«Реддиторы не жульничают — они пришли на вечеринку, где Уолл-стрит тусит уже много лет» Статьи редакции

Промежуточные итоги недельной войны r/WallStreetBets с финансовым рынком.

Очень коротко про то, что произошло с Reddit и GameStop

Несколько лет фонды играли на понижении акций сети игровых магазинов GameStop, считая, что её положение будет только ухудшаться. Сообщество розничных инвесторов с Reddit, r/WallStreetBets, решило их наказать.

Пользователи через приложения для «простых инвестиций» вроде Robinhood стали просто «по приколу» скупать опционы GameStop, чтобы вызвать «резкое сжатие». Это неконтролируемый рост акций, при котором инвесторы, ставящие на понижение стоимости бумаг, многократно потеряют деньги на перепродаже акций.

Реддиторам действительно удалось перевернуть ситуацию — стоимость акций GameStop в какой-то момент выросла более, чем на 14 300%. Фонды, ставящие на понижение, потеряли около $7 млрд и были вынуждены сдаться и закрыть шорт-позиции под угрозой возможного банкротства.

Происходящее на рынке подробно объяснил Павел Комаровский на примере картошки.

Вслед за GameStop непрофессиональные инвесторы устроили похожие атаки на другие непопулярные компании — например, сеть кинотеатров AMC, Nokia, BlackBerry и других, резко подняв стоимость их акций на десятки и сотни процентов.

«Битва Reddit с Уолл-стрит» стала интернет-феноменом. Если до активной фазы конфликта в конце января реддиторы скупали акции в шутку, а инвесторы высмеивали «дурачков из интернета», то сейчас всё переросло в противостояние между интернет-пользователями и рынком ценных бумаг, а эксперты считают, что прецедент с GameStop грозит переменами всему фондовому рынку.

Вокруг этой войны произошло много событий, которые могли остаться незамеченными — например, обещавшие помочь людям сервисы оказались одними из главных «злодеев» с точки зрения интернет-сообщества, а на стороне Reddit выступил Илон Маск.

«Предательство Робин Гуда»

Онлайн-брокерский сервис Robinhood стал одним из главных инструментов для r/WallStreetBets. Пользователи сабреддита проводили сделки через него уже несколько лет.

27 января в работе сервиса произошёл сбой из-за наплыва частных инвесторов. К 29 января 2021 года он стал самым популярным бесплатным приложением для iOS в США.

Сервис позиционировал себя, как «демократическую площадку для всех», и для продвижения в прошлые годы публиковал в соцсетях призывы вида «Дайте торговать всем» и снимал рекламу о том, что Robinhood может пользоваться каждый.

2016 год: «Дайте людям торговать»

Но 28 января Robinhood отключил возможность покупать акции GameStop, AMC, Nokia и других компаний, а пользователи стали получать уведомления, что акции недоступны для покупки или «не поддерживаются сервисом».

Компания объяснила, что запрет введён из-за сильного колебания акций и для защиты пользователей. Стоимость GameStop и других компаний резко пошла вниз. Похожие сервисы Webull и TD Ameritrade тоже отключили возможность покупки акций GameStop.

Запрет привёл к волне недовольства. Пользователи посчитали, что Robinhood действует на стороне «Уолл-стрит»: приложение Robinhood на iOS и Android получило 100 тысяч негативных отзывов за час, а через пару часов пользователи подали коллективный иск.

You can no longer buy GameStop stock on Robinhood. Ditto Nokia, AMC, and all the other stocks that had been shorted.

The free market is only free until rich people lose money.
Вы больше не можете покупать акции GameStop на Robinhood. То же самое с Nokia, AMC и всеми остальнвми акциями с короткими позициями. Свободный рынок свободен только до тех пор, пока богатые люди не потеряют деньги.

Robinhood «целенаправленно и сознательно» лишил частных инвесторов возможности инвестировать, чтобы манипулировать рынком утверждают авторы иска. По мнению инвесторов, решение было принято не в интересах клиентов Robinhood, а сервис работает на Уолл-Стрит.

Также Robinhood обвиняют в продаже акций GameStop без разрешения пользователей. The Verge опросило 12 человек, у которых сервис продал их долю GameStop — хотя на это не было никаких триггеров, вроде margin call.

29 января Robinhood экстренно привлёк $1 млрд от инвесторов, чтобы продолжить работу и расчёты с клиентами. Эта сумма значительна для компании с оценкой в $12 млрд, которая планировала выйти на биржу в 2021 году, пишет New York Times.

В тот же день сервис частично снял запрет на покупку акций GameStop и других компаний, популярных у инвесторов с Reddit. Количество ценных бумаг, которое может купить каждый пользователь, было ограничено.

Robinhood drops list of shares where shorts r fuk.

Sorry, list of shares retail investors will be permitted to buy in limited quantities today.

Highlights include permission to buy up to 110 shares of NOK, which is roughly what a wall street trader will spend on lunch today https://t.co/9Xb4e3JqAg

Хедж-фонды несут огромные убытки

Главная цель Reddit — хедж-фонд Melvin Capital Management, который в 2020 году вырос на 52% и стал одним из самых эффективных фондов, ставящих на короткие позиции, пишет FT. В начале 2021 года он управлял активами на $12,5 млрд и был основным игроком на понижение акций GameStop.

