Мне очень часто задают вопросы: Какие акции покупать? Сколько можно заработать? За какое время?
Редко кого интересует аргументированный ответ. В большинстве случаев собеседники хотят услышать от меня что-то в таком роде «купи акцию «А» и твой минимальный доход будет равен «Н» через год».
В таком ответе стоит отметить три грубые ошибки:
«Купи акцию А…» — Не корректно рекомендовать какие-либо акции, не зная профиль инвестора. Цели, финансовые возможности и то, как каждый инвестор справляется с риском индивидуальны.
«…твой минимальный доход будет равен Н...» — В теории существуют финансовые активы с гарантированным доходом, но они находятся на рынке облигаций, а не на рынке акций.
«…через год» — Если понятие минимальная доходность отсутствует на рынке акций, тогда отсутствует и точный период времени.
Такого рода ответы очень сильно упрощают сложную реальность и пытаются транслировать уверенность в неопределенной среде.
ПРОСТОТА ФИНАНСОВЫХ СХЕМ
Даже этого не подозревая, люди ищут финансовые пирамиды, которые с легкостью ответят на три поставленных вопроса:
Если всё звучит слишком хорошо чтобы быть реальным, скорее всего, это она (финансовая пирамида). Будьте осторожны с брокерами, которые предлагают высокие гарантированные доходы от ваших инвестиций при маленьком или отсутствующем риске. Недавняя финансовая пирамида (в данном случае схема Понци) обещала инвесторам рентабельность в размере 7% в неделю.
Схема с легкостью отвечает на вопрос «Сколько? Когда? Как?» — 7%, каждую неделю и для этого требуется всего лишь сделать перевод на определённый счет. Финансовые пирамиды существуют на протяжении веков, и они эволюционируют вместе с нашим обществом.
Взгляните на количество денег, замешанных в финансовых пирамидах на протяжении последнего десятилетия:
Относительно недавно в России была прикрыта очередная финансовая пирамида…
…которая обещала доход от 20% до 30% в месяц.
МИЛЛИОНЕР ЗА 36 НЕДЕЛЬ
В таких случаях я не считаю, что проблема в финансовой неграмотности. Большая часть людей, которая участвует в таких финансовых пирамидах находится в трудных жизненных ситуациях и им необходимо приумножить капитал за небольшой срок, и они просто идут в «ва-банк».
Взгляните на сколько абсурдно предлагать ежемесячную доходность в 20%, 25% и 30%:
В худшем случае (20% ежемесячной доходности) ваш 100 рублевый депозит перевалит за миллион на 51-ом месяце:
В лучшем случае (30% ежемесячной доходности) ваш капитал вырастит до невероятных масштабов и перевалит за отметку в 100 миллиардов рублей на 79-ом месяце.
В следующий раз, когда услышите «гарантированный доход» и «рынок акций» в одном предложении вспомните, что на рынке очень много неопределенностей для того, чтобы что-то гарантировать.
ПРОФИЛИ ИНВЕСТОРОВ
У работающего инвестора в возрасте 20 – 25 лет, проживающему с родителями может быть такая же способность справляться с риском, что и у идентичного инвестора, но который выплачивает ипотеку. Однако финансовые возможности каждого из них отличаются. Скорее всего, первый инвестор способен выбирать более рискованные инвестиции и держать более сконцентрированный портфель в сравнении со вторым, который выберет более консервативные акции и будет держать большее их количество в своем портфеле.
Преподаватель Экономики и медсестра могут иметь идентичные финансовые возможности. Однако, скорее всего, преподаватель сможет лучше справляться с риском, так как у него будут знания, связанные с экономикой, которые недоступны медсестре. В данном случае преподаватель будет выбирать более рискованные акции.
