solved The Market” Грегори Цукерман говорит, что большой разрыв в доходности можно объяснить различиями в стратегии фондов.

По информации WSJ, Medallion использует краткосрочную количественную торговую стратегию для нескольких классов активов: глобальные акции, фьючерсы, сырьевые товары и валюты.

Renaissance Institutional Equities Fund торгует только акциями и долго их держит. Фонд Renaissance Institutional Diversified Alpha торгует акциями, деривативами и различными инструментами на мировых фьючерсных и форвардных рынках.

Помимо успешных решений Renaissance Technologies, Саймонс рассказывал и об ошибках компании. Например, Renaissance Technologies несколько лет инвестировала в фонд Бернарда Мейдоффа, но Саймонс заподозрил его в махинациях и забрал деньги.

«Я не понимал, что он делает, но мне просто не нравилось, как это выглядит. Мы не смогли разобраться, как он работает, и потому отозвали свои инвестиции», — говорил о фонде Мейдоффа инвестор.

В 2008 году выяснилось, что инвестиционный фонд Бернарда Мейдоффа был одной из крупнейших финансовых пирамид в истории.

Благотворительность: на что жертвует деньги Саймонс

Джим Саймонс вышел на пенсию в 2010 году. В 2020-м он неуправляющий директор Renaissance Technologies.

В 1994 году математик и его жена Мэрилин основали фонд Саймонса. По данным на 2020 год, инвестор выделил на благотворительность уже $2,7 млрд.

Организация поддерживает проекты, связанные с образованием и здравоохранением, а также исследованиями в области математики и естественных наук.

Фонд спонсирует Math For America, некоммерческую организацию, миссия которой — улучшение математического образования в государственных школах США. Кроме того, Саймонс поддерживает исследования аутизма.

Фонд Саймонса пожертвовал $150 млн Университету Стоуни-Брук в 2011-м. Это был самый большой подарок государственному университету в истории штата Нью-Йорк.

{ "author_name": "Maria A", "author_type": "self", "tags": ["\u0438\u043d\u0432\u0435\u0441\u0442\u0438\u0446\u0438\u0438","\u0434\u0436\u0438\u043c\u0441\u0430\u0439\u043c\u043e\u043d\u0441","\u0434\u0435\u043d\u044c\u0433\u0438"], "comments": 100, "likes": 118, "favorites": 462, "is_advertisement": false, "subsite_label": "story", "id": 150192, "is_wide": false, "is_ugc": true, "date": "Tue, 18 Aug 2020 09:16:39 +0300", "is_special": false }
Объявление на vc.ru
0
100 комментариев
Популярные
По порядку
Написать комментарий...
30

в два-три года Джим уже мог возводить простые числа в квадрат.

у меня знакомые тоже рассказывали как у них ребенок в год почти газеты читает))

видимо счету он научился где-то раньше чем ходить, а складывать до того как освоил хождение в горшок. Потому прежде чем нормально заговорить он стал возводить числа в квадрат)))

или кто-то привирает, научив ребенка говорить ответ на "Сколько будет 2(3) в квадрате" - "четыре/девять"

ну и да занудства - простые числа - это не те которые до 10, а те которые делятся только на себя и на единицу (2 3 5 7 11 13 17 23 итп)

Ответить

Краткий Макс

badResistor
61

из суперзанудства: 19 пропустили :)

Ответить
24

тут множество не упорядоченное, оно заключено в итп)

Ответить
2

Почему это не упорядочено? Это подмножество N, а оно упорядочено.

Ответить
1

2-3 года норм возраст для чтения и простой математики, а вот год - это уже на грани фантастики.

Ответить
–1

"для чтения и простой математики" - ключевое) 
возведение в квадрат это не простая математика, это уже точно понимание сложения, вычитания, умножения и только потом степень))

Ответить
2

возведение в квадрат это не простая математика

Не сложнее обычного умножения, которое суть сложение. Вот корни извлекать - это да, непросто уже для ребёнка.

Ответить
1

Ты наркоман что ли? Возведение в квадрат это "умножение на себя", самый изичный элемент таблицы умножения.

Ответить
0

Или как в старом анекдоте про 'приврать люблю' -) 

Ответить
0

Есть данные, что дети с IQ за 200+ начинали разговаривать простыми фразами в 6 месяцев

Ответить
0

невозможно
речевой аппарат еще не развит
это так же нереально, как научить собаку говорить.

