«Лучше упущенная прибыль чем, полученные убытки. Упущенная прибыль эфемерна, убытки реальны».
— Джейсон Стэтхэм
Фундаментальный анализ
Все чаще и чаще мы задаемся вопросом, когда же дно у биткоина? Всех так соблазняет курс главного цифрового актива, но при этом все осторожничают и бояться дальнейшего пролива крипты на долгое время, а кто-то просто готовиться к bull run.
Разберем сегодня сложившуюся ситуацию на рынке и посмотрим, к чему нас могут привести последствия.
Мы действительно близки к кульминации событий, но такая напряженная финансовая ситуация не может резко изменить курс и показать нам to the moon на рынке, это важно понимать. Впереди еще подстерегает несколько потрясений, прежде чем биткоин вернется к долгосрочному росту.
Отток биткоина в данный момент находится на историческом максимуме, к этому привело подорванное доверие к централизованным биржам (CEX) по понятным причинам. Одна из последних – крах биржи FTX и вызванный им «эффект домино».
Пока одни боятся повторения данной истории, другие свято верят в биткоин и держат его на своем балансе до лучших времен, все это в совокупности привело к оттоку 178 000 BTC за месяц.
На холодные кошельки вернулась практически каждая монета, поступившая на криптобиржи за последние 12 месяцев. Сейчас доступное предложение на CEX составляет всего 12% от общего уровня, что соответствует показателям декабря 2017 года.
Binance несмотря ни на что продолжает сохранять высокий объем торгов, в то время как другие криптобиржи показали снижение недельной активности до уровней февраля 2021 года.
Для того, чтобы накопить монеты перед bull run, инвесторы начинают выводить средства из иных секторов. Так, например, сектор децентрализованных финансов потерял 24% капитализации. Все это отчетливо читается на графиков, на которых также можно посмотреть историю и увидеть сходство с текущей ситуацией.
Если сравнить текущий цикл от максимума к минимуму с медвежьими рынками 2014 и 2018 гг., то они окажутся весьма схожими. В 2014-15 гг. падение составило 85% и длилось 407 дней, в 2018 году – 84% и 364 дня, текущее снижение – 77% за 376 дней.
Ко всему прочему, продолжается череда банкротств. Так, криптолендинговая платформа BlockFi в понедельник 28 ноября подала заявления о несостоятельности в соответствии с Главой 11 Кодекса США о банкротстве.
Несмотря на то, что компания располагает $256,9 млн для поддержки определенных операций в процессе реструктуризации, восстать из пепла ей вряд ли удастся. Больше всего в этом смысле пострадают кредиторы:
▪ Ankura Trust Company может потерять около $729 млн.
▪ West Realm Shires Inc – $275 млн.
▪ Комиссия по ценным бумагам и биржам США – $30 млн.
Если компании не удастся взыскать обязательства со своих контрагентов, в число которых входит FTX и связанные с ней юридические лица, средства могут потерять около 100 000 человек.
Очень важно отметить, что в таком случае может пострадать и Robinhood, так как BlockFi подала иск против Emergent Fidelity Technologies с целью вернуть акции онлайн-брокера, обещанные ей в качестве залога.
А Emergent Fidelity Technologies потратила внушительную сумму на акции онлайн-брокера (7,6% доля), это значит, что если BlockFi выиграет суд, то предложение Robinhood на фондовом рынке вырастет. В общем, волатильность на рынке мы еще увидим не маленькую.
Что касается американского фондового рынка, то индексы упали на открытии торгов понедельника, S&P 500 завис над 50-дневной скользящей средней. При пробое 4070-4120 п. индекс может протестировать отметку 4300 п. При уходе ниже 4000 п. S&P 500 может отправиться к 3700 п.
Монетарная политика мировых ЦБ
На следующей неделе будут опубликованы итоги заседания ФРС и ЕЦБ. Стоит обратить внимание на свежие цифровые прогнозы по макропоказателям и процентным ставкам.
Американский ЦБ вынесет вердикт в среду. По данным сегмента фьючерсов на fed funds rate, с вероятностью 75% ставка может быть повышена на 0,5 п.п. (с 3,75-4%). С вероятностью 25% речь может идти о 0,25 п.п. В следующем году процесс повышения может быть приостановлен. В фокусе — возможные риски стагфляции или рецессии.
ЕЦБ опубликует решение в четверг. По мнению члена Совета управляющих ЕЦБ и главы Центрального банка Ирландии Габриэль Махлуф, ключевую ставку нужно увеличить как минимум на 0,5 п.п. (с 2%). Цель – 2% по инфляции. В перспективе речь может также идти о замедлении ужесточения монетарной политики.
В среду выйдут данные по торговому балансу Китая и ВВП еврозоны. В пятницу ждем данные по ценам производителей США и инфляции КНР.
Сейчас действительно очень неопределенная ситуация на рынке, мы можем увидеть абсолютно любой исход, поэтому оставайтесь в курсе главных событий крипторынка вместе с нашей аналитикой!
Технический анализ
Хочется начать технический анализ с волнового анализ по Эллиоту.
Если посмотреть на график, то можно заметить, что у нас по прежнему формируется тройной нисходящей зиг-заг WXYZ, а если рассмотреть ближе, то мы увидим развитие волны Z в нисходящем направлении, которое может продлиться вплоть до $14500, возможно – ниже.
Теперь давайте посмотрим на 4-х часовой график биткоина, мы видим достаточно долгое боковое движение- рендж, которое нам говорит о том, что цена готовится к динамичному движению, но вот в какую сторону? Давайте соберем факты.
Глобальная структура не сломлена, на дневном графике продолжается обновление минимумов, что говорит о медвежьей тенденции. Мы видим ярко выраженные периоды распределения цены с дальнейшем ее падением.
Поэтому в целом картина шортовая, да и упасть нам еще есть куда. Напомню про медвежий паттерн «голова и плечи» на недельном графике, который уже очень близок к своей отработке.
Тем не менее, любое импульсное движение имеет корректировку, если натянуть сетку Фибоначчи от последнего дневного максимума до последнего минимума, то мы увидим, что цена еще не поднималась ни до уровня 0.382, ни до уровня 0.5. Поэтому предполагаю локальный рост до цены примерно $17700, если сила быков будет достаточной для этого.
На недельном графике уже формируется дивергенция, достаточно сильный сигнал для разворота рынка. Но одной дивергенции, которая к тому же пока что еще находится в процессе формирования, маловато. Хотя, в уме этот фактор все же стоит держать.
Ноябрьская свеча закрылась поглощением, а декабрьская началась с красного цвета. Будем следить за ее формированием и за событиями в мире, уж в очень интересное время живем!
Рынок творит историю и грамотные люди знают, как использовать перемены в свою пользу. Желаю всем отличного профита и спокойной торговли!
Анна Сухарькова
👉Если хотите разбираться в криптовалютах и трейдинге - обращайтесь в TTM Academy