Сколько акций нужно купить, чтобы жить на дивиденды, и почему не стоит недооценивать дивидендные акции

Внимание, загадка: возможно ли такое, что див. доходность акций Coca-Cola поднимется до 100%? Теоретически – да. Нужно, чтобы цена акций упала на 97% до 1,84$ – именно столько составляет годовой дивиденд компании. Правда, если случится что-то такое, что повлечёт столь обвальное падение акций компании, вряд ли она будет способна выплатить дивиденды.

Но есть альтернативный способ. Достаточно купить акции и подождать 37 лет. Именно столько, 1,7-1,9$ (если не учитывать сплиты и считать по текущей цене акций), стоили акции #KO в 1986 году. То есть если инвестор купил их и продержал до 2023 года, тогда сейчас он получает по ним более 100% годовых, просто «сидя на диване». И это не считая роста курсовой стоимости акций.

Мы (и вы, наверное, тоже) часто встречали на просторах ютуба и телеграма посты по типу «сколько акций нужно, чтобы жить на пассивный доход от дивидендов». Только ни один из них не учитывал важный факт: дивиденды имеют свойство расти. Пример про кока-колу тому подтверждение. Попробуем рассчитать, сколько дивидендных акций нужно купить сейчас, чтобы на пенсии жить только на пассивный доход. Для этого введём пару условий:

• Предположим, выход на пенсию состоится через 30 лет
• Для комфортной жизни нам нужно примерно 5 k$ в месяц (60 k$ в год).

Два главных показателя, которые нам нужны – это средняя див. доходность и темпы наращивания дивидендов. Для вычисления возьмём 10 дивидендных аристократов и королей США, например: #TROW, #MMM, #JNJ, #O, #KO, #MO, #LOW, #PG, #TGT, #PEP. Получаем: средняя доходность 3,8%, средний годовой прирост 8,5%.

Через 30 лет размер дивидендов достигнет составит 44% годовых (а через 40 лет – 99,3%, но это уже не вписывается в наши рамки). Мы хотим получать 60 k$ в год. Если 60 k$ = 44%, тогда капитал должен быть 136 k$, или около 10 млн рублей. Столько нам надо вложить сейчас, чтобы через 30 лет получать 5 k$ (~380 тыс. рублей) в месяц дивидендами. Можно снизить запрос до 2 k$, в этом случае вам потребуется всего 4 млн рублей. Можно постараться достичь цели быстрей и сократить время с 30 лет до 15, и провести новый расчет, все зависит от ваших потребностей.

Вот она – магия сложного процента. Ведь если бы мы считали без учёта прироста дивидендов, тогда бы вышло, что для получения аналогичного по размеру пассивного дохода нам нужно было бы вложить не 10 млн, а 120 млн рублей. Можно сказать, что это подарок для исключительно терпеливых инвесторов. И это мы считали без реинвестиций дивидендов, дополнительных вложений каждый месяц и т.д. – там бы набежала куда более приличная сумма, но это тема отдельного поста.

Если вам интересна эта тема, можете почитать множество интересных и полезных статей у нас в блоге, который мы ведем в Телеграм (ссылку можно найти в профиле)