Ответить
0

Как минимум одна собака умеет говорить, нажимая на кнопки, которые издают отдельные слова. Она строит простые фразы из них, типа "Джек снаружи", "идём на улицу", "помоги нет" (когда одна кнопка сломалась).

Ответить
0

Мы не про кнопки говорим, правда же?
И потом интересно как они посчитали IQ за 200+ у полугодовалого ребенка, когда у него абстрактное мышление отсутствует полностью. Смешно же.

Ответить
0

Да это к слову пришлось, про собак. Говорить они могут, они просто не могут произносить слова.

Ответить
14

Говорили мне учи математику, но я ленился. Теперь просто программист. Сейчас начинаю изучать высшую математику.

Ответить
60

Если будешь слишком усердным, то деньги тебе станут нафиг не нужны

Ответить
0

И вопрос с недвижкой отпадет

Ответить
35

не стоит изучать эту тему. Ты программист, со стройной логикой, написание ООП кода дается легко. Это не то. Это не Лисп и даже не архивы фортрана. Сюда лучше не лезть. Серьезно, любой успешный из программист будет жалеть. Лучше закрой учебник и забудь, как писалась гипергеометрическая функция. Я вполне понимаю, что данным сообщением вызову дополнительный интерес, но хочу сразу предостеречь пытливых - стоп. Остальные просто не вытянут.

Ответить
10

Когда я был маленьким, мать учила меня никогда не смотреть на солнце. Но в шесть лет я всё-таки это сделал. Сначала свет был невыносимым, но мне это было знакомо. Я смотрел, заставляя себя не моргать. И тогда яркость стала уменьшаться, мои зрачки стали как кончик иглы, и мне всё это стало видно.

Ответить
2

честно говоря один из хороших вариантов поехать кукухой это  ударится в математику, в частности функциональный анализ и ему подобное. Вообще говоря не знал ни одного математика занимающегося функаном и чтобы крыша была на месте(знал человек 6-10 функанщиков). В принципе причины понятны - там построение логики в пространстве функций, причем пространства разные, как и базисные функции(это так дилетантское описание). В принципе любая теоретическая(абстрактная) работа дает сдвижки в сознании, в том числе программирование( замечены были особенности - резкость, абсолютизм, попытка уловить точную логику итп), но от функана сдвижки плохо соотносящиеся с реальностью(даже не могу описать как то эти сдвижки, кажется что там совсем с головой плохо).

Ответить
5

Вот за что я люблю вс, открыл статью про фьючерсы, а теперь у меня открыты вкладки про гомоморфные группы...

Ответить
1

Вот теория групп хотя бы имеет связь с реальностью через квантомеханические представления, колебания осцилляторов и симметрии(будь проклято это слово) кристаллов/молекул/атомов. 

Но есть великое множество мат областей не имеющих связи с реальностью и описывающих миры вообще ни как не представимые в действительности.

Кстати с теорией групп - разработана Галуа, который прожил всего 20 лет. https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%93%D0%B0%D0%BB%D1%83%D0%B0,_%D0%AD%D0%B2%D0%B0%D1%80%D0%B8%D1%81%D1%82

Ответить
1

спасибо за инфу, мой мозг остановился после "...через...", шучу. Математика очень интересна, но к сожалению за спиной только церковно-прихотская школа, нет, экономическое образование со слабым матаном(

Ответить
1

Это резольвента. Мы её тензорно умножили на саму себя. Но в градуированном смысле.
https://youtu.be/UPcYL4DsGHY?t=4453

Ответить
1

обожаю такие шутки. Особенно, когда после них хочется плакать и вернутся к матану. Буду давать эту ссылку в любой непонятной ситуации)

Ответить
0

Кстати, просто удивляешься насколько Аранфоски все-таки гений.

Ответить
3

Значит 1000 рублей за экзамен в семестре хорошая цена что бы не поехать кукушкой ?)))))))

Ответить
–1

Ты боец вообще-то. Какая математика?

Ответить
0

Изучай, а не учи. Кого учить математике?)

Ответить
1

Если его супер-математика работает почему он не самый богатый человек в мире?

Ответить
67

Ребят с vc не удивить какими-то жалкими 23,5 млрд $

Ответить
0

В статье же написано! Они диверсифицируют риски, ставя на безубыточность и постоянный доход, а не на удачу и случайность, на которой основаны успехи самых богатых людей. 

Ответить
0

Он самый умный миллиардер в мире.

Ответить
10

Он осудил вьетнамскую кампанию в комментарии для Newsweek, рассказал об этом начальнику — и спустя 15 минут его уволили из АНБ.

