«Карма» — платформа кредитования для малого и среднего бизнеса с займами от 3 млн до 50 млн рублей

Всем привет! Меня зовут Артём Лаптев. Я основатель платформы для p2p-кредитования «Карма», на которой частные инвесторы могут выдавать займы, а бизнес — привлекать средства на развитие.

Заёмщиками на «Карме» уже стали «Мосигра», Madrobots, Affex Shoes. За девять месяцев бизнес привлек более 100 млн рублей, средняя доходность инвестора составила 19,6% годовых.

Есть большое количество способов получить кредит в размере до 3 млн рублей. Но если вам нужно больше, например, 5, 10 или 50 млн, то ситуация резко меняется. Дело в том, что принятие решений по заявкам до 3 млн многие банки уже автоматизировали. А с займами на большие суммы им все еще приходится работать по старинке: клиентский менеджер бегает за заемщиком, пытаясь собрать необходимый комплект документов в «ручном режиме».

Весь процесс занимает от одного до трех месяцев. В итоге большинство потенциальных заемщиков до финиша так и не доходит. А те, которые доходят, часто получают отказ из-за отсутствия «подходящего» залога. Банк фиксирует огромные операционные убытки по каждому невыданному кредиту, что делает каждый выданный кредит просто золотым.

Почему мы начали делать краудлендинговую платформу

Уже много лет я занимаюсь вложениями в различные инвестиционные активы. И все это время вижу, как часто малый и средний бизнес, который умеет зарабатывать, нуждается в дополнительных источниках финансирования. Вопрос оперативного получения заемных средств для успешного предпринимателя актуален всегда.

Есть такая компания — «Мосигра», которая делает крутые настольные игры. У них 70 магазинов в четырех странах, компания продает в год больше 1 млн коробок. «Мосигра» — наш заемщик уже несколько лет. С Дмитрием Кибкало, ее основателем, мы познакомились, когда ему срочно потребовались деньги, так как в последний момент банк отказался рефинансировать ранее выданный заем. Чтобы перекрыть его, он обратился к нам.

В России, по статистике МСП Банка на 2018 год, 2,9 млн субъектов малого и среднего бизнеса, включая микробизнес. И еще 3,2 млн индивидуальных предпринимателей: итого более 6 млн субъектов.

Любой бизнес, развиваясь, неизбежно сталкивается с потребностью в финансировании. Даже если предприятие приносит прибыль, любые среднесрочные и долгосрочные инвестиции оно не может финансировать из оборотного капитала. И в этот момент предприниматель начинает искать деньги на развитие. Иногда на помощь приходят банки. Но по статистике, для значительной части субъектов МСП банковское кредитование недоступно.

С другой стороны, есть инвесторы, которые размещают в банках деньги под 6% годовых. А дальше эти банки раздают кредиты тем же предпринимателям под 15–20% и зарабатывают. А что, если найти решение, которое позволит напрямую соединять между собой бизнес и инвестиции? Понятно, что инвесторам придется брать на себя риски. Поэтому нужен такой подход, при котором премия за риск значительно превысит процент невозвратов.

Эта мысль мотивировала меня основать собственный фонд кредитования малого и среднего бизнеса в 2014 году.

Первый заем в размере 20 млн рублей был выдан под 25% годовых. Спустя два года в нашем портфеле было уже пять успешных компаний, объем инвестиций увеличился до 100 млн рублей. Еще через год количество постоянных заемщиков выросло до десяти.

При этом росло и количество инвесторов, желающих разместить через нас свободные средства. За все это время мы ни разу не сталкивались с дефолтами. Были просрочки, какие-то решались быстрее, какие-то до сих пор погашаются, но их не более 3% от всех выданных займов.

В 2017 году стало понятно, что потребность российского рынка в краудлендинге чрезвычайно высока. Что подтверждалось фантастической динамикой роста мирового рынка: более чем на 50% в год. Эти факторы и подвели нас к идее создания платформенного решения для p2p-кредитования.

Сейчас «Карма» решает проблемы малого и среднего бизнеса, у которого есть потребность в дополнительных источниках финансирования.