22 января Melvin Capital Management потерял $3,75 млрд (около 30%), и чтобы стабилизировать ситуацию основателю фонда Гейбу Плоткину пришлось экстренно заключать сделку с фондом Citadel — ещё одним шортером акций GameStop.

Citadel инвестировала в фонд $2,75 млрд и получила долю в Melvin на три года.

Также пострадала исследовательская фирма Citron Research, которая ищет переоцененные активы и открывает короткие позиции по их акциям, и фонд Citron Capital.

Сначала реддиторы не дали Citron Research опубликовать видеоэссе о том, почему GameStop ждёт обвал акций — её аккаунты взломали в соцсетях, а главу Citron Capital Эндрю Лефта начали преследовать. Например, ему постоянно звонили, взломали Twitter, зарегистрировали в Tinder.

Обращение Эндрю Лефта по поводу ситуации с GameStop.

Сам же Citron Capital закрыла большую часть коротких позиций со 100% потерями. Melvin полностью закрыла короткие позиции по GameStop.

Citron Research discontinues short selling research After 20 years of publishing Citron will no longer publish “short reports”. We will focus on giving long side multibagger opportunities for individual investors
https://www.youtube.com/watch?v=TPoVv7oX3mw&feature=youtu.be
Citron Research объявила, что откажется от публикаций исследований коротких позиций.

Хедж-фонд Citadel — ещё один из «врагов» Reddit, который спасал своих коллег и, возможно, связан с Robinhood.

Сооснователь Twitch Джастин Кан предположил (твит удалён из-за досудебного требования), что Citadel «перезагрузил шорты на GameStop, зная, что сервис закроет покупку акций», и что действия Robinhood связаны с фондом.

Причиной для обвинений стала информация, что в 2020 году наибольший поток заказов на информацию о сделках клиентов Robinhood (59,7%) исходил от хедж-фонда Citadel Securities (одна из компаний Citadel).

Фонд, как и гендиректор Robinhood Влад Тенев, официально объявили, что Citadel Securities не имеет отношения к действиям Robinhood.

Власти США хотят устроить проверку, «почему фондовый рынок превратился в казино»

Действия Robinhood раскритиковали члены Конгресса США, причем как демократы, так и республиканцы. Несколько членов палаты представителей и сенатор Тед Круз заявили в Twitter, что хотят провести слушание по Robinhood и призвали Комиссию по ценным бумагам США (SEC) провести расследование.

Ответ на публикацию @motherboard
This is unacceptable.

We now need to know more about @RobinhoodApp’s decision to block retail investors from purchasing stock while hedge funds are freely able to trade the stock as they see fit.

As a member of the Financial Services Cmte, I’d support a hearing if necessary. https://twitter.com/motherboard/status/1354798244455395328
Александра Оказио-Кортес из Демократической партии: «Это недопустимо. Мы должны узнать больше о решении Robinhood заблокировать частных инвесторов, пока фонды могут свободно торговать. Как член комитета по финановым услугам Палаты представителей, я поддержу проведение слушаний, если они понадобятся».
Тед Круз из Республиканской партии: «Полностью согласен».

Сенатор Элизабетт Уоррен прямо обвинила SEC в том, что Комиссия не сформировала корректные правила и «позволила фондовому рынку превратиться в казино».

Сама же Комиссия по ценным бумагам объявила, что следит за волатильностью рынка и будет оценивать ситуацию на нём с помощью регуляторов. Белый дом также заявил, что наблюдает за ситуацией.

Проверить, что происходит на финансовом рынке, также призвала глава биржи Nasdaq Адена Фридман. В разговоре с CNBC она попросила проверить, нет ли манипуляций, и связала их с доступностью новых технологий.

Во флешмобе принял участие Илон Маск

На протяжении всей недели по ситуации с GameStop и шорт-продавцами высказывался Илон Маск — иногда в шутку, иногда всерьёз:

  • Предприниматель запостил в Twitter фразу Gamestonk, объединив GameStop с мемом Stonks, посвященному сомнительным вложениям, и дал ссылку на сообщество WallStreetBets. В результате стоимость акций GameStop на премаркете выросла на 43%, а 27 января на 130% — до $360.
  • Маск поддержал политиков, призывающих проверить Robinhood на нарушения.
  • Раскритиковал сервис групповых чатов Discord, который изначально забанил группу WallStreetBets из-за «разжигания ненависти и дискриминации». «Даже Discord стал корпорацией», написал Маск. Позже Discord разрешил реддиторам открыть новую группу и стал помогать ей с модерацией и поддержкой, так как её численность очень быстро росла.
  • Высказал презрение к шорт-продавцам и назвал мошенничеством «идею того, что вам фактически не принадлежит».

Вы не можете продавать дома, которыми не владеете, вы не можете продавать автомобили, которыми не владеете, но вы можете продавать акции, которыми не владеете?! Это скам, легальный только по рудиментарным причинам.