И это в 1968 году, а многие удивляются наезду на ТикТок в самой демократической стране мира.
Статья интересная, очередной раз убедился, что лучший социальный лифт в мире это предпринимательство, а главное, самый прозрачный)))

Ответить
0

А в 40-х американцы так вообще недемократично Германию и Японию отбомбили, плохиши какие.

Ответить
2

Да, удивительную свирепость, кратно большую чем у нас, они  продемонстрировали с Дрезденом, Хирасимой и Нагасаки.

Ответить
–6

Когда очень хочется обосрать американцев, то совки готовы признать чуть ли не святыми даже нацистов и японских империалистов

Ответить
5

У тебя сейчас мозг взорвется, я ни разу не совок, считаю СССР сгнил закономерно, с госпланом иное было невозможно.

Если американцы сделали что-то хорошее для человечества, я это всегда это признаю, но не забываю про миллионы отправленных ими на тот свет по всему миру после второй мировой.

Ответить
–2

Видимо просто латентный совок

Ответить
2

Все дело в том, что меня интересует истина, чтобы её найти, надо смотреть на вещи трезво, понимать время, тенденции, вводные условия и т.д.
Взять ту же индустриализацию, в её топку кинули миллионы людей, но без неё скорее всего пришлось бы кинуть десятки миллионов. Сталин был жесток, но другой скорее всего не удержался бы, форсирование было с перегибами, но вызвано затягиванием развития при царе и т.д. В общем, если вас интересует истина, то вылезайте из своего уютного окопчика и честно пытайтесь понять что-то, без идеологических шор.

Ответить
2

говорить что всё связанное с союзом - это плохо равносильному тому что говорить что в союзе плохого не было.

Были хорошие стороны, были плохие. Падение в следствии афгана и системы управления было закономерно, а в следствии деятельности со своим населением с самого начала вплоть до 80х годов вполне таки желанным, жаль только архивы снова закрыли.
При этом в сравнении с поведением штатов в войне можно сказать, что союз был куда гуманнее. Уничтожение Дрездена и показательная бомбежка Японии - с единой целью насолить союзу - не сильно лучше грабежа/раскулачивания своего населения.
Более того союз единственное государство присутствие которого в азиатском регионе не было связано с превращением территории в колонию с пустым выкачиванием ресурсов.

Ответить
–3

Уничтожение Дрездена и показательная бомбежка Японии

То есть воевать с Германией и Японией  США не надо было?

союз единственное государство присутствие которого в азиатском регионе не было связано с превращением территории в колонию с пустым выкачиванием ресурсов

А то я и смотрю, что не то, что бывшие советские республики, но даже и просто замкадье не сильно далеко от Африки по развитию инфраструктуры и всего остального ушло.

Ответить
1

Не знаю про Дрезден, но их бомбардировка Японии в конечном счёте спасла огромную кучу жизней у обоих сторон, потому что хорошо способствовала капитуляции Императора.
Ну и даже если бы американские солдаты лично каждого погибшего от атомной бомбардировки пытали и резали, это не было бы более жестоко, чем действия японской армии на оккупированных территориях. Моё личное мнение, конечно, я точно историю второй мировой в азиатском регионе не изучал, мне хватило случайной информации о японских делах во время неё.

Ответить
0

Историю пишут победители.
К слову, японцы мало что захватывали, они просто у одних (французы) отобрали власть в их колониях по большей части.
Если бы США и СССР проиграли бы, мы бы знали массу зверств американских и советских ученых.
Сбросив ядерную бомбу на мирные города, американцы совершили военное преступление по законам тех лет, встали в один ряд с немцами, но перед военным трибуналом не предстали.
Я бы не стал оправдывать военное преступление. 

Ответить
0

Американцы хотя бы не отрицают, что бомбардировка была.

Ответить
0

Они же не идиоты, такой масштабный косяк отрицать

Ответить
0

Японцы вон отрицают вполне гораздо больший косяк

Ответить
0

Тебе ведь дурачку неизвестно что от бомбардировок обычными бомбами было стерто в пыль больше городов и убито больше населения японии чем от каких то жалких двух атомных  бомб.
И что японцы сдались не от атомных бомб, они вообще не понимали разницы тогда между разными типами боеприпасов,  а от того что их раскатали в маньчжурии и советский каток точно бы их переехал, просто он был на подходе. Ты бы почитал историю прежде чем срать в интернете.