Если заемщик по разным причинам не может претендовать на дешевые деньги в банке, то мы избавляем его от необходимости искать альтернативные решения — например, брать займы на теневом рынке, обращаясь к так называемым «серым брокерам», которые работают вне правового поля, мимикрируя под микрофинансовые организации (МФО) или кредитные потребительские кооперативы (КПК).

А инвесторам даем возможность получать доход, в разы превышающий ставку по депозиту. Выигрывают все.

Проблемы рынка кредитования

Проблема №1. Получить кредит в банке на сумму до 3–5 млн рублей — не проблема. Однако в сегменте от 5 до 50 млн рублей у банков есть только типовые кредитные продукты — например овердрафт, который не всегда может закрыть потребности бизнеса.

Проблема №2. Банки активно начали использовать портфель однородных ссуд (ПОС), в основном в сегменте до 3 млн рублей и реже — до 5–10 млн рублей. Если заявленная сумма выше, они по-прежнему рассматривают заемщиков индивидуально.

Проблема №3. Есть ряд формальных критериев, по которым банки отбирают заемщиков: например финансовые мультипликаторы на основе официальной отчетности. Если у предпринимателя группа компаний, новое юридическое лицо или если он ИП на патенте, который не ведет бухгалтерию в принципе, банковское кредитование для него недоступно.

Альтернативой банковскому кредитованию становится краудлендинг, где каждый человек может как инвестировать в какой-либо проект, так и привлечь средства на более выгодных, чем в банке, условиях. Весь процесс организовывает посредник — специальный сервис или платформа. Инвестор может взять долю в кредитной сделке любого размера. Так, тысяча человек, инвестируя по тысяче рублей каждый, могут выдать займ в 1 млн рублей.

В России по модели краудлендинга работают около 20 онлайн-площадок разного уровня и направлений. В их числе — «Карма».

Что такое «Карма»

Мы специализируемся на решении проблем малого и среднего бизнеса, у которого есть потребность в дополнительных источниках финансирования. Важно, что бизнес должен работать и приносить прибыль не менее двух-трех лет.

«Карма» работает с заемщиками с кредитными портфелями от 3 млн до 150 млн рублей. На платформе есть несколько кредитных продуктов: заём на развитие, заём с обеспечением и заем под исполнение контракта.

Реализованная нами система скоринга проверяет потенциального заемщика более чем по сотне параметров. Со временем их количество может быть увеличено до тысяч, десятков тысяч и так далее, и по мере накопления данных мы сможем запустить аналитику с помощью AI, который будет прогнозировать вероятность возврата займа. Помимо этого, заемщиков проверяют независимые эксперты.

За 9 месяцев с помощью нашей платформы бизнес привлек более 100 млн рублей, средняя доходность инвестора составила 19,6% годовых, среднемесячный темп роста объема сделок сохраняется на уровне 40%, а в графе «дефолты» у нас значится 0. Есть просрочки, но все они потихоньку закрываются.

Как это работает

Заемщик, имеющий потребность в финансировании, подает заявку. Первый этап отбора полностью автоматизирован. Первичный скоринг-балл формируется на основе оценки исключительно публичной информации по ИНН компании: выручка, доходы, срок существования бизнеса, судебные разбирательства и другие.

Около 70% заявок отсеиваются именно здесь. Очень много заявок приходит из сегмента микробизнеса, мы отказываем, так этот сегмент нам пока не интересен.

На втором этапе платформа проверяет отобранные заявки в полуавтоматизированном режиме. Здесь мы берем согласие на изучение кредитной истории и изучаем сотню других параметров. Кроме этого, заявки изучают независимые эксперты и выставляют скоринг-баллы по тем параметрам, которые система оценить не может.

50% потенциальных заемщиков получают предварительное предложение, 50% — отказ. Если заемщика устраивают условия, то он собирает необходимые для сделки документы, подписывает оферту и ожидает отклика от инвесторов.

С другой стороны, на платформе регистрируются потенциальные инвесторы. Если инвестор видит заявку, которую считает выгодной, он пополняет свой счет и дает поручение на перечисление денег по выбранной заявке на условиях, указанных в оферте заемщика.

При погашении заемщик направляет денежные средства в «Карму» единым платежом, а платформа распределяет их по инвесторам, удерживая НДФЛ. В случае дефолта заемщика, если он происходит, платформа от имени и в интересах всех инвесторов ведет переговоры с заемщиком о дальнейших действиях.

