Топ-5 самых больших рисков DeFi, которые пугают криптосообщество

Рынок децентрализованных финансов стал одним из главных прорывов последних лет. Новые перспективные проекты появляются каждый день, привлекая множество инвесторов. В то же время DeFi остается относительно изолированной частью криптовалютного рынка из-за новизны многих услуг и инвестиционных рисков.

Наличие рисков является неотъемлемой частью любого развивающегося рынка. Но даже несмотря на риски, DeFi привлекает новых пользователей и позволяет зарабатывать на новых технологиях. В этой статье мы хотим рассказать вам, что такое DEX, с какими рисками сталкиваются инвесторы на рынках DeFi и поделиться советами о том, как вы можете защитить от них свой карман.

Для начала отметим, что риски можно отнести к нескольким условным категориям. Первая из них - это хакерские атаки, которым подвержены многие крупные проекты DeFi. Вторая группа рисков DeFi связана с государственным регулированием, а в некоторых случаях и его отсутствием. Еще одна группа рисков может быть связана с вашим контрагентом или токеном проекта, который напрямую зависит от действий команды. Теперь давайте рассмотрим эти сферы более подробно.

DeFi как новый сектор экономики продолжает развиваться, а значит, несет в себе определенные риски для инвесторов. Основными рисками DeFi при работе на рынках являются:

• Риски смарт-контрактов;
• Юридические риски в DeFi;
• Риски контрагента;
• Риски воздействия на токены;
• Непостоянные потери.

Теперь давайте погрузимся в каждый из этих рисков и рассмотрим, как можно оставаться в безопасности при торговле и инвестировании в криптовалюту. Если вы заинтересованы в дальнейшем изучении этой темы, вы можете найти подробные руководства по DeFi на сайте tradecrypto.com.

Для работы DeFi использует технологию смарт-контрактов. Код таких протоколов содержит информацию о самом контракте, его условиях, участниках и суммах сделки. Ценная информация делает смарт-контракты лакомой целью для хакеров. Таким образом, злоумышленники крадут крупные суммы из-за рисков пулов ликвидности DeFi или конкретных транзакций.

Смарт-контракты наиболее уязвимы в момент развертывания. Практика показывает, что если хакерам не удается установить уязвимость на ранней стадии существования протокола, то со временем вероятность его взлома снижается. Однако даже в этом случае нужно понимать, что риск DeFi смарт-контракта остается, поскольку смарт-контракты хранят средства в течение определенного периода.

Также важно понимать, что крупные пулы ликвидности привлекают больше внимания злоумышленников. Но в то же время они тратят больше усилий на предотвращение атак. Учитывая это, количество средств в смарт-контракте напрямую влияет на вероятность хакерской атаки.

Несмотря на философию, стоящую за названием финансовой индустрии, реальная ситуация совершенно иная. За последние три года рынок DeFi продемонстрировал значительный рост. По мере развития отрасли растет и давление со стороны государственных регуляторов. Наибольшую популярность DeFi приобрела в США, где SEC неоднократно выражала желание разработать механизмы контроля над этой индустрией. Именно поэтому было представлено заявление о рисках, регулировании и возможностях DeFi, которое стало первым шагом в попытке ввести налоги и правила для криптотрейдеров.

Еще одна проблема с DeFi связана с растущим уровнем централизации. Это делает финансовые операции более прозрачными, но также позволяет государственным органам отслеживать недобросовестных участников рынка и применять к ним санкции.

Децентрализация рынка DeFi является главным преимуществом отрасли по сравнению с другими институтами. Децентрализованные рынки - это совершенно новая страница в мировой экономике, но ее пытаются регулировать старыми нормами. И чем выше уровень централизации, тем больше отрасль будет попадать под санкции регулятора. Это, в свою очередь, спровоцирует трансформации внутри индустрии, и DeFi потеряет свои основные отличительные черты.

Менее актуальным вопросом DeFi является налогообложение. Конечно, не в плане поступлений в бюджет. Основные вопросы связаны с налогообложением транзакций по смарт-контракту. Проблема в том, что в любом пуле ликвидности транзакции чаще всего совершаются в тандеме с фиатными средствами, такими как доллары США и евро. Такая транзакция происходит каждые 15 секунд, и поэтому введение налога на каждую отдельную транзакцию свело бы на нет рентабельность таких переводов.

Несмотря на эфемерный характер рынка децентрализованных финансов, за ним также стоят люди. У каждого проекта есть своя команда разработчиков, PR-отдел и создатели. Проектам крайне выгодно раскрыть свою команду и установить контакт с потенциальным инвестором. Однако это не мешает контрагенту нанести вам финансовые потери.

Основные риски возникают, когда пользователь сталкивается с анонимной командой. Поэтому на рынке DeFi очень популярны проекты с doxy-командами. Это команды, где разработчики и создатели не скрывают свою личность и активно взаимодействуют с аудиторией. Сотрудничая с анонимной командой, у инвестора гораздо больше риска увидеть, что токен проекта стоит $0, а его создатели уже улетели куда-нибудь на Сейшелы.

Поэтому в секторе DeFi важна прозрачность. Инвесторы хотят видеть команду проекта, понимать, что ее члены обладают навыками для развития проекта. Здесь ключевую роль играют социальные сети, такие как Twitter, Discord и Medium, в которых распространяется информация. Важно быть на связи с командой разработчиков и контролировать поток новостей, чтобы быть более гибким в плане избежания рисков.

Влияние цены токена из-за ее волатильности является одним из основных рисков в DeFi. По большей части ему подвержены новички, которые не до конца понимают принцип работы общей системы. Однако и опытные пользователи не застрахованы от резкого изменения цены токена.

Подобные риски возникают из-за желания получить сверхприбыль или приобрести актив с повышенным риском. К таким токенам относятся проекты с низкой ликвидностью и капитализацией. С одной стороны, такие цифровые активы дают больше возможностей заработать за счет дефицита. Но с другой стороны, это очень опасная затея из-за повышенной волатильности и непредвиденных проблем с выходом из сделки из-за недостатка ликвидности.

Такие риски в первую очередь касаются небольших проектов. Популярные токены, которые торгуются на крупных DEX, имеют достаточно большие пулы ликвидности. Это значительно снижает риск потери капитала из-за волатильности токена.

Стейкинг на криптовалюты в DeFi также считается большим риском. Это связано с нестабильностью криптовалют, которая может привести к потере всех ваших средств. И на Binance, и на DeFi у вас будут риски, связанные с стейкигом. Это всегда связано с рисками из-за волатильности криптовалюты и отсутствия доступа к ней в течение определенного периода после начала стейкинга.

Непостоянные потери являются ключевым риском на рынке DeFi. Основная проблема таких потерь заