Трибуна
anton sorokin
223

«Смолли» — инвестиционная платформа финансирования исполнения госконтрактов в узком сегменте

В закладки

Краудлендинг — хайповая тема с неоднозначными результатами

С 2016 года на российском рынке стало активно развиваться направление краудлендинга, как альтернативного привлечения финансирования, прежде всего для компаний микро- и малого бизнеса. Идея звучала хорошо — люди выдают бизнесу займы. Все просто, быстро, без лишней бюрократии. Платформы, которые начали возникать, брали на себя функцию технологического посредника между заимодавцами и заемщиками. При этом такие площадки еще и оценивали заемщиков, не неся, в то же время, никакой отвественности за уровень этой оценки. Именно в этом в последствии все инвесторы, попробовавшие свои силы в этом ставшем достаточно модным направлении, и упрекали все площадки. Мол, не понятно, как именно вы этих заемщиков оцениваете, при этом есть прямой конфликт интересов, т.к. платформы зарабатывают комиссии за выдачу займа, которую платит заемщик. Так что чем больше выдачей, тем больше денег для платформы, а будут ли возвраты для платформы не так уж и важно. Как говорится, проблемы индейцев шерифа не касаются.

Работа над ошибками. Наши отличия

Мы решили учиться на ошибках чужих, по возможности не совершая своих (спасибо всем первым, кто вышел на этот рынок и допустил эти ошибки, это бесценный опыт). Что же мы сделали иначе?

  • Четко сегментировали свою нишу. Только займы для исполнения госконтратков, только в рамках 44-ФЗ и только поставки. Далее я напишу подробнее, почему наш выбор остановился именно на этом сегменте;
  • Честно заявили, что не будем создавать никаких рейтингов заемщиков. Мы достаточно долго упражнялись в создании рейтингов на базе анализа сотен показателей из открытых и закрытых источников, сами морщили лбы, заставляли этим заниматься умные компьютеры, создавая модные нейросети. В итоге поняли, что в нашем сегменте (микро- и малый бизнес) все эти рейтинги бесполезны. В микро и малом бизнесе компания = владелец, который подобно Королю-Солнце, заявившему: Государство — это я!, также является олицетворением своего бизнеса. И мы не знаем как нам скорить человека, у которого сегодня такая ситуация жизненная, а завтра — другая. Собака заболела. И все, ушел наш бизнесмен в запой, а бизнес — в штопор. В общем, это наше мнение — рейтинги не работают в сегменте микро и малого бизнеса, который и является основным клиентом подобных платформ;
  • Привязали свой заработок к результату, а именно стали брать комиссию свою только при возврате займа, тем самым показывая инвесторам свою заинтересованность именно в возврате, а не выдаче. Если деньги не вернуться, мы не заработаем.
  • Создали центр поддержки наших заемщиков. При исполнении контрактов может всякое случится. И наши клиенты всегда знают, что они могут к нам обратиться, и мы всегда поможем. Окажем юридическую и профессиональную помощь. Подключим медиатора для решения конфликта с госзаказчиком. Там же тоже люди. В принципе, никто не хочет проблем, и мы помогаем договориться и решить проблемы в самой начальной стадии. Именно данную компетенцию мы считаем своей ключевой (а не умении скорить и рейтинговать заемщиков). И как показывают наши текущие результаты такой подход себя полностью оправдывает. Он очень сильно увеличивает лояльность наших заемщиков и сводит к нулю дефолты по займам;
  • Обеспечили быструю оборачиваемость денег. Контракты по типу поставки — быстрые, средний срок займа в настоящее время — 31 день. Считаем это очень важным показателем. В нашей стране чем быстрее инвестор получает деньги назад, фиксируя прибыль, тем лучше. А простоя депозита мы избегаем большим входящим потоком заявок. Всегда есть во что инвестировать, диверсифицируя тем самым и без того низкие риски;
  • Только целевые займы. Финансируем только конкретные контракты, никаких пополнений обратных средств и закрытий кассовых разрывов. В договоре займа указываются номера закупки и контракта, для исполнения которых привлекается заем. Использования заемных средств для иных целей прямо запрещены в договоре займа.
  • Максимальная прозрачность. Мы даем нашим клиентам всю информацию как по заемщикам (и инвесторы, и сами заемщики видят в своих личных кабинетах все те же данные, которые видим и мы, за исключением тех, что попадают под регулирование законом о персональных данных), по результатам работы платформы мы публикуем онлайн актуальную статистику. Мы за честный и прозрачный бизнес.