Ответить
9

"Математик пришёл к выводу, что изменения цен имеют определённые закономерности и их можно предсказывать так же, как и погоду."

как и погоду? Понятненько

Ответить
3

Ну логично же:
- если летом 30 градусов, то, согласно статистике, к зиме можно ожидать меньше нуля
- если сейчас температура на 5 градусов меньше среднестатистической, то можно ожидать в течение ближайших дней возвращения к среднестатистическому значению

Ответить
4

Пусть рассчитает рост Теслы

Ответить
9

У них другая стратегия - арбитраж сделок. Нашли 2 связанных инструмента, но один дорогой, а другой - дешевый. Продали первый, купили второй и ждут, пока цены будут двигаться к серединке. Тут они закрывают сделки и забирают прибыль. Гарантий нет,  при негативном сценарии они просто фиксируют убытки. Но на массе сделок оказываются положительными.

Ответить
0

Могли бы вы пояснить что значит "Нашли 2 связанных инструмента"?

Ответить
1

Например, ближний и дальний фьючерс. Только эта стратегия не дает 100% результат на мало-мальски долгом сроке.

Ответить
1

Связанных - ведущих себя предсказуемо на исторических данных. Например, текущая цена золота, его фьючерс, акции золотодобывающих компаний, их фьючерсы.

Ответить
0

То есть это примерно то же самое, что ставки на вилки?

Ответить
0

Принцип тот же, да - перекос.

Ответить
2

Они не считают перспективу на долгосрок. Они пытаются "предсказать" движение цены в периоде 2-3 дня.

Ответить
1

и что там, ковид предсказал кто? 

Ответить
6

Вы что, Рен-ТВ не смотрите? Нострадамус и Ванга всë предсказали.

Ответить
2

Если внимательно прочитать статью, то там сказано, что они используют арбитражные стратегии. Никаких "предсказаний" они не делают, тем более на 2-3 дня.

Ответить
3

"В 14 лет Саймонс подрабатывал кладовщиком в магазине" - типичное начало подобный историй

Ответить
3

Типично для Америки приучать детей к работе и бизнесу 

Ответить
2

Класс! Увлекательное чтение. Спасибо!

Ответить
2

Спасибо, очень интересно было почитать!

Ответить
2

Косячный как перевод, так и компиляция из других статей

Ответить
2

Занятней другая история, где два вчерашних выпускника колледжа замутили хедж фонд с капиталом 100 тыс долларов. Через несколько лет капитал стал 20 мил.
Они изучали фундаментал компаний и покупали опционы. Несколько раз их идея выстреливала.
Затем они стали покупать дефолтные свопы и на ипотечные облиги, сделав ставку на обвал рынка ипотек. Опять в точку - капитал превысил 100 мил долл.
Как они писали, "нам некогда было размышлять, то ли мы везунчики, то ли  отличные аналитики"

Ответить
2

Как интересно... фонд, который "показывает прибыль" - закрытый и в основном из сотрудников (как насчет "прозрачности"его статистики) , открытые фонды - в убытках, стратегии "очень секретны и основаны на мегазнаниях суперматематика", который на основании своих "супермоделей предсказывания" поведения рынка даже вкладывался в Меддофа, но потом инстинктом (видимо это от опыта 14-летнего грузчика) понял, что это лажа... Как интересно :)) 

Ответить
1

wow

Ответить
1

According to the Center for Responsive Politics, Renaissance is the top financial firm contributing to federal campaigns in the 2016 election cycle, donating $33,108,000 by July.[38] By comparison, over that same period sixth ranked Soros Fund Management has contributed $13,238,551.[38] Renaissance's managers were also active in the 2016 cycle, contributing nearly $30 million by June, with Mercer ranking as the #1 individual federal donor, largely to Republicans, and Simons ranked #5, largely to Democrats.[39] They were top donors to the presidential campaigns of Hillary Clinton[40] and Donald Trump.[41]

Ответить
0

On July 22, 2014, Simons was subject to bipartisan condemnation by the U.S. Senate Permanent Subcommittee on Investigations for the use of complex basket options to shield day-to-day trading (usually subject to higher ordinary income tax rates) as long-term capital gains. "Renaissance Technologies was able to avoid paying more than $6 billion in taxes by disguising its day-to-day stock trades as long term investments," said Sen. John McCain (R., Ariz.), the committee's ranking Republican, in his opening statement.[44]

An article published in The New York Times in 2015 said that Simons was involved in one of the biggest tax battles of the year, with Renaissance Technologies being "under review by the I.R.S. over a loophole that saved their fund an estimated $6.8 billion in taxes over roughly a decade."[45]

Ответить
0

Кстати, Мерцер ушёл после 2016.

