{"id":13774,"url":"\/distributions\/13774\/click?bit=1&hash=5188b0b726e82cf4d3f1f5b3fc73927335541ecc1eb750aec8af9b7dd9a05a13","title":"\u042e\u0440\u0438\u0441\u0442 \u0434\u043b\u044f \u0431\u0438\u0437\u043d\u0435\u0441\u0430 \u0437\u0430 1690 \u0440\u0443\u0431\u043b\u0435\u0439 \u0432 \u043c\u0435\u0441\u044f\u0446","buttonText":"","imageUuid":"","isPaidAndBannersEnabled":false}

Аналитика рынка от 25.10.2022

Фундаментальный анализ

Инфляция в Европе и США продолжает активно расти, это сильно бьет по экономике, так как приходится повышать процентную ставку, что делает невыгодным заимствованием денег бизнесами и частными лицами. Продолжают падать фондовые рынки, а аналитики пересматривают перспективу инвестирования в цифровые активы, которые на данный момент показывают свою устойчивость к доллару, по сравнению с валютами многих стран.

Так, например, английский фунт в третьем квартале потерял 8,2% против доллара США. Инфляция в США превышает 8%, а по странам Европы разбег составляет от 6% до 24%. Дорожают как энергоносители, так и продукты питания.

В противовес фиатным деньгам выступает Bitcoin: его нельзя напечатать больше для покрытия государственных расходов, эмиссия ограничена 21 млн монет, а награда за создание блока уменьшается вдвое каждые четыре года. Для сравнения, за последние три года была напечатана треть от текущего объема английских фунтов (агрегат М2), при этом ВВП в период с 2019 по 2021 гг. вырос только на 13%.

Скриншот взят с сайта investing.com

Для Bitcoin одной из ключевых метрик является общая вычислительная мощность (хешрейт), которая продолжает расти, несмотря на кризис в криптоотрасли. Чем больше хешрейт, тем выше надежность сети.

Более 20% хешрейта или свыше 54 EH/s предоставляют публичные майнеры — преимущественно американские компании, чьи акции торгуются на фондовой бирже.

По оценкам аналитического агентства Arcane Research, за оставшиеся три месяца публичные майнеры нарастят мощности еще на 50% до 80,7 EH/s.

Доходность за хешрейт мощности уже побила антирекорд, снизившись до 4,06 BTC за экзахеш, а Bitcoin близок к себестоимости добычи, которую агентство Glassnode сейчас оценивает в $18300.

Среди публичных майнинг-компаний выделяется CleanSpark (NASDAQ:CLSK), Riot Blockchain (NASDAQ:RIOT), Iris Energy (NASDAQ:IREN) — компании сейчас скупают асики по очень низким ценам.

Хочу затронуть игровой сектор, а именно — монетку AXS.

AXS является токеном популярной онлайн-игры Axie Infinity с возможностью заработка. Персонажей Axie можно покупать и продавать на внутриигровой бирже при помощи NFT. В прошлом году игра стала самой популярной в криптопространстве и до сих пор удерживает лидерство как по обороту, так и по числу участников.

Токен упал с ноябрьского максимума в $165 до вчерашних $8, после чего вышла новость о дальнейшей разблокировки 21,5 млн токенов на общую сумму в $225 млн или 8% от общего предложения монет, которые получили разработчики, консультанты и ранние инвесторы в 2020 году.

Так как на данный момент перспектив в данной области не наблюдается, нетрудно предположить, что держатели начнут распродавать свои активы, что вновь вызовет падение курса.

Еще в феврале суточный оборот достигал $427 млн и 641 тыс. транзакций, тогда как в последние дни показатели не превышают $2 млн и 100 тыс. транзакций.

Скриншот взят с сайта investing.com

Согласно официальным данным, во время пресейла было реализовано 10,5 млн токенов на общую сумму в $864 тыс. То есть, за каждый токен инвесторы выложили по 8 центов, что более чем в 100 раз превышает текущую цену.

Скриншот взят с сайта investing.com

В целом хочется обратить внимание на то, что рынок полон разношерстной аудитории. Это и дейтрейдеры, и долгосрочные инвесторы, у которых, само собой, свои цели. Мы видим, как долго рынок находится в фазе неопределенности, проявляя различные манипуляции в обе стороны.

Давайте посмотрим на каждую из сторон…

— Медведи: очень низкая активность в сети + потенциальный навес в $1.5 млрд со стороны майнеров (потенциальные продажи).

— Быки: долгосрочные холдеры непоколебимы — они не только продолжают держать, но и накапливают.

— Киты (> 1 тыс. BTC): продолжают избавляться от своих активов в ожидании дальнейшего ухудшения макроэкономической обстановки.

Многие просто фиксируют прибыль от длительного падения, что локально вызывает отскок цены, но это лишь локально, в целом падение может продолжиться.

Смены тренда не наблюдается. Текущая ситуация на американском рынке акций вполне укладывается в эту логику. Ставки растут, экономике грозит рецессия.

Более того: короткие позиции для покрытия рисков по деривативам наращиваются именно институциональными игроками.

Важные события на текущую неделю:

  • 25.10.22 в 17:00 — Индекс доверия потребителей СВ в США (октябрь)
  • 26.10.22 в 03:30 — Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Австралии за 3 квартал
  • 26.10.22 в 17:00 — Продажи нового жилья в США (сентябрь)
  • 26.10.22 в 17:00 — Публикация ответа Банка Канады по денежно-кредитной политике
  • 26.10.22 в 17:30 — Решение по процентной ставке в Канаде
  • 26.10.22 в 18:00 — Пресс-конференция ВоС (Канада)
  • 27.10.22 в 06:00 — Доклад Банка Японии о перспективах экономики
  • 27.10.22 в 15:15 — Заявление о монетарной политике ЕЦБ в Еврозоне
  • 27.10.22 в 15:15 — Решение по процентной ставке в Еврозоне
  • 27.10.22 в 15:30 — ВВП в США за 3 квартал
  • 27.10.22 в 15:30 — Базовые заказы на товары длительного пользования в США (сентябрь)
  • 27.10.22 в 15:30 — Число первичных заявок на получение пособий по безработице в США
  • 27.10.22 в 15:45 — Пресс-конференция ЕЦБ в Еврозоне
  • 27.10.22 в 17:15 — Председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (Еврозона)
  • 28.10.22 (время уточняется) — Доклад по денежно-кредитной политике Банка Японии
  • 28.10.22 (время уточняется) — Доклад Банка Японии о перспективах экономики
  • 28.10.22 (время уточняется) — Пресс-конференция Банка Японии
  • 28.10.22 в 11:00 — ВВП в Германии за 3 квартал
  • 28.10.22 в 11:00 — Индекс потребительских цен (ИПЦ) в Германии
  • 28.10.22 в 13:30 — Решение по процентной ставке в России (октябрь)
  • 28.10.22 в 15:30 — Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в США (сентябрь)
  • 28.10.22 в 15:30 — ВВП в Канаде (август)
  • 28.10.22 в 17:00 — Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости в США (сентябрь)

Анна Сухарькова

N.D.L.R. К сожалению, на этой неделе мы остались без теханализа из-за коварного нападения апельсинового сока на ноутбук Анны, где у неё было всё расчерчено. Но она уже скоро вернётся в строй с новой порцией фундаментального и технического анализа. А вам мы можем только посоветовать бережнее относиться к технике, ведь при работе с крипторынком это ваш главный инструмент.

Если хотите разбираться в криптовалютах и трейдинге - обращайтесь в TTM Academy

0
Комментарии
Читать все 0 комментариев
null