Сервис берет с заемщиков комиссию в среднем 2% от объема привлеченных займов. Выигрывают все: инвесторы получают доход выше, чем ставка депозита, а заемщики — выгодную ставку, диверсифицированный пул инвесторов и рекламу среди пользователей платформы как бесплатный бонус.

Заемщиками на «Карме» уже успели стать довольно известные на рынке компании: «Мосигра», Madrobots, Affex Shoes и другие компании.

Основатель интернет-магазина гаджетов «Мэдроботс» Николай Белоусов подробно рассказал на vc.ru о том, почему именно «Карма» была выбрана в качестве платформы для привлечения финансирования.

Отдельно стоить отметить, что помимо процента, троекратно превышающего ставку депозита в «Сбербанке», по условиям сделки каждый инвестор «Мэдроботс» получил 10% кэшбека от суммы инвестиции на покупки в самом интернет-магазине.

Что будет дальше

Прямо сейчас мы являемся свидетелями масштабной трансформации мирового рынка кредитования, на котором краудлендинг демонстрирует впечатляющие темпы прироста: около 50% в год.

В Великобритании, например, краудлендинг уже стал существенной альтернативой банковскому обслуживанию. Хотя говорить о полной замене банков пока рано, доля p2p-кредитования в этой стране приближается к 15% от всего объема кредитования в сегменте малого и среднего бизнеса.

Что касается России, то можно уверенно сказать, что на начальном этапе рынок краудлендинга плотно займет нишу заемщиков, которым недоступны банковские кредиты и тех, кому не охота возиться с банками.

А таких, по разным оценкам, несколько миллионов субъектов. По оценке ЦБ, рынок краудлендинга с нынешних 20 млрд к 2025 году должен вырасти до 10 трлн рублей. Будущее, в котором банки перестанут выполнять роль посредников, получающих премию за риск, остается вполне реалистичным.

Также привлечение средств в краудлендинге — отличная подготовка к выходу на рынок ВДО — высокодоходных облигаций. Объем этого рынка уже превышает 100 млрд рублей и стремительно растет. Ставки от 12% до 16% годовых. Рынок краудлендинга будет расти вместе с рынком ВДО и, возможно, станет «инкубатором» новых заемщиков для сегмента ВДО.

Необходимость трансформации постепенно осознают и многие традиционные банки. «Альфа-банк», например, уже имеет собственный сервис краудлендинга «Поток», а «Сбербанк» находится в процессе запуска «Сберкредо». И это только начало.

«Карма» в 2020 году планирует занять позицию лидера российского рынка в сегменте займов от 3 млн до 50 млн рублей. Параллельно с этим мы планируем выйти на зарубежные рынки, для чего уже ведем переговоры с потенциальными партнерами в Казахстане, Узбекистане и в Африке.

Создав несколько локальных игроков на рынках со сходными потребностями, нам предстоит привести их к объединению таким образом, чтобы заемщикам были доступны инвестиции не только внутри своей страны, но и из других стран. Это позволит решить одну из серьезнейших глобальных проблем — проблему неравномерного распределения капитала по миру. И сделает деньги для малого бизнеса во многих странах намного доступнее.

О том, что мы для этого делаем и каких успехов уже добились, мы расскажем в следующей части нашей истории.

0
70 комментариев
Написать комментарий...
Oleg Sokolukhin

Эффективная ставка получается от 24 до 38% годовых - отличное решение для финансово неграмотных, но отважных предпринимателей.

Ответить
Развернуть ветку
Artem Laptev
Автор

Интересно, откуда вы эти цифры взяли??? Во-первых от 20% по реальным сделкам. А Во-вторых , у меня язык не поворачивается называть неграмотными тех у кого рентабельность позволят без проблем брать деньги по такой ставке. Может неграмотные те кто работают с минимальной маржой и всю жизнь надеются что Сбер когда-нибудь им одобрит кредит под 12% или государство начнет выдавать кредиты без процентов?