Илон Маск

Это не первый раз, когда Маск высказывает неприязнь к шорт-трейдерам — в 2020 году крупные хедж-фонды делали ставки против Telsa, считая, что компания переоценена. Но в результате Tesla выросла, а Маск выпустил «короткие шорты Tesla», чтобы посмеяться над инвесторами.

Также предприниматель поддержал в Twitter биткоин и Dogecoin, который вошёл в десятку крупнейших криптовалют по капитализации после призыва сообщества Reddit r/SatoshiStreetBets покупать DOGE.

А стоимость биткоина выросла на $5 тысяч (около 17%) после его упоминания Маском.

Герой «Игры на понижение» спровоцировал рост GameStop, но признал его «безумным и опасным»

Инвестор Майкл Бьюрри — один из тех, кто предсказал падение рынка недвижимости и заработал $700 млн во время финансового кризиса 2008 года, зашортив высокорискованные ипотечные кредиты. В экранизации «Игра на понижение» его сыграл Кристиан Бэйл.

Майкл Бьюрри и Кристиан Бэйл в его роли в «Игре на понижение».

В апреле 2020 года хедж-фонд Бьюрри купил 5,3% GameStop за $15 млн — по цене от $2 до $4,2. По его призыву GameStop начала использовать наличные для обратного выкупа акций и сократила их количество в свободном обращении на 38%.

Повторные приобретения и огромные ставки хедж-фондов против GameStop привели к тому, что в конце 2020 года компания стала одной из основных, чьи акции продают через короткую позицию у брокера, пишет Forbes.

После резкого роста GameStop Бьюрри заявил, что это «неестественно, безумно и опасно», и скачок должен повлечь за собой последствия со стороны юристов и регуляторов. Но позже удалил твит.

К ноябрю 2020 года предпринимателю принадлежало 1,7 млн акций GameStop на $17 млн. Он отметил, что не держит ни коротких, ни длинных позиций в акциях GameStop.

Общие потери шортеров в американских компаниях превысили $70 млрд

28 января аналитическая компания Ortex опубликовала отчет, по которому общие убытки ставящих на понижение американских компаний составили $70,87 млрд — более, чем по 5 тысячам фирм.

С начала 2021 года предполагаемые убытки от продажи акций GameStop составили $1,03 млрд. Также под внимание Reddit попали шортеры акций Bed, Bath & Beyond. Их убытки составили $600 млн.

Интернет поддерживает «своих» и обвиняет финансистов в «нечестной игре»

28 января глава OpenAI и бывший президент Y Combinator Сэм Альтман поддержал противостояние WallStreetBets с хэдж-фондами.

В описании в Twitter он написал «скромный инвестор GameStop и AMC», а в твите заявил, что был бы «крайне рад, если в 2021 году WallStreetBets сможет превзойти хедж-фонды». По его словам, это «ощущается возможным».

It would delight me so much if WallStreetBets could outperform the hedge funds this year. Feels possible!

Также ему не понравились действия Robinhood, по меньшей мере, потому что компания не объяснила их толком.

В соцсетях отмечают, что ситуация «обычные люди против фондового рынка» нелепая — ведь инвесторы постоянно меняют правила игры и контролируют рынок. Больше всего досталось запретам на покупку акций и остановке торгов.

REMINDER: Wall Street hedge funds running to the exchanges to halt trading to prevent losses is another example of why the game has always been rigged in favor of the elites.

When you lose it is okay, but when they lose the game is turned off.
Напомню: попытки Уолл-стрит приостановить торговлю, чтобы предотвратить убытки — ещё один пример, что вся игра была сфальсифицирована в пользу элиты. Если проигрываете вы — это нормально, но если проигрывают они — игру отключают.
This is bullshit. The Redditors aren't cheating, they're joining a party Wall Street insiders have been enjoying for years. Don't shut them down...maybe sue them for copyright infringement instead!!
We've learned nothing from 2008.
Love
StewBeef
Это чушь собачья. Реддиторы не жульничают, они присоединяются к вечеринке, которой инсайдеры Уолл-стрит наслаждаются уже много лет. Не закрывайте их... может, вместо этого засудите их за нарушение авторских прав! Мы ничему не научились с 2008 года.
If Redditors rallying GameStop is unacceptable market manipulation, what would you call it when greedy Wall Street bankers gambled away our entire economy in 2008 and faced no consequences?
Если реддиторы скупают акции GameStop — это манипуляция рынком, то как называется, когда жадные банкиры с Уолл-стрит проиграли всю экономику в 2008 году без каких-либо последствий?
*Stock market hits record highs at a time of record lines for food banks*
"well, the rich just know how to invest"

*Regular people game the same system through GameStop*
"we must stop this immediately"
*Фондовый рынок достигает рекордных высот, пока возле бесплатных столовых собираются рекордные очереди": «Что ж, богатые просто знают, как инвестировать». *Обычные люди делают тоже самое с GameStop": «Мы должны немедленно остановить это!»
Wall Street: The stock market is a perfect system that reflects real economic value

Reddit: Artificially boosts GameStop shares to hurt hedge fund investors

Wall Street: https://t.co/VDY9vGKVKi
Уолл-стрит: «Фондовый рынок — это идеальная система, отражающая реальные показатели экономики» Reddit: *искусственно поднимает цену акциям GameStop, чтобы навредить инвесторам хедж-фондов* Уолл-стрит: «Нет, предполагается, что в эту игру вы будете играть не так».

