В корпоративных финансах есть понятие акционерного (собственного) капитала компании. Это разница между общими активами и общими обязательствами. Эту идею полезно использовать в личных финансах, чтобы оценивать прогресс в создании капитала.
Чистый капитал (net wealth) — это разница между всеми активами человека и всеми его обязательствами. Важно, чтобы в долгосрочной перспективе эта разница оставалась положительной и увеличивалась. В какой-то момент чистый капитал человека станет достаточно большим, чтобы на проценты от него можно было свободно жить.
Что считается активом для человека? Любое имущество, которое имеет рыночную стоимость и может быть продано. Недвижимость, личный транспорт, деньги на счетах, ценные бумаги — это всё активы. Более мелкие вещи краткосрочного использования (мебель, бытовая техника и т.д.) не стоит учитывать, так как стоят такие вещи немного и быстро теряют в цене.
Что считается пассивом для человека? Любые обязательства, которые существуют сейчас или наверняка возникнут в будущем и могут быть численно измерены. Чаще всего это банковские кредиты.
Рассмотрим на примере (картинка-таблица под текстом). Мария — частный инвестор и успешный профессионал. Она взяла ипотеку и стала собственником квартиры, но пока ещё не расплатилась с кредитом. Мария внимательно следит за личными финансами и не имеет других обязательств вроде кредитных карт или потребительских кредитов. Она сформировала резервный фонд и разместила его на банковских депозитах. Также Мария имеет в собственности портфель ценных бумаг и пользуется автомобилем брата и загородным домом родителей.
Вот как выглядят активы и пассивы Марии (картинка-таблица во вложении). Все оценки активов примерные по рынку, а вот сумму обязательств — долга по ипотеке — можно узнать с точностью до копейки. Обратите внимание, что активы в пользовании (автомобиль, дом) не учитываются как актив, так как не принадлежат Марии.
Если бы Мария не покупала квартиру в ипотеку, а арендовала, то из активов мы бы исключили квартиру, а из пассивов — долг по ипотеке. Арендовать квартиру или взять в ипотеку — открытый вопрос, каждый человек решает по-своему.
Итак, используя метод активов и пассивов, каждый человек может определить своё финансовое положение. Бывает, что чистый капитал человека оказывается отрицательным. В этом случае главная задача — расплатиться с долгами и научиться сберегать. Если же чистый капитал положительный, задача сводится к его сохранению и увеличению.