Пул ликвидности — это некий бассейн, в котором объединены запасы множества клиентов в виде торговой пары монет/токенов, которые поставляют ликвидность для этой пары.
Ликвидность — это возможность быстро купить и продать актив. Чем больше ликвидность, тем цена меньше подвержена изменениям.
Ликвидность нужна абсолютно для каждой торговой пары, поэтому существует огромное количество пулов.
На примере: вы хотите купить BNB за USDC, и если такая возможность есть, значит кто-то предоставил эти две монеты в равных пропорциях в пул ликвидности.
Однако возникает вопрос!
В чем смысл — предоставлять свои монеты/токены в “бассейн”, когда их можно просто держать на кошельке и в нужный момент продать?
Каждый, кто разместит свои активы в пул, имеет право на часть дохода, пропорционально вкладу от комиссий пользователей, которые совершают операции в этих парах. Множество компаний предлагают разместить средства через их площадки и зарабатывать на фарминге. Они, в свою очередь, делятся прибылью. Воспользоваться поиском по монетам/токенам и узнать, на какой площадке есть возможность их разместить, можно на сайте:
Сайт, где собраны некоторые пулы с площадок PancakeSwap и Biswap: Auto.farm.
Для взаимодействия с пулом ликвидности необходимо:
- Зайти на площадку, с которой планируете работать.
- Сформировать LP-tokens в разделе “Liquidity”.
- Для формирования LP выбрать пару в одинаковых пропорциях.
- Далее необходимо обменять выбранную пару.
Удобный бот для отслеживания в канале Влада — https://t.me/v_utushkin/18525.
О пулах ликвидности читайте в канале Academy — https://t.me/ttm_academy/947.
О фарминге читайте здесь: https://t.me/ttm_academy/760.
Также рекомендуем прочитать для ознакомления статью: Погружение в DeFi.
Риски
Важно не забывать, что везде есть свои риски.
Непостоянные потери:
Это разница между стоимостью активов, которые находятся в пуле, и их стоимостью, если они просто находятся в кошельке. LP-токен — это одинаковое соотношение между двумя монетами/токенами.
На примере: стоимость CAKE — 5 $, формируем LP из 100 CAKE и пропорционально — 500 USDT = итого суммарно 1000 $ — в пул ликвидности.
Через некоторое время цена CAKE поднялась до 10 $, и мы хотим расформировать LP и получить обратно CAKE и USDT. Рассчитываем получить обратно 100 CAKE, которые выросли в цене, и 500 USDT = итого 1500 $.
Однако не стоит забывать, что LP — это идеальное равновесие, где один токен выступает как Инь, другой — как Янь. Во время колебаний цены CAKE внутри LP происходили изменения в количестве. В итоге, после расформирования, при цене CAKE в 10 $, мы получаем 70.71 CAKE и 707.11 USDT = итого 1414.21 $.
Наши непостоянные потери превращаются в постоянные, и мы получаем меньше на 85.79 $, в отличие от того, если бы просто держали монеты в кошельке.
Тут возникает вопрос!
И для чего все это?
Не нужно упускать самого важного. Во время работы LP начислялись проценты, в примере это не учитывается. Необходимо подсчитывать итог в зависимости от того, сколько процентов принес пул, на сколько изменилась цена актива/активов от их изначальной стоимости. Отличный калькулятор для подсчета непостоянных потерь: https://dailydefi.org/tools/impermanent-loss-calculator/.
Взлом смарт-контракта
Злоумышленники могут совершить атаку и похитить средства пользователей, которые были отправлены на смарт-контракт.
Фокус с исчезновением
Если из ликвидности резко и в большом объеме начинают забирать средства, велик шанс, что активы превратятся в фантики. Перед выбором пула следует обратить внимание на показатель ликвидности. Чем она больше, тем меньше рисков.
Выводы
Чтобы избежать непостоянных потерь, можно использовать стейкинг, в отличие от фарминга там используется только одна монета/токен.
Прежде чем зарабатывать в пулах ликвидности, нужно понимать все риски и просчитать возможные потери. Не гнаться за пулами с высокими процентами. Всегда проводить анализ монет/токенов и принимать собственное и взвешенное решение.
Пишите в комментариях, пользуетесь ли заработком в пулах ликвидности и что больше всего нравится в этом направлении.
👉Если хотите разбираться в криптовалютах и трейдинге – обращайтесь в TTM Academy