P. S.

can't wait to explain this week to my therapist
«Жду не дождусь, когда смогу рассказать терапевту про эту неделю»
0
265 комментариев
Написать комментарий...
Борис Смирнов

А не получится ли так, что единомышленники Reddit уже создали новую реальность, которой пока никто не понимает, как управлять. Ведь шутка вышла из под контроля и появился совершенно новый рынок - рынок обычных людей, позитивных похуистов-инвесторов, единомышленников, которые по приколу слили миллиарды долларов богатых супер-пупер профи инвесторов. Они - новые Нео, легенды, сломавшие саму мать его Матрицу.

Ответить
Развернуть ветку
Магомед Шереметьев

Рыночек не наебать
В Россию опять не приходя в сознание импортируют истории из американского Реддита, на этот раз про бучу, которую устроили мелкие инвесторы вокруг акций компании Gamestop, ритейловой сети продающей видеоигры. Рассказ вертится вокруг одного маленького фонда — Melvin Capital, который агрессивно ставил против магазина. Реддиторы и двачеры, в том числе натурально собравшись, чтобы "проучить жадного жида", стали массово скупать Gamestop. Позиция Мелвина была разрушена — он обещал выкупить акции, ожидая их падения, а пришлось скупать по раздутой флешмобом цене. Чтобы фонд не гикнулся совсем, его пришлось докапитализовывать на два миллиарда долларов. Везде это продаётся как вдохновляющая история победы рядового американца и интернет-тролля над (((крупным капиталом)))).

Только вот что. Крупнейший акционер Gamestop — держатель 10% его акций, это Fidelity Intrinsic Opportunities Fund. Ещё 13% раскиданы по номинально разным фондам, которые все находятся под управлением BlackRock. Что такое Fidelity и Blackrock? Это крупнейшие в мире управляющие инвестициями, у которых под управлением находится 3.3 триллиона долларов и 8.7 триллионов долларов соответственно. Melvin Capital управлял 12 миллиардами. Думаю, BlackRock и Fidelity с радостью продавали активистам с реддита часть своего пакета, фиксируя прибыль. Теперь эти активисты, называющие себя, я не придумываю, "бриллиантовыми руками", оказались гордыми владельцами неликвидного мусора. Вряд ли, впрочем, кто-то потратил на это свои последние деньги, хочется надеяться, что люди присоединились ради веселья и на небольшие суммы.

Вся эта история и так тянет на шоу Бенни Хилла, с многократным наступлением на грабли — но она была бы неполной без пламенных постов безграмотных американистов из России. Один человек, позиционирующий себя правым, даже ухитрился приплести левую риторику о финансовых спекулянтах как создателях кризисов и разрушителях рабочих мест. Возможно что-то такое вам уже попадалось на глаза.

Ответить
Развернуть ветку
12 комментариев
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Да, слили и присядут некоторые. Потому что сейчас капитализм и нарушать законы и рулить можно только большим дядям 
И будут гайки закручивать и новые регуляции, которые опять же скажутся на тех кто помельче 

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Konstantin Safonov

ThIs TiMe It'S dIfFeReNt.

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
Денис Демидов

Все это напоминает, стреляли в государство, попали в страну. Да, элиту они накажут таким образом, но есть опасения, что сделают это на радость китайцам.

Ответить
Развернуть ветку
Jack Sparrow
Ответить
Развернуть ветку
Mikhail Che

в статье еще есть орфографическая ошибка, не "привлекли 1 млрд долларов", а "получили взятку на 1 млрд долларов"

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Сергей Королевский

Вопрос экспертам: разве финансовое законодательство не запрещает манипулирование ценами акций? Разве текущая ситуация не является манипулированием ценой акции без каких-либо оснований? 

Ответить
Развернуть ветку
6 комментариев
Skorpyon

Ахах. 

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Гуля Ажахметова

Мир стал другим.

Ответить
Развернуть ветку
Александр Костенко

Точно. И название GameStop идеально подходит к этому событию

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Rustam Mamasydykov

это лучший комментарий!

Ответить
Развернуть ветку
Руслан

Неожиданно?

Ответить
Развернуть ветку
Vladimir Medvedev

На самом деле не понимаю истерики. Можно подождать месяцок и "частные инвесторы" начнут выводить деньги. А заплатит за всех тот, кто будет последним.

Это же чистой воды пирамида. Пока новые вкладывают будет рост, когда начнут выводить - выиграет только тот, кто вывел первым.

Когда кто-то заработал 50 миллионов, он же не из воздуха деньги взял. Или это все деньги фондов?

Ответить
Развернуть ветку
Aleksandr Ostrenko

Там проблематично "подождать месяцок", т.к. фонд встал на понижение не в акции, а в опционы. Они имеют конкретную дату исполнения по наступлению которой наступает абзац. Убытки могут быть с огромными коэффициентами.
Уже писали, что они привлекли несколько миллиардов и закрыли шорт, но могли и соврать чтобы реддитовцы ослабили хватку.

