Клуб инвесторов ранних стадий investclub.vc

90% инвестиций на стадиях Pre-seed и раннего Seed поступают именно от бизнес ангелов. Для инвестора финансирование стартапов на ранних стадиях - это одновременно возможность кратно приумножить инвестиции и высокий риск: шансы на возврат от вложенных средств в лучшем случае 1 к 10.

Не открою Америку, если скажу, что ангельские синдикаты помогают бизнес ангелам (со средними чеками примерно в $10-50 тыс.) объединяться для диверсификации рисков инвестирования, расширения инвестиционного портфеля и разнопрофильной менторской помощи стартапам. Во всём мире - тысячи синдикатов, сформированных по географическому принципу, сумме инвестиций, стадии, отрасли и бог знает чему ещё.

Рынок ранних инвестиций - это годовой мировой оборот более $20 млрд с постоянным ростом (не учитывая времена пандемии), однако, несмотря на положительную динамику, далеко не всем удаётся получить ROI 8-10X. Так от чего зависит “везение”?

Так звучит описание стандартного workflow при отборе инвестором стартапа на стадии Pre-seed - Seed:

1. Отрицание;
2. Гнев;
3. Торг;
4. Депрессия;
5. Принятие.

А теперь серьёзно:

1. Поиск;
2. Просмотр pitch deck;
3. Непосредственно питч и презентация;
4. Общение;
5. Запрос супер секретных финансовых документов стартапа;
6. Понимание и принятие того факта, что выбор сделан пальцем в небо (или почти);
7. Legal;
8. И, наконец, инвестиции!

Всё это занимает месяцы работы, часто не хватает экспертизы, времени и ресурсов, чтобы провернуть все пункты самостоятельно. Собственно поэтому ангелы предпочитают вступать в ангельские сети (BAN-ы), где бОльшую часть работы уже сделали/ или в принципе готовы делать за них. Сила в единстве. Но ведь инновации - двигатель прогресса, верно? Поэтому мы решили по-новому подойти к вопросу о совместных инвестициях бизнес-ангелов.

Наш фокус - стартапы из стран Восточной Европы. Всем известно, что стоимость идентичных компаний, например, в Беларуси и в США будет отличаться в среднем в 5 раз, а это уже является огромным плюсом для венчурного инвестора. Кроме того, технические умы Восточной Европы на высоком счету по всему миру.

BAN-ы прекрасны не только в качестве отсеивающего звена (ведь не любой бизнесмен, именующий себя инвестором, может стать участником сети), но и как обучающее пространство для ангелов. Эту практику мы адаптировали и для investclub.vc.

В Клубе мы выделяем 2 роли: “Лид-инвестор” и “Инвестор”. Лид-инвестор - это опытный венчурный инвестор, который имеет сильную экспертизу и лидировал в нескольких сделках. Инвестор - это ангел, у которого недостаточно опыта, чтобы лидировать в сделках, но он хочет обучиться у профессионалов и участвовать в процессе фандрайзинга под руководством Лид-инвестора.

Вернемся к “везению” и целям каждого инвестора выйти на ROI 8-10X. Вся соль скрывается в подготовительной работе, которую, как вы уже могли понять, мы берем на себя.

1. Поиск стартапов

Точнее поиск фаундера, амбициозного и с мощным бэкграундом, который создает венчурную историю, а не очередную кофейню. Для этого в нашей экосистеме уже есть растущая база стартапов - онлайн платформа rocketdao.io. Большое значение тут играет и обширный нетворкинг и активности нашей команды, мы уже зарекомендовали себя на рынке стартапов СНГ через акселерационную программу Startup Training Camp - стартапы обращаются к нам за помощью напрямую.

2. Оценка команды

Мы проводим тщательный отбор стартапов, личное знакомство и интервью обязательны. Так мы “вылавливаем” сильные команды, которые готовы вдохновленно работать в течение 5-10 лет над компанией, не перегореть и не сойти с ума.

3. Трекшн

Проконсультировавшись с венчурными фондами и серийными стартаперами, мы определили важнейшие метрики для ежемесячного трэкшена стартапов. Это классный инструмент для а) обучения стартапов и помощи им в определении точек роста: финансовых, стратегических, продуктовых, б) “отсеивания” очевидно не готовых для рэйзинга проектов, в) удобного и наглядного изучения динамики развития стартапов - это и есть сигналы для инвесторов: пора обращать внимание и начинать переговоры с командой или стоит повременить с софт комитментом.

4. Оценка

Чего не хватает многим BAN-ам - так это экспертной комплексной оценки стартапов. В нашем случае, право оценивать мы предоставили аналитикам и партнерам венчурных фондов, такой выбор объясняется довольно просто, ведь фонды - главные инвесторы стартапов на более поздних стадиях, следующих за ангельскими. Оценка проводится по нашим авторским методологиям по важнейшим параметрам: продукт, бизнес модель, рынок и команда. Про нашу оценку мы уже не раз писали, по ссылке можете ознакомиться с примерами и подходом.

5. Менторинг

Через трэкшен, через организованные менторские сессии с экспертами, через образовательный контент в нашем СМИ Startup Jedi, через личное консультирование и трэкинг. Мы лично ответственно подходим к подготовке стартапов к рэйзингу.

6. Синдикация

Анонсировать начало фандрайзинга в нашей системе могут только стартапы, прошедшие экспертную оценку и регулярно показывавшие честный трэкшен. Затем процедура проста: мы собираем список инвесторов, заинтересованных в стартапе, создаем закрытый дилрум с фаундерами - а дальше магия работы лид-инвестора!

Мы в Rocket DAO уже не раз обкатали эту модель и можем похвастаться несколькими успешными инвестиционными кейсами. Не так давно инвестиции привлек стартап Caer Sidi, победитель нашего первого Startup Training Camp и первый стартап, прошедший через всю экосистему Rocket DAO. Это кросс-реальная экосистема, которая объединяет механику онлайн-игр с офлайн-предметами. Чем команда привлекла инвесторов и что в дальнейших планах - читайте в статье. На подходе пресс-релизы об успешно закрытых сделках стартапов GamePad (Game store в Telegram с широким выбором игр различных жанров) и Easy Bloggers (Инфлюенс-маркетинг платформа полного цикла, автоматизирующая работу с лидерами мнений.).

Автор статьи: Анна Мастыкина

#стартапы #инвесторы #венчурные_инвестиции #венчурные_фонды #фандрайзинг #venturecapital #инвестиции #анонс #клуб