Ответить
0

Такое можно найти на каждого хедж-фонд менеджера ИМХО. Того же Полсена «прожаривал» Сенат в 2008, что он чисто себе в карман 2 ярда кэша заработал.

Ответить
1

Самое главное, что он не "просто математик", наскребший свою докторскую  чтобы стать профессором, он именно топ величина в геометрии 20го века.
И при этом он стал одним из богатейших людей в мире.
Добавьте его свежее интервью с Браяном Китингом.

Ответить
1

На первом фото он как Гарольд, который терпит боль, а в молодости наоборот весельчак.

Ответить
0

Не могу понять, как люди достигают таких успехов... может это заложено уже в генах? Простой парень с обычной семьи увлекся с детства математикой и в итоге какие достижения!

Ответить
1

Ну, он гениальный математик, вопрос более важный, что Америка это страна где гении это не синоним нищих.

Ответить
–1

пассивный доход всё больше в цифровую среду уходит. всякая недвижка сейчас это уже немного не то. да и требует колоссальных вложений, минимум лям. в интернете всё попроще. есть где развернуться. особенно в криптовалютах. не так давно сам оценил возможности пассивного дохода на крипте. попробовал сделать структурный депозит и не разочаровался

Ответить
1

Хорошая попытка, но нет))

Ответить
0

Не знал о нём и не считаю торговлю фьючерсами достойной внимания. Они для хеджа
А торговать по математическим моделям, возможно, было выгодно в период становления алготорговли, но теперь рынок эффективен в этом смысле.
Я верю в поведенческую экономику на рынках, искать идеи без математики, но с использованием открытых источников

Ответить
0

Фьючерсы на индексы поэффективнее ETF будут.

Ответить
0

Мне проще скопировать состав etf к себе в портфель)

Ответить
0

Заголовок-цитата прям как у Бизнес Молодости )

Ответить
0

 История Джима Саймонса — создателя миллиардной инвестиционной компании Renaissance Technologies и фонда Medallion, который не теряет деньги даже во время кризисов.

В кризис почти все фонды и банки зарабатывают ещё больше, которые на биржах торгуют. Особенно банки, у которых кредиты проседают очень сильно, зато торговля на биржах растет. Это не я придумал, есть много статей про это.

Ответить
0

Вообще то один из фондов (не Medallion) в этом году теряет очень большие суммы.

Ответить
0

Спасибо! Прям очень актуальная статья в наше время.

Ответить
0

В Америке гениальный математик становится мультимиллиардером, филантропом, меценатом науки,  как Джим Саймонс.

В России гениальный математик уезжает из страны (как Громов или Концевич и др.) или сходит с ума, как Перельман или Фоменко(и Ромка Михайлов, лол). 

Ответить
0

Что-то мне подсказывает, что очень-очень хороших математиков в США намного больше, чем миллиардеров. Чтобы зарабатывать, отнюдь не только математические познания нужны. На одном знании теории далеко не уедешь, на мой взгляд.

Ответить
0

Если кто-то хочет полное погружение в эту индустрию - https://www.lektorium.tv/speaker/3058

Ответить
0

У мужика такой прожженный, пристальный взгляд. На математика не похож ни ходом мыслей, ни внешностью.

Ответить
0

"Саймонса называют одним из лучших инвесторов всех времён, а его компанию — самым успешным хедж-фондом в истории"  - дальше можно не читать. Обычная журналистская замануха.

Ответить
0

Предисловие и некоторые заголовки напомнили фильм, который я смотрел вчера, под названием Афера Бернарда Мейдоффа. 30 лет самый успешный хедж фонд, лучший инвестор, глава всех возможных комитетов, сооснователь Nasdaq, зарабатывал даже в кризис. И оказалось просто пирамидой :) 
Уже в конце увидел упоминание и о нём.

Ответить
0

Прекрасный слог! 

Ответить
0

Зная людей, весьма вероятно, что все это неправда и проверить это никак нельзя. Красивая сказка для будущих инвесторов. В плане же художественном — увлекательно, да.

Ответить
0

Только их основной фонд закрыт для новых инвесторов.

Ответить
0

Да уж , имея несколько миллиардов я бы тоже только свистел. ))

Ответить
0

Наука - наше всё!!!! 

Ответить

Комментарии

null