Когда мы говорим об инвесторах, которым уже за 70, мы также можем их разделить на несколько категорий. Существуют те, которые хотят оставить свой портфель как наследство для своих родственников, и эти инвесторы могут продолжать инвестировать в более рискованные акции и иметь долгосрочную перспективу инвестирования. Однако есть и те, которые хотят получить от инвестиций дополнительные к своей пенсии средства. Такие инвесторы будут выбирать более крупные компании, которые стабильно выплачивают дивиденды. Конечно, они могут держать одни лишь облигации.
СКОЛЬКО МОЖНО ЗАРАБОТАТЬ?
Деревья не растут до небес, а акции не растут до луны.
Свои первые акции я купил в марте 2019г и с того момента самую большую доходность мне дали акции компании Fiverr на которых заработал 418%. Самая крупная потеря в процентном соотношении составила 100% инвестируемых средств в компанию Tailored Brands. Отмечу, что данная потеря составила всего лишь 2 635 рублей, так как данная позиция была открыта с целью следить за акцией и за новостями компании.
Заметьте, что максимальное количество, которое вы можете потерять, в случае, если инвестируете лишь в акции и не пользуетесь заемными средствами (левередж) – это инвестируемые вами средства. При таком раскладе ваш счет не уйдет «в минус». Конечно же, наша цель зарабатывать на акциях, а не терять деньги, однако случаи мошенничества случаются…
…а также не стоит забывать об отрицательных макроэкономических факторах, которые случаются:
В портфеле состоящего из 20 акций, даже если одна из компаний, чьи акции вы держите, будет заподозрена в мошенничестве или обанкротится и её акции упадут на 100%, ваш портфель просядет лишь на 5%.
Но давайте вернемся к вопросу, сколько можно заработать. За последние 20 лет лучшими инвестициями были:
- 1 – Компания, которая производит энергетические напитки (+87.560%)
- 2 – Компания, которая продает тракторы для хобби (+45.750%)
- 3 – Транспортно-логистическая компания (+13.340%)
- 4 – Компания, занимающаяся нефтепереработкой (+11.810%)
- 5 – Компания по производству и продаже сигарет (9.620%)
Признаюсь, что это не моя подборка. Она была сделана в январе 2020г. сайтом Investopedia и поэтому может быть немного устаревшей, однако она походит для наших целей.
ЗА КАКОЕ ВРЕМЯ?
Ещё раз повторяю. Не имея минимально гарантированного дохода, мы не можем установить достаточно точные периоды времени. А также, я считаю, что не совсем все понимают, как считается ежегодная доходность от акций.
Допустим, на данный момент TOP20 Small Caps показывает среднегодовую доходность в размере 24,8%, или же доход в 81,7% с момента первой транзакции. Среднегодовая доходность не говорит нам, что портфель будет генерировать 24,8% в каждом последующем году. Он говорит лишь то, что с момента начала до сегодняшнего дня сгенерировал 24,8% в год.
С 1966г. акции Berkshire Hathaway показывают среднегодовую рентабельность в 20,6%. Значит ли это, что акции росли по 20,6% каждый год?
Как видите, нет. Инвестирование в акции – это не банковский вклад, который даст вам определённую доходность за определенный заранее срок.
ИТОГ
Перед тем как спросить у аналитика «какие акции стоит купить?», проведите самоанализ. Поймите какие у вас цели, каков уровень риска, на который вы согласны, в течение какого времени вы собираетесь инвестировать, и какую доходность хотели бы достичь. Не забывайте, что на рынке акций нет гарантированных доходностей и то, что финансовые пирамиды не являются пережитком прошлого.
С июля 2021 года мы опубликовали более 100 анализов американских компаний. Мы проанализировали такие крупные корпорации, как Макдональдс, Пепси Ко, American Express, Domino´s Pizza, Starbucks, а также относительно небольшие для американской биржи компании, среди которых можно отметить Yeti, Playboy, Pubmatic, DoubleVerify и т.д.
Со всеми анализами вы можете ознакомиться на сайте Investory Wall Street.