Выбранная ниша

Достаточно богатый предпринимательский опыт основателей платформы (а мы прочувствовали на себе все кризисы, начиная с 1997 года уже в шкуре предпринимателей, и всегда это было больно) заставлял нас искать нишу, которая бы не была так чувствительна к турбулентностям в нашей экономике. Очевидно, что в нашей стране, где все время растет доля государства в бизнесе, именно этот сектор должен обладать и деньгами, и быть наиболее устойчивым ко всяким рыночным потрясениям. Есть, правда, и негативный опыт работы с государством, когда коммерческие подрядчики не получали денег, кто-то в итоге банкротился, а кто-то еще и в СИЗО уехал. Достаточно вспомнить результаты нашей олимпиады в Сочи, судьбу государственного господрядчика Олимпстрой и многих коммерческих компаний, существовавших десятки лет, и прекративших свое существование именно из-за участия в крупных господрядах в Сочи. В общем, с государством работать надо по мелкому, короткими перебежками, не замахиваться на большой кусок, чтобы горло не разорвал. И работать надо максимально системно. Итак, чем именно нам нравится этот сегмент:

  • Размер рынка. Его объем оценивается в 35 трлн рублей. Цифра гигантская. Даже при учете уровня коррупции, которая может по некоторым оценкам съедать до 70% от рынка, все равно остается несколько триллионов. Так что есть где масштабировать наш бизнес.
  • Прозрачность. Да, как это ни странно звучит, рынок госзакупок — очень прозрачен. Например, мы выкачиваем в автоматическом режиме очень большое кол-во информации по закупкам из Единой информационной системы госзакупок. Так что нам не нужно полагаться на данные потенциального заемщика, мы их видим сами из независимого источника.
  • Системность. Госзакупки проводятся в рамках двух основных законов 44-ФЗ и 223-ФЗ. 44-й закон максимально четко регламентирует все взаимоотношения между госзаказчиком и исполнителем, включая сроки поставки товара, процедуру его приемки и сроки оплаты — 15 или 30 дней. Если контракт исполнен, то госзаказчик не может не заплатить. Если по его вине происходит какая-либо задержка, то сразу идут жалобы в ФАС, прокуратуру и омбудсмену по правам предпринимателей. Но учитывая относительно небольшие суммы контрактов наших клиентов, такие случаи редки и решаются быстро.
  • Тип контракта — поставки. Есть три основных типа контракта: поставки товара, исполнение работ и оказание услуг. Наш анализ всех исполненных контрактов с 2014 года (несколько миллионов штук) показал, что меньше всего проблем именно с поставками. Опыт наших коллег, выдававших займы по всем трем типам, также говорит о том, что меньше всего дефолтов именно в этом сегменте. В целом, это понятно. Значительно проще доставить конкретный товар из точки А в точку Б, чем произвести капитальный ремонт и организовать какое-нибудь мероприятие. К поставке сложнее придраться.

Как это работает

Все максимально автоматизировано. Заемщик размещает заявку в нашей системе, подгружает стандартный набор документов по ИП или юрлицу, размещает данные о закупке, в рамках которой хочет привлечь финансирование. Дальше начинается анализ заявки. То, что мы не выставляем рейтингов для заемщиков, вовсе не означает, что мы их совсем не анализируем. Анализируем, и достаточно подробно.

Мы автоматически анализируем данные по заемщику из нескольких десятков источников, смотрим историю личных займов бенефициаров в БКИ, команда профессионалов анализирует закупочную документацию, сравнивает со счетами от поставщиков, у которых заемщик собирается закупать товар в рамках данного контракта, юрист анализирует юридические риски по госконтракту. По статистике мы одобряем каждую пятую заявку. Если решение принимается положительное, то заявка публикуется в нашей системе, и инвесторы начинают в нее инвестировать. Весь процесс также автоматизирован.

Условия займа зависят от уровня заемщика. Уровень определяется автоматически на основе количества исполненных контрактов заемщиком и количества успешно возвращенных займов на нашей платформе.

После выдачи займа инвесторы в своих личных кабинетах могут отслеживать процесс исполнения контракта. Мы выделили три основных фазы: закупка товара, поставка заказчику, оплата заказчиком. Все фазы заемщик подтверждает соответствующими закрывающими документами.

После возврата займа каждому из принявших участие в займе инвестору начисляются на его счет как сумма основного долга, так и заработанные проценты. Инвестор в любой момент времени видит в своем личном кабинете сколько он выдал займов, когда каждый из займов должен вернуться по плану, сколько в данный момент он заработал, сколько начислено по текущим займам.

Автоинвест

Мы создавали свою платформу прежде всего как механизм для пассивных инвестиций. Поэтому у нас есть модуль автоинвеста. Инвестору достаточно в своем личном кабинете активировать автоинвест, и он будет производить инвестиции в заявки автоматически. Можно сохранить настройки по умолчанию, или настроить собственные. В то же время,если инвестор хочет сам принимать решения, мы даем ему всю информацию, достаточную для принятия решения.

