Как заработать на падающем рынке. Советы трейдеров «Тинькофф Инвестиций» — об акциях устойчивых компаний

Часть 2. Как не терять голову во время турбулентности на рынке.

Турбулентные времена для экономики — лучшее время, чтобы заработать на долгой дистанции, считают авторы инвестиционных стратегий сервиса автоследования «Тинькофф Инвестиций». В первой части серии инвесторы рассказали, как фундаментальный анализ рынка позволяет отыскать перспективные компании и заработать на них. Во второй разговариваем с авторами о том, как отыскать недооцененные акции, чья цена будет расти на фоне очередного витка турбулентности, и как застраховать себя от рисков с помощью дополнительных инвестиционных инструментов.

Публичная стратегия: «Антикризисная»
Доходность стратегии за шесть месяцев: +21%
Прогнозируемая доходность за год: 100%

По образованию я финансист с дипломом в оценке бизнесов и рисков, финансовом менеджменте. Профессионально занимаюсь инвестированием больше 15 лет, но увлекаюсь этим дольше. Я нахожусь в рынке по 16–20 часов в день и всегда в курсе событий.

Я вкладываюсь в надёжные компании, которые пока недооценены и имеют большой потенциал к росту. Делаю это с помощью команды швейцарских аналитиков — мы изучаем бизнес компаний и прогнозируем их развитие (сотни показателей) на 5–10 лет вперёд. Одна группа проводит анализ перспективных секторов экономики, другая изучает конкретные компании внутри этих секторов.

• Мы опираемся и на фундаментальные показатели, например: мультипликаторы P/E (price to earnings, отношение цены компании к её прибыли) или P/BV (price to book value, отношение цены компании к её капиталу). Например, на рынке может торговаться бумага стоимостью 100 рублей, но если мы посмотрим на внутренний капитал компании, то увидим, что в ней заложено 200 рублей. Когда этот потенциал себя реализует — вопрос времени.
• Я слежу за действиями инсайдеров — директоров или владельцев крупных долей, то есть людей, которые понимают, что происходит внутри компании. Например, если один из таких инсайдеров резко продаёт свои акции — это повод задуматься.
• Следующий инструмент — мониторинг СМИ, новостей, крупных финансовых форумов вроде WallStreetBets на Reddit. Новости мониторят как редакторы, так и я сам.
• На реализации потенциала можно и краткосрочно спекулировать. Когда вы предугадываете новость или одним из первых о ней узнаёте и видите, что рынок ещё не отреагировал. Это возможность заработать 5–10% буквально за минуты, но такие шансы выпадают не часто.
• Сейчас имеет смысл обращать внимание на бенефициаров роста сырья, ослабления рубля и на монополистов, у которых огромная доля рынка, из-за чего наложение санкций на них затруднительно, например: «Фосагро», «Норникель», «Алроса». Но подчеркну, что сейчас не то время, чтобы заходить в подобные компании долгосрочно и даже среднесрочно. Нужно постоянно держать руку на пульсе, что я и делаю.

Антикризисное управление подразумевает, что вы будете выбирать надёжные компании, которые даже в условиях кризиса останутся прибыльными, хотя и могут просесть на рынке. И пусть цена компании снизилась, вы всё равно будете получать дивиденды. Кроме этого, я использую несколько подходов для страхования рисков:

• Покупаю разные деривативы. Например опционы. Можно купить различные инструменты на индекс волатильности (VIX). Если рынок падает, VIX вырастает, и вы можете на этом заработать или захеджировать свой портфель от падения.
• Покупаю золото и различные товары (commodities) — газ, нефть, зерно. Хотя при последнем кризисе газ вырос очень круто, а золото — нет. Ситуации бывают разные.
• Периодически выхожу в кэш в зависимости от состояния рынка. В ситуации большой неопределённости есть смысл как минимум выходить в кеш на ночь. А заходить в рынок на пару часов, когда есть реальный шанс заработать.
• Также я использую backtesting — это когда вы перемещаете стратегию, которую придумали, в прошлое и тестируете её на исторических данных: как бы она себя проявила в разные периоды, насколько она была бы устойчивой в разные кризисы.