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Дмитрий Задорожный

МММ, БМ, Кэшбери, Трансформатор, вот теперь и Карма... не иссохнет земля русская на Остапов Ибрагимовичей))

Ответить
Развернуть ветку
8 комментариев
Alex Kuz

Для тех, кому не дадут обычные банки кредиты, а корпоративные сильно сложнее получить, чем потреб физлицу, 25-30% вполне приемлемая ставка. При нормальной марже это не сильно сложная нагрузка выходит.

Ответить
Развернуть ветку
Анатолий Б.
Банк фиксирует огромные операционные убытки по каждому невыданному кредиту, что делает каждый выданный кредит просто золотым.

В этом месте я чуть не прослезился...

Ответить
Развернуть ветку
Denis Mokhin

1. А можно кратко: чем вы отличаетесь от Пенензы и Альфа.Поток?

2. ФЛ, получивший доход с выданного займа, сам уплачивает НДФЛ или Карма является налоговым агентом?

Ответить
Развернуть ветку
Artem Laptev
Автор

Кратко):

1) Пененза, это про контракты. Что сейчас на платформе происходит не очень знаю, за последнее время объемы очень сильно упали
2) Поток про торговые компании с равномерным поступлением выручки и возможностью погашать тело ежемесячно

Карма с потоком меньше пересекается, с Пенензой больше, при этом разные подходы к отбору заемщиков, сильно разные.

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
Vlad Vlad
 Я основатель платформы для p2p-кредитования «Карма», на которой частные инвесторы могут выдавать займы, а бизнес — привлекать средства на развитие.

Разве это не p2b?

Ответить
Развернуть ветку
Artem Laptev
Автор

Тут часто происходит путаница, в классическом понимании p2p это Peer to Peer. Но последнее время часто данную аббревиатуру стали использовать как индикатор сегмента, где работает платформа. Мне это не очень нравится, так как со второй буквой b все ясно - Business, а вот первая p некорректная. В США доля институциональных инвесторов на этом рынке более 70%, в России их доля тоже постоянно увеличивается. Поэтому корректно тогда говорить и про p2b и про b2b

Ответить
Развернуть ветку
Victor Radchenko

Надо быть абсолютно отчаянным, чтобы придти на vc с этим проектом.

Не нужно даже особо быть в курсе, достаточно двух минут в гугле.

Вкратце:

https://smart-lab.ru/mobile/topic/588083/

Ответить
Развернуть ветку
Artem Laptev
Автор

вы еще на fishki ссылку киньте....нужно быть абсолютно отчаянным, чтобы читать такие ресурсы и доверять информации там.

Ответить
Развернуть ветку
Serge Nekoval

На серьезных щщах почитал этот поток сознания. Роем похоронил платформы p2p кредитования... ахаха.

Ответить
Развернуть ветку
Алексей Доронин

А вы говорите на плюсики в карме нельзя ничего купить

Ответить
Развернуть ветку
Аккаунт удален

Комментарий недоступен

Ответить
Развернуть ветку
onepositive

тут вот писали про тупых банковских клерков...

как бывший банковский сотрудник, я знаю кухню изнутри. мы одобряли бывало кредиты на 300 млн без проблем крупным компаниям. а иногда мы отказывали мелким в выдаче 1-5 млн.

могу сказать, что порой руководители компании слишком высокого мнения о своем бизнесе. банки, как я уже писал в последней своей статье в общем и целом занимаются минимизацией рисков и у них тоже большие издержки, как тут верно было замечено.

считаю, что данный сервис может быть полезен для предпринимателей, если этот самый предприниматель четко знает на что он будет тратить деньги (не на смузи) и как это потом все отдавать. 

а ставка роли порой и не играет. 20-30-60 - не важно. если в перспективе заемщик на заемные деньги строит бизнес с 10Х увеличением прибыли, например.

находясь теперь в роли предпринимателя, сам я конечно пробовать не стану, ведь это может быть опасно, но с точки зрения инвестора, я изучу.

пишу быстро, лень жать шифт, поэтому без больших букв. =)

Ответить
Развернуть ветку
Artem Laptev
Автор

Я никогда не писал про "тупых банковских клерков". Проблема не в людях внутри банка, а в банковской системе в целом. Возможно это и не проблема, банки такие, какими они должны быть - надежные и консервативные. Возможно банки и должны по определению претендовать на 30-50% рынка заемщиков, а оставшаяся часть должна использовать альтернативные каналы привлечения финансирования.  