Механизмы защиты инвестиций

В целом, в рамках коллективных инвестиций я вижу два основных риска для инвестора: 1. Потери средств в результате дефолтов по займам; 2. Потери средств в результате мошеннических действий или банкротства платформы.

В начале своей деятельности все платформы пренебрегли созданием понятных механизмов работы с просроченной ссудной задолженностью. В итоге количество дефолтов достигло на многих площадках более 20%, что в итоге дало отрицательную доходность для их инвесторов. Конечно, такое положение дел не может устраивать клиентов. Мы создали механизм автоматической цессии. Если срок задержки по выплате займа превышает 15 дней, то происходит автоматическая цессия по договору займа от всех инвесторов к нашей компании, которая далее уже берет на себя всю работу по судебным процедурам. Инвесторы в результате получат 95% от всей взысканной суммы, 5% возьмет себе наша компания за данную работу. Но нужно четко понимать следующее: исполнительный лист — это не деньги, особенно в сегменте микро и малого бизнеса. Поэтому наша главная цель — это профилактика проблем. Об этом я уже писал выше. В итоге за год работы у нас не было ни одного дефолта.

По второму пункту можно сказать следующее. С 01.01.2020 вступил в силу 259-ФЗ, регулирующий деятельность платформ, работающих в области коллективных инвестиций. Этим законом предписывается всем платформам в рамках своей деятельности использовать номинальный счет. Основная суть номинального счета — защита средств инвестора. Платформа не может вывести деньги инвестора, не может их инвестировать в какой-либо иной проект, кроме того, в который инвестор сам решил инвестировать. За всем за этим следит банк. В нашем случае это банк Точка. Таким образом, риски потери денег из-за мошеннических действий самой платформы механизм номинального счета снимает.

Текущие показатели

Первый заем мы выдали 27 марта 2019 года. Для начала мы привлекли средства в банке, с которым планировали дальнейшее совместное развитие проекта. Нам открыли ВКЛ в размере 2 млн рублей по ставке 25% годовых. Мы дали свое личное поручительство по данному займу. Потом банк, видя наши успехи, добавил еще 1 млн. И еще один знакомый дал своих 1,5 млн. Вот на этом капитале в размере 4,5 млн мы и тестировали состоятельность своей модели. Делали это настолько успешно, что летом прошлого года получили предложение от банка увеличить размер фондирования до 100 млн, но при этом банк захотел получить опцион на выкуп 51% в компании. Нам же хотелось сохранить независимость, поэтому мы решили дальше идти самостоятельно. Вернули банку все деньги, заменили их своими и стали дальше выдавать займы, продолжая финансировать развитие платформы также из своего кармана. Что имеем в итоге: за почти год работы выдано 119 займов на сумму свыше 22 млн рублей. Средняя ставка займа 25,4%. Средний срок займа 31 день. Средний размер займа 193 959 руб. Дефолтов 0 руб.

Планы по развитию

Прежде всего, мы хотим сохранить независимость от крупных финансовых структур. Только это нам позволит на данном этапе развивать нашу платформу по намеченному нами сценарию, сохраняя баланс высокого удобства сервиса для наших заемщиков с низким уровнем риска для наших инвесторов. Для этого требуется увеличить количество инвесторов на нашей платформе. Мы открылись миру в конце января 2020 года. Сознательно не кричали о себе на каждом углу, а начали работать с тестовой группой инвесторов, чтобы на реальной работе отладить все шероховатости. Сейчас у нас в базе 417 клиентов-заемщиков, и их число увеличивается каждый день. Количество инвесторов в тестовой группе — 80 человек. И в настоящий момент мы готовы к масштабированию. Мы можем предложить много заявок, проверенный низкий уровень риска и приемлемую доходность. Хотим довести объем выдач к конку 2020 года до размера 100 млн рублей в месяц, что учитывая нашу клиентскую базу, которая пополняется каждый день (при вложениях в маркетинг за все время нашего существования 0 руб.), достаточно скромная сумма. Тут мы отталкиваемся от возможностей инвесторов, а не от потребностей заемщиков. Будем рады сотрудничеству со всеми, кому наш проект может показаться интересным в качестве инструмента получения пассивного дохода. Размер минимальной инвестиции, равно как и размер минимального пополнения депозита всего 1 руб.

Группа для инвесторов в телеграм https://t.me/smallyinvest

Наш сайт www.smally.me

Материал опубликован пользователем.
Нажмите кнопку «Написать», чтобы поделиться мнением или рассказать о своём проекте.

