Поведение инвестора на рынке показывает, как в той или иной ситуации он себя поведет: в страхе начнет продавать дешевеющие активы, переждет падение или докупит падающие акции. Для того чтобы заранее узнать о своих особенностях поведения и минимизировать риски, инвесторы проходят риск-профилирование у брокеров, которое основывается на моделях поведения инвесторов. Мы изучили три самые известные.
Классика жанра
Самая простая и известная модель — классическая— делит инвесторов на активных и пассивных. Пассивные инвесторы неохотно рискуют деньгами, вкладываются в наименее рисковые активы: во вклады или облигации Минфина, и копят деньги за счет стабильного заработка в течение многих лет. Активные инвесторы, наоборот, рискуют деньгами и готовы вкладываться в более рискованные активы,например, акции, чтобы получить высокий доход.
Характер и инвестиции
Сложнее работает пятисторонняя модель: она располагает поведение инвесторов вдоль двух осей: «уверенность — тревожность» и «осторожность — импульсивность».
Первая ось — эмоциональная, показывает, насколько уверенно или беспокойно инвестор подходит к жизни: к карьере, здоровью или деньгам.
Вторая ось показывает, является ли инвестор методичным, осторожным и аналитическим в своем подходе к жизни, или он эмоциональный, интуитивный и импульсивный.
В зависимости от сочетаний тех или иных характеристик, можно определить, к какому из пяти моделей инвестор относится больше всего:
Авантюрист: уверен в себе, готов рисковать и имеет очень диверсифицированный портфель. Он принимает собственные решения и неохотно следует советам — это представляет проблему для инвестиционного консультанта.
Знаменитость: любит быть в центре внимания. О некоторых вещах он придерживается своего мнения, но может обратиться за советом по поводу инвестирования и принять его.
Индивидуалист: независим и уверен в себе, любит принимать собственные решения после тщательного анализа. Он слушает советы и рационально обрабатывает информацию.
Страж: осторожен и обеспокоен будущим, заботится о защите своих активов и может обратиться за советом к тем, кого считает более знающими.
Straight arrow, или золотая середина: разумен и безопасен. Он имеет сбалансированные черты характера и находится в центре графика. Готов взять на себя некоторый риск, когда ожидает получить соразмерный доход.
Рациональный или эмоциональный
Самая свежая модель в, которая делит инвесторов на четыре типа по шкале от консервативного до агрессивного:
Пассивный хранитель: восприимчив к общим советам без углубления в детали и цифры. Ставит перед собой глобальные цели: оставить наследство, накопить на образование детей, иметь финансовую подушку безопасности и пр.
Дружелюбный последователь: следит за тенденциями, инвестирует в проверенные активы, имеет хорошо диверсифицированный портфель. На его инвестиционные решения влияет доступность и способ подачи информации.
Независимый индивидуалист: верит в себя и свои решения, неохотно слушает чужие советы из-за независимого мышления. При анализе информации ищет факты, подтверждающие его первоначальные выводы. Работать с ним можно, если использовать четко сформулированную аргументацию и факты.
Активный собиратель: агрессивный инвестор, любит доминировать в принятии инвестиционных решений. Он может быть чрезмерно оптимистичными в отношении своего инвестиционного выбора. Несмотря на это, часто имеет свой собственный бизнес и не боится рисковать.
Как вы считаете, действительно ли характер может влиять на стиль инвестирования? Напишите про свой опыт или опыт ваших знакомых.