Ответить
Развернуть ветку
Павел Носиков

Артем, это у вас мода такая - в каждой новой публикации не писать про предыдущие?

https://vc.ru/finance/62069-zakat-epohi-bankovskogo-kreditovaniya-mozhet-li-kraudlending-obespechit-dengami-malyy-i-sredniy-biznes
https://vc.ru/flood/25995-pre-ico-running

Ответить
Развернуть ветку
Artem Laptev
Автор

А вы себе как это представляете? в каждой новой публикации нужно делать ссылки и краткий пересказ старых? Их уже 3-4, дальше больше будет...В чем смысл? В этой публикации я пишу то, что происходит у нас сегодня, через 3 месяца напишу новую публикацию, и часть информации из этой уже устареет...кому интересно всегда можно их почитать в инфо по автору

Ответить
Развернуть ветку
Valentin Frolov

Свою комиссию берете с возвращаемых денег или сразу, а вернет ли кредитор деньги - это уже на вашем доходе не сказывается?!

Ответить
Развернуть ветку
Artem Laptev
Автор

Вернет деньги заемщик или нет сказывается на нашем доходе напрямую. На площадках где заемщики не очень хорошо возвращали деньги в 2018 году уже почти не осталось инвесторов и дохода как следствие

Ответить
Развернуть ветку
5 комментариев
Александр Мазалецкий

Все по Карме

Ответить
Развернуть ветку
Dmitry Mikushin

Я мог бы быть потенциально как инвестором, так и компанией-клиентом такого сервиса. Меня смущает только одно: все средства между инвестором и компанией гонятся через счета платформы. Это может и кажется само собой разумеющимся, но представляет собой одну гигантскую точку отказа. Поясню.

Во-первых, с точки зрения налоговиков, место, гонящее через свои счета сотни миллионов без всякой продукции - потенциальная отмывка, а значит над платформой всё время висит угроза блокировки счетов (и это будет значить блокировку всего).

Во-вторых, платформа может и рекламирует себя как альтернатива банку, но очевидно по мере роста "а не стать ли нам (инвест-)банком" - это будет главное о чём Вы подумаете. Из-за своей централизованности платформа не масштабируется горизонтально, поэтому под давлением ограничений и проверок банком быть проще.

Как бы там ни было, удачи!

Ответить
Развернуть ветку
Artem Laptev
Автор

Добрый день! Почти все правильно, кроме:

1) Для расчетов используется номинальный счет, деньги на котором принадлежат инвесторам. Учет средств осуществляется банком. Платформа ни в какой момент времени не становится собственником средств инвесторов и заемщиков.
2) платформа делает все чтобы не стать банком и инвестор банком. Мультипликатор стоимости для IT компании на порядок выше....

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Алексей Александров

Ип на патенте деньги даете?

Ответить
Развернуть ветку
Artem Laptev
Автор

Пока нет, там проблема, что анализировать ничего. Но мы работаем над этим

Ответить
Развернуть ветку
3 комментария
Maxim Semenov

Недавно вопрос изучал.

Интересно, что в Европе с P2P все норм, а вот в США так себе.

https://www.ft.com/content/d1d7cc8e-dbb6-11e9-8f9b-77216ebe1f17

Старейший Prosper покупателя намедни искал.

Как думаете, почему такая разнонаправленная динамика?

Ответить
Развернуть ветку
Artem Laptev
Автор

p2p как банки, могут работать на совершенно разных сегментах рынка, плюс сами по себе платформы могут сильно отличаться по качеству. Есть условный Тинькофф, с его кредитными картами и Русский Стандарт, появившийся раньше и с похожей моделью. У первого все круто, второго уже нет...Мир в принципе движется к децентрализации, поэтому выбирая между централизованным (банки) и децентрализованным (пул инвесторов, возможно включая банки) я больше верю во второе.

Ответить
Развернуть ветку
Ilya Boev

Вы знали что Гугнина не существует, он 4D модель )

Ответить
Развернуть ветку
Artem Laptev
Автор

а кто такой этот Гугнин?!!!