Написать
{ "author_name": "anton sorokin", "author_type": "self", "tags": [], "comments": 24, "likes": -2, "favorites": 8, "is_advertisement": false, "subsite_label": "tribuna", "id": 114477, "is_wide": false, "is_ugc": true, "date": "Mon, 23 Mar 2020 15:48:33 +0300", "is_special": false }
Создать объявление на vc.ru
Вебинар: что делать бизнесу в эпоху вируса
2 апреля Онлайн Бесплатно
0
24 комментария
Популярные
По порядку
Написать комментарий...
0

у вас возвраты в конце срока (а-ля Модуль.Деньги) или равномерным потоком (а-ля Jetlend и Поток)?

Ответить
1

Возвраты в конце. Это исходит из логики исполнения госконтракта. Заплатил заказчик - произвели возврат. Но мы сознательно выбрали сегмент, в котором контракты исполняются быстро, поэтому средний срок займа - 31 день. Комисси нам кстати тоже платят при возврате. Мы единственная платформа в стране, кто получает свое вознаграждение при возврате. 

Ответить
0

ну сейчас у вас три заявки по 120 дней только доступны

А есть какой-то бот или рассылка, которая приходит когда новая заявка?

Ответить
0

У нас одобрено еще четыре заявки, 5 в стадии рассмотрения. Сейчас сезон в госзакупках, поэтому заявок много. А денег для выдачу существенно меньше. Поэтому мне приходится ограничивать кол-во заявок. Пока о новых заявках предупреждаем в нашей группе в телеграм, в течение апреля заработает бот. 

Ответить
0

Что такое ВКЛ?

Ответить
0

подозреваю что "возобновляемая кредитная линия", но мало ли что

Ответить
0

Поправьте в тексте год анализа госконтрактов. У вас 2104)

Ответить
0

Спасибо, поправлю

Ответить
0

1) У вас директор=учередитель и он массовый. Он реально в вашем бизнесе, каждый день ходит на работу?

Ответить
0

2) У вас уставный капитал 10.000, а по закону о "краудинвесте" нужно 5.000.000. Остальные у вас чем внесены?

Ответить
0

Добрый день, Алексей. Директор - мой партнер, Константин Иванов, ему принадлежит одна из крупнейших компаний по редевелопменту и проектированию http://maximum-development.ru

Ответить
0

Понятия не имею, какая у него выручка. Это не мой бизнес. Судя по размеру проектов, которые Константин в настоящий момент ведет, эта выручка должна быть существенно больше. 

Ответить
–1

Странно мерить выручку по открытой отчетности, никогда не понимал этого, очень наивно.

Ответить
0

ну странно регить 11 компаний чтобы налом всю выручку собирать..

Ответить
0

Клиенты Максимума - это крупные федеральный и международные компании, так что думаю, там платежи безнальные. 

Ответить
0

По закону 5 млн нужно до 1 июля, конечно, мы увеличим уставной капитал до этого момента. 

Ответить
0

Массовость - это очень относительный показатель. Директор в 11 компаниях - и уже массовый. Для крупного бизнеса эта граница достигается очень быстро. У Кости наша компания как раз стала 11-й, можно сказать, пожертвовал собой ради дела. 

Ответить
0

ВКЛ - возобновляемая кредитная линия

Ответить
0

Полезно и перспективно.
То, что отказались от предложение от банка увеличить размер фондирования до 100 млн - не правильно: опцион - не доля.
И даже дать долю банку можно, как раз себе прописав опцион на выкуп доли.
Юриста грамотного привлеките, через месяц получите 100 млн, обороты возрастут в разы, заработаете больше во многие разы.

Ответить
0

Борис, спасибо за оценку. Юристы есть. И я знаю, что банк этот колл-опцион использует. Потерял контроль - потерял проект. 

Ответить
0

Мы как раз готовы обсуждать с разными структурами разные сценарии, просто как-то банки я не люблю. Система наша возникла во многом из-за недовольства банковским подходом, всеми этими обещаниями быстро и технологично выдавать займы, поддерживать малый бизнес, а в итоге все уныло, медленно, куча бессмысленных документов. Раскрутим сервис - продадим, можно и банку. Но только целиком весь. На банки я работать не хочу.  

Ответить
0

Антон, всё же остаются неточности в вашем подходе:
1.Вот я помидоры ну совсем не люблю, но ем, потому, что полезно (с).
2.Любить банки не обязательно. И деньги тоже любить не нужно. И то и другое - инструменты.
3.Молоток - полезный инструмент, но по пальцу - больно.
Против злоупотребления опционом и потери Проекта - есть фоормулировки. Для написания правильных формулировок есть юристы (за ними тоже глаз нужен)))

Ответить
0

Борис, у каждого свои подходы. Я не люблю, потому и не сотрудничаю. Да и нам проще нарастить базу обычных розничных инвесторов и достичь тех же 100 млн без долгих танцев с бубном с юристами, дью дилом и подобными развлекухами. 

Ответить

Прямой эфир