Я советую следовать моей стратегии минимум год, хотя те, кто готов спекулировать более агрессивно, тоже могут это делать на её основе. Я уже не раз приносил подписчикам больше 30% за сутки, а за несколько дней — более 65%. На платформе автоследования «Тинькофф» помимо «Антикризисной» стратегии я веду ещё три: «Go RUB» — +21% за 9 месяцев, «Потенциал краткого роста USD» — +10% и «Go USD» — +10%. На данный момент, уникальность моей стратегии в том, что она ни разу не проседала. Ни в рамках дня, ни в рамках месяца, ни в рамках года.

Публичная стратегия: «Лаки Трейд Инвестиции»
Доходность стратегии за четыре месяца: +6%
Прогнозируемая доходность за год: 25%

Первый раз я познакомился с инвестициями в 2009 году. Позже прошёл курсы в компании «БКС Мир Инвестиций», и меня затянуло. Активно торговать начал в 2013-м, бросил через полтора года, сделав в первый месяц 90% по депозитам. Снова вернулся в трейдинг только в конце 2020 года.

До этого я делал стратегии только на американском фондовом рынке и в основном торговал penny stocks — недооценёнными и очень дешёвыми акциями, о которых любил писать Роберт Кийосаки. Это высоко рискованный актив, который обязательно нужно разбавлять голубыми фишками американского рынка. Торговать на российском рынке я начал с марта этого года.

Моя стратегия в «Тинькофф», грубо говоря, тоже основана на penny stocks. Но нужно внимательно высматривать акции, на которых не прогоришь.

• Я нахожу точки входа в актив при его минимальной стоимости. Для этого необходимо иметь выдержку — не делать поспешных решений из-за волатильности российского рынка и новостного шума, который часто отпугивает инвесторов от определённой бумаги.
• Я работаю с новостями, которые могут повлиять на определённый сектор экономики — это могут быть как экономические, так и политические новости. По сути, я складываю пазлы из новостей, чтобы определить, нужно ли покупать конкретную акцию или стоит ещё подождать. При этом важно учитывать, что 99% новостей не повлияют на движение рынка именно в день выхода.

Эта стратегия работает, потому что:

• Я выбираю известные активы с достаточно большой капитализацией — например, «Детский мир» или «М.Видео». Рекомендую присматриваться к ритейлу, электроэнергетический и химической отрасли. Значительная часть портфеля — голубые фишки российского рынка, которые имеют перспективы развития, несмотря на все пессимистичные прогнозы.
• Также моя стратегия заточена на долгосрочное инвестирование без постоянных выходов из позиций: купил, определил временные рамки, например год, и ждёшь, что достигнешь определённой цели — скажем, роста в столько-то процентов.

Соответственно, к моей стратегии не стоит присоединяться меньше чем на год. Я бы сказал, что эта стратегия подойдёт новичкам, которые готовы рисковать и доверять в управление не последние деньги, а также хотят оградить себя от волатильности рынка и новостного шума. Стратегия также подойдёт более опытным инвесторам, которые в сложный для экономики период не готовы заходить в сделки. Для меня важно, чтобы подписчики не просто смотрели, как их портфель растёт, но и получали знания: читали сводки новостей и пытались анализировать, зачем и почему что-то купили, — в том числе поэтому я веду свой канал в «Пульсе».

На эти и другие стратегии автоследования можно подписаться в приложении «Тинькофф Инвестиции». Для этого во вкладке «Что купить» выберите плашку «Стратегии» в верхней части экрана. В каталоге вы сможете выбрать подходящую стратегию по уровню риска, доходности, размеру комиссии и валюте, с которой совершаются сделки.