Ответить
Развернуть ветку
Denis Azarenko

Вложиться в РТС или SP выгоднее будет да и рисков меньше

Ответить
Развернуть ветку
Artem Laptev
Автор

С 2006 года с этого и начинал. На счет SP отчасти соглашусь, сильно выше волатильность чем в fixed income, но на долгосроке более менее. На счет РТС, простите, могу вам только удачи пожелать...

Ответить
Развернуть ветку
2 комментария
Лев Гончаренко

Кажется ссылки с главной на аппки не работают(

Ответить
Развернуть ветку
Artem Laptev
Автор

Спасибо, поправим)

Ответить
Развернуть ветку
LETS DO SMTH

Кредиты по высоким ставкам - весьма сомнительная тема при текущих проблемах с макроэкономикой. Будьте аккуратны. К тому же при учете снижения ставки. Кредиты скоро могут значительно подешеветь.

Ответить
Развернуть ветку
Artem Laptev
Автор

Они уже дешевеют. На счет того, что это сомнительная история, лучше расскажите это нашим заемщикам. Они кредитуются у частников и МФО зачастую под 2-4% в месяц. Наши 20% для них как праздник.

Ответить
Развернуть ветку
Роман Лукашёв

«отличное название» корабль ещё так надо назвать...

Ответить
Развернуть ветку
Панда Ву

Когда «карма» может настичь создателей 😂

Ответить
Развернуть ветку
Igor Kachura

Если Артем основатель проекта, то кто такой Юрий Гугнин?

Ответить
Развернуть ветку
Artem Laptev
Автор

Сооснователь

Ответить
Развернуть ветку
Никита Хисматов

А лицензия на кредитование есть?

Ответить
Развернуть ветку
Artem Laptev
Автор

ФЗ об инвестиционных платформах действует с января 2020 года. По закону до июня ЦБ опубликует реестр инвест платформ. Карма тоже будет там.

Ответить
Развернуть ветку
Роман Юркин

У меня есть клиент ООО, с которым я работаю по договору займа, они платят проценты более высокие, чем на площадке. У них нет залогов, точнее есть, но они неликвидные, поскольку компания занимается производством на базе основных средств, которые мало кому нужны. При этом растущие показатели выручки / прибыли, белая отчётность. Я бы хотел помочь им привлечь финансирование через площадку. Как мы можем посотрудничать, есть ли предложение для агентов, которые привлекают заемщиков?

Ответить
Развернуть ветку
Artem Laptev
Автор

Да, у нас основная часть заемщиков как раз от партнеров. Напиши нам на почту [email protected] с темой "для Артёма Лаптева"

Ответить
Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку

Комментарий удален модератором

Развернуть ветку
Durand Antoine

Offre de prêt
Vous souhaitez emprunter de l'argent, les banques et institutions financières vous ont refusé. Bienvenue. Je vous informe que je suis un particulier doté d'un fonds de 2 500 000 euros, que j'ai investi dans un prêt entre particuliers. Alors, pour toute demande de prêt, soyez prêt pour une
voiture, un prêt immobilier, un prêt pour rembourser un prêt, un prêt pour financer vos projets. Je ne prête qu'aux personnes de bonne moralité et je rembourserai très probablement mon argent. Veuillez me contacter par
Mail: [email protected]
WhatsApp: +33755413718

Ответить
Развернуть ветку
Durand Antoine

Кредитное предложение любому платежеспособному лицу
Вам нужна денежная ссуда между физическими лицами, чтобы столкнуться с финансовыми трудностями и, наконец, выйти из тупика, вызванного банками, отклонившими ваши файлы кредитной заявки. Вы застряли, вам запретили заниматься банковским делом, и вы не пользуетесь благосклонностью банков или, что еще лучше, у вас есть проект и вам нужно финансирование, плохой кредитный отчет или вам нужны деньги для оплаты счетов, средства для инвестиций в компании. Поэтому, если вам нужна ссуда наличными, не стесняйтесь обращаться ко мне, чтобы узнать больше о моих выгодных условиях. Благодарим Вас за контакт.
С уважением!
Почта: [email protected]
WhatsApp: +33755413718

Ответить
Развернуть ветку
67 комментариев
Раскрывать всегда