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Николай Глущенко

Эту пирамиду построили сами шортеры. Просто они не ожидали, что их в этой пирамиде запрёт снаружи кто-то более умный) Именно их вынужденные маржин колы и есть драйвер роста цены акций. При шорте >100% теоретически заработать могут все держатели акций, хотя конечно не все одинаково и некоторые скорее всего всё-равно их передержат.

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Yarro S

Все прекрасно понимают про пирамиду и просто закидывают карманные деньги по-приколу

Ответить
Развернуть ветку
18 комментариев
Nikita Ilevskii

Ниже уже указали на первый момент - истекающие опционы. 
Второй - брокер дает шортеру акции не бесплатно, а за процент. Чем дольше держишь, тем больше несешь убытков.
А закрыть позицию не получается - никто не продает. 

Ответить
Развернуть ветку
Mikhail Bayburtyan

Истерики бы не было, если бы на фоне этой истории не возникло предпосылок, что появятся новые правила для частных инвесторов. Не в их пользу. 
Я уверен, что никто из тех, кто получает здесь минусы, не считает, что хедж фонды это корпорация добра, которую нужно защищать от частных инвесторов. Просто они задумываются о времени, что будет с этими самыми инвесторами, когда героям с реддита надоест играть в войну с фондами и они пойдут дальше пить свой смузи. 

Ответить
Развернуть ветку
Alexey Shvedov

Как заметил Говард Линдзон (Howard Lindzon) из Social Leverage: «Они просто играют в игру и веселятся».
«Игруны» подняли серьезные деньги, даже слишком серьезные. Но главное они якобы создали «большим ребятам» из той же песочницы очень серьезные проблемы. «Большие ребята» шортили, т.е. играли на понижение курса акций. И они потеряли…В конце прошлой недели писали о миллионах, в понедельник о 5-7 миллиардах, а вчера уже про суммы более 70 миллиардов долларов.
«Большие ребята» получили миллиардные маржин-коллы, вызвав краткосрочную нехватку на рынках наличного доллара, доллар понятно подрос, откорректировав попутно цены на сырьевые ресурсы, которые в нем, собственно, и номинируются.
Часть «больших ребят», испугалась и не получив с рынка необходимой наличности, закрылись с убытками, ставящими под сомнение их дальнейшее существование в «песочнице», но часть, посмышленее, обратилась к взрослым товарищам (с успешным опытом гоп-стопа в кризисе 2008) за помощью. И «взрослые» помогли: влили кэш и ограничили покупку акций административными методами (якобы забота о клиентах, чтобы они не рисковали чрезмерно), попутно подключив СМИ и надзорные органы.
Когда речь зашла о суммах свыше 10 миллиардов, это очень стало интересно и «взрослым», а потому несмотря на то, что пара-тройка «слабаков и нюней» сбежала, короткая позиция по бумагам GameStop особо не уменьшилась.
Кроме GameStop «игруны» двинули вверх еще несколько кампаний, например обратив свое внимание на New Concept Energy Inc. в ветке WallStreetBets на Reddit в тот день, когда брокерские компании заблокировали возможность покупки акций GameStop, сославшись на экстремальную волатильность. Акции компании ( штат пять человек и добыча в 70 бочек нефти в день) в считанные часы подорожали почти на 1000%, сделав ее бизнесом с капитализацией в 128 млн долларов.
Очень похоже на то, что это новая форма даже еще не забытого старого. И тогда за скоординированной атакой розничных трейдеров на акции мелких или «падающих»компаний должен маскироваться симбиоз профессиональных игроков финансового рынка и профи соц. сетей.
Уж больно явно нам демонстрируют атаку Давида на Голиафа, простого обывателя против хулиганов с Уолл-Стрит, очередной победы демократии и «американской мечты». И раскрывают на распашку очередное «Окно Овертона» https://youtu.be/zSe0Gc60TJ0
Т.е. подписчикам соц.сетей, которые еще и не помышляли о трейдинге, подбрасывают «модный тренд», «зачетный флешмоб» ,«сладкую» кость, «бесплатную дозу», чтобы сделать из них «торчков», а по сути обычных Буратин в стране дураков… А потом с помощью алгоритма, анализа ИИ, административных мер качать рынки в нужном направлении.
Теперь, когда «игрули» наживку уже проглотили, но еще не почувствовали остроты крючка в глотке ибо пребывают в анестезирующей неге ожидаемых «денег из воздуха», можно и гайки закрутить, выбросив тем самым ненужных «игроков» из песочницы, отжав у них бабло, и попутно подсыпать деньжат «правильным пацанам».
Ряд брокеров, включая Robinhood и Interactive Brokers, ограничили торговлю акциями Gamestop и некоторыми другими спекулятивными бумагами. Это событие совпало с информацией о том, что нереализованный убыток хедж-фондов от коротких позиций на рынке акций США превышает $70 млрд. В среду брокер TD Ameritrade ограничил для клиентов торговлю акциями Gamestop и AMC, которые в предыдущие дни выросли на сотни процентов. Трейдеры могли только закрывать старые позиции и не могли открывать новых.
В настоящий момент хедж-фонды сидят на совокупном нереализованном убытке объемом $70,87 млрд, который они несут в акциях 5000+ американских компаний. Об этом в четверг сообщила аналитическая компания Ortex, и появление этой информации странным образом совпало с введением ограничений на торговлю самыми спекулятивными бумагами.
В последние года три-четыре «правильные пацаны» и «большие ребята», под неусыпным патронажем «взрослых» активно зазывали в «песочницы» «людей с улиц», чтобы сделать из них этих самых «игруль». В качестве конфетки – маржинальное кредитование и торговля без брокерских комиссий. Однако на рынке ходят слухи, что на самом деле «правильные пацаны» и «большие ребята» продают аккумулированные потоки ордеров/заявок розничных клиентов ребятам постарше, а те спокойно промышляют так называемым «фронтраннингом», т.е. покупать/продавать актив перед тем, как будут исполнены заявки клиента.
Citadel Securities уже была оштрафована на жалкие 700 тыс долларов за такую деятельность , но в сети уже обсуждают твит  некого Джастина Кана о том что Citadel вновь открыла короткие позиции перед тем, как розничным трейдерам ограничили покупку акций Gamestop.
Вот так работают рынки😊 Лишний повод пересмотреть этот нетленный эпизод: https://youtu.be/buFSpomkrW4

Ответить
Развернуть ветку
Саша G
Ответить
Развернуть ветку
Nick

А если парни из Reddit сами ещё и зашортили Melvin? 🤔 Fatality

Ответить
Развернуть ветку
Kircho Fek

А так можно было?

Ответить
Развернуть ветку
Mark Aster

Уверен, эти черти нашли бы способ извернуться.

Ответить
Развернуть ветку
Kirk Louson

так в этом половина веселья)))

Ответить
Развернуть ветку
Ermolaev Ilya

Это самое веселое, что было в 2021 году. ЧТО? Он начался 29 дней назад??

Ответить
Развернуть ветку
Вы в федеральном розыске

Самый весёлый январь за последние десятки лет

Ответить
Развернуть ветку
Artemiy Shlesberg

Те деньги которые «потеряли фонды», они же ушли другим институтам, насколько я понимаю брокерам и банкам. Точно ли это наказываете Wall Street? Больше похоже на перекладывание из Кармана в карман

Ответить
Развернуть ветку
badResistor

Банки зарабатывают всегда, просто тут они заработали чуточку больше, вместе с реддитом.

Взяли акции в долг, обязуясь вернуть в час Х+ небольшой процент
Выставили на продажу + куча таких же фондов выставили, по договоренности в одно время.
Цена улетела в пол.
Инвесторы, а не спекулянты офигевают, часть продают что есть, часть покупают. Кто-то решает усреднить, докупив.
Акции немного растут, шортисты скупают в течении дня(условно), закрывают шорт.
Цена чуть вырастает. 
Завтра история повторяется, получаем горочки на спуск.
.....
Подключился Реддит.
В момент когда уронили в пол начинают скупать массово акции.
Шортисты офигевают.
Реддит продолжает скупать.
Цена акции становится больше чем когда шортисты спустили 1млн акций.
Шортисты афигевают, реддис продолжает скупать.
Цена акций растет. 
Подключаются спекулянты на позиции по росту.
Еще выше растут акции.
.....
Итого деньги за все удовольствие получают те кто скупал акции после того как уронили "последний" шорт. Банк офигевает, что ему могут не вернуть акции, фонды афигевают и начинают скупать акции по цене 2 и более раз больше чем взяли)

Внимание вопрос, а где тут нарушение правил.... если можно фондам, то почему нельзя людям? 

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Kambl Hut

🙌💎 Залы Вальгалы нас ждут. 

Ответить
Развернуть ветку
Евгений Делюкин

To the moon 🚀🚀🚀

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Empervest

prepare ur rocket

Ответить
Развернуть ветку
Ivan Demidov

Если убрать ограничения и контроль за фондовым рынком, то как вы думаете кто пострадает в первую очередь. Фонды или обычные пользователи с реддита//бизнесы? Подобные манипуляции рынком ничего хорошего не несут ни для кого (ну кроме непосредственно небольшего количества людей, которые заработают на этом). Не понимаю что благородного в абьюзе системы.

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
20 комментариев
Андрей Крамарь

Контроль над фондовым рынком в ведении финансового регулятора, а не пары сраных хипстеров.

Ответить
Развернуть ветку
4 комментария
Петр Иванов

какой хоть абьюз. рынок это есть ставка одного мнения против другого и хеджфонды этим занимаются постоянно. если по какой то акции есть перевес каких то позиций то эту ситуацию можно использовать и фонды это используют всегда.

если уж на то пошло - шорт 140% акций это манипуляция рынком.

Ответить
Развернуть ветку
34 комментария
Oleg Voskoboev

дело не в том, что это "благородный абьюз системы", а в том, что это "такой же абьюз системы, просто со стороны нового игрока"

Ответить
Развернуть ветку
57 комментариев
Kostya Golikov

А в чем именно абьюз системы? Если компания объявила бы что нашла лекарство от всех болезней их акции точно так же взлетели до небес и их тоже бросились бы все покупать, просто в данном случае сыграл внешний фактор в виде экстремальных уровней шорта. 

Что именно тут нужно регулировать если не уровни шортинга?

Ответить
Развернуть ветку
Вадим Загребнев

Ничего не понятно, но очень интересно

Ответить
Развернуть ветку
Денис Тимофеев

"Вы не можете продавать дома, которыми не владеете, вы не можете продавать автомобили, которыми не владеете, но вы можете продавать акции, которыми не владеете?! Это скам, легальный только по рудиментарным причинам."

Продаем автомобиль которым вы не владеете в 3 шага:
1. Берете в долг автомобиль, с обязательством вернуть такой же 
2. Продаете авто за 20000$
3. Дожидаетесь падения цен на автомобили
4. Покупаете такой же автомобиль за 18000$
5. У вас 2000$, минус % тому кто одолжил

проблема только в том, что у авто ликвидность существенно ниже, чем у  финансовых активов + проблема в оценке стоимости автомобилей, все акции 1 компании имеют одну и ту же цену, они не изнашиваются и тп, в отличии от автомобилей

Маск, конечно, делает крутые проекты, но как обычно, вкидывает популистскую херню, на подобии слов что "ИИ стоит боятся"

Ответить
Развернуть ветку
Alexey Pomogaev
ИИ стоит боятся

Но его и правда стоит боятся, если оно окажется в руках [s]тоталитарных[/s] государств.

Ответить
Развернуть ветку
3 комментария
Дмитрий Стрельников
Вы не можете продавать дома, которыми не владеете, вы не можете продавать автомобили, которыми не владеете

Ахах, вы просто не в курсе какие финансовые инструменты бывают.
Почитайте про CDO облигации, которые послужили фитилём к кризису 2008 года

Ответить
Развернуть ветку
Anykeyman

Это всё понятно.. но что делать с Nokia теперь?)

Ответить
Развернуть ветку
Silverjohn

Nokia пусть перевыпустит 3310 теперь, чтобы показать, что не зря ей раздули капитализацию. С магнитной подзарядкой, интеграцией с борткомпьютером Тесла, вот этим всем...

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
Aidar S

Щас подтянутся другие "славные" компании прошлого, проанализируют ситуацию, и пойдут вбрасывать и играть общественным мнением, чтобы их тоже поддержали в неравной борьбе против "злых" фондов, а сами на этом нагреют кучу бабла, манипулируя хомяками.

Ответить
Развернуть ветку
Johny Art

Про это снимут фильм.

Ответить
Развернуть ветку
Вы в федеральном розыске

Я даже название придумал. "Волк с Уолл-стрит"

Ответить
Развернуть ветку
Marat Medeubekov

Сто пудов - снимут фильм 🎥

Ответить
Развернуть ветку
Konstantin Grudnev

2008: Too big to fail
2021: Too little to win

Ответить
Развернуть ветку
Marat Medeubekov

Ващще агонь 👏👏👏

Ответить
Развернуть ветку
Igor Novák

Честные игроки в волстрит , уже смешно.... )))

Ответить
Развернуть ветку
Arthur Vashurin

Самое смешное в этой истории - это реакции американских политиков. Все страшно возмущены, призывают разобраться, игра мол нечестная, жулики. 

А ничего что 12 лет назад эти же самые жулики провернули на одном месте пол планеты, и не на 70 ярдов, а чуть ли не на триллион? И что, кто-то разобрался с ними? Может законы какие-то поправили, биржу из казино с бандитами в регулируемый и понятный процесс превратили? Ничего не поменялось и сейчас ничего не поменяется. Систему нужно менять, а не кровати двигать. 

Ответить
Развернуть ветку
Art.Spark

играешь в шахматы, проигрываешь.
потом ты понял как взять пешку противника.
а тебе бьют по пальцам и говорят : "ниизя таак, тебе неможно".

Ответить
Развернуть ветку
Hard Matatag

Интересны будут итоги такого флешмоба, так что попкорн не успевает остывать.

Ответить
Развернуть ветку
Зеленый и громкий

Вся эта история про «спасение акций» всего лишь pump & dump приправленный напускным романтизмом. Все сочуствующие — всего лишь охотники быстрой наживы, чтобы вместе с остальными прокатиться на волне. Реддиторами манипулируют для многократной наживы, в то время как фонды работали исключительно с корпорациями. И тут встает вопрос, кто тут на самом деле злодей?

Ответить
Развернуть ветку
Ilya Tsarhart

Конечно те кто шортил. Как писал Виктор Олегович:

"Каждый человек, живущий на земле, может на закате дней сказать, что жил не зря, если он сделал одно из трех дел – родил сына, посадил дерево или убил шортселлера с Уолл-стрит. Можно убить валютного спекулянта из лондонского Сити, и этот подвиг тоже будет зачтен Аллахом. А лучше всего лишить жизни главного финансового аналитика какого-нибудь хедж-фонда с Каймановых островов, но Аллах мало кому посылает такое утешение и награду".

Ответить
Развернуть ветку
Ali Telysmel

Готтенттотская мораль мне (фонду) можно вас грабить , вам (частникам) нельзя

Ответить
Развернуть ветку
xxx xxx

Закон финансовых джунглей, сильный вертит слабых, когда Вы видите трахающих медведя зайцев, это противоестественно и с этим что-то надо делать.

Ответить
Развернуть ветку
Leha Shum

Кто понимает как устроена система? Кто заработал 70 миллиардов долларов которые потеряли фонды?

Ответить
Развернуть ветку
Птиц

Фонд продал за 5, допустим, ожидая падения до 1. А реддит купил по 5. Много купил. Фонд закрыл позиции по 10, так как дальше банкротство. Прибыль ушла тем, кто купил по 5 и продал фонду по 10. Это если все упростить.

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Alexey Remizov

Виртуально потеряли.. как математическая разница между их ценой и текущей ценой

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Alex Alex

Это сколько получается Бьюри заработал?)

Ответить
Развернуть ветку
Undisclosed

Раз он сейчас говорит, что уже не держит позиций - я предполагаю около $20-30 млн.

Ответить
Развернуть ветку
Art.Spark

все деньги виртуальные,
дело в их эмиссии. и кто управляет этой эмиссией.
.
смысл произошедшего в том что обществу дают только одну возможность - зависеть от денег, которыми в свою очередь манипулирует система.
единолично.

Ответить
Развернуть ветку
Сергей Токарев

куда инвестируют пенсионные фонды США и какова их доля в пострадавших хедж-фондах?

Ответить
Развернуть ветку
Galhina Kalhugaena

Они сидят в фарме. Сомневаюсь, что пенсионные фонды будут шортить.

Ответить
Развернуть ветку
Konstantin Grudnev

In other words, any expectation that the WSB crowd would be finally crushed today and the hedge fund world would return to normalcy was crushed.

But what happens next, and how does it all end?

Last night we speculated that if indeed there are more shorts - both synthetically or otherwise - than available shares, then the only place bearish hedge funds will be get shares to cover their shorts is from the company itself. Which means that Gamestop can theoretically ask for any price (somewhat reasonable) and hedge funds will have to agree. After all, it's not GME's fault that hedge funds were so greedy they overshorted the company, which really is what all this boils down to.

Ответить
Развернуть ветку
Хозяин Никоновой
Ответить
Развернуть ветку
Хозяин Никоновой

что то вспомнил как влошили на ММВБ на фьючерсах нефти в апреле прошлого года)
помоему были даже самовыпилы) 
https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2020/04/21/828603-birzha-okazalas-ne-gotova-k-otritsatelnim-tsenam-na-neft
https://tass.ru/ekonomika/10570845

Ответить
Развернуть ветку
Ilia Badgio

Еще одна отличная история о том как легко манипулировать не только ценой на акции, но и общественным мнением))

Ответить
Развернуть ветку
Valentin Pimenov

Кто-нибудь может пояснить, как получаются шорты больше 100% общего числа акций? Заранее спасибо.

Ответить
Развернуть ветку
Aleksandr Ostrenko

1. Я купил акции компании и они лежат на моём балансе у брокера
2. У меня активна опция овернайт (у тинька, например, активна по умолчанию и если нет желания - надо снять галочку, но и она, насколько я понимаю, не отключает их до конца). Овернайт - это одалживание моих свободных акций брокеру на ночь за мизерный %
3. Кто угодно становится в шорт взяв у брокера акции в долг (которые я ему дал), продаёт эти акции на рынке
4. Покупатель тоже держит их у себя с активным овернайтом
...
выйдите из цикла когда надоест

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Antony Divnich

Там ничего интересного

Ответить
Развернуть ветку
1 комментарий
Евгений Делюкин

Сейчас добавлю про доге и биткойн

Ответить
Развернуть ветку
П.М.

Кто-нибудь может подсказать брокера, через которого российский резидент может купить эти и подобные им экзотические акции? Такие истории будут происходить снова и снова и лучше быть, как говорится, в тренде и вовремя закупить, а потом также вовремя выйти.

Ответить
Развернуть ветку
Зеленый и громкий
Ответить
Развернуть ветку
3 комментария
Mikhail Bayburtyan

Поверьте, лучше как раз в тренде не быть)) основное правило финансового рынка от старика Баффета)))

Ответить
Развернуть ветку
Носферату

А ты уже присоединился к тайной вечерии?

Ответить
Развернуть ветку
Роботы

Воллстритные финансовые аналитики показали себя именно АНАЛитиками. Которых, оказывается, можно легко заменить программой, они сами не нужны. Бессмысленные звенья в пищевой/экономической цепочке. Как и добрая половина (99%) всяких маркетологов и прочей дряни.

Ответить
Развернуть ветку
Иван Иванов
Жду не дождусь, когда смогу рассказать терапевту про эту неделю

Только не терапевту, а психотерапевту/психологу/психоаналитику.

Ответить
Развернуть ветку
Илья Попов

Деньги, деньги и много раз деньги.нам бедным не понять. Они живут в другом измерении, мы в  другом.

Ответить
Развернуть ветку
Андрей Крамарь

Збсь.

Ответить
Развернуть ветку
Dr. Nandita Camilla

Так-то, вся банковская кредитная система это пирамида. И всё держится на вере, что доллар завтра будет стоить больше чем сегодня.

Ответить
Развернуть ветку
262 комментария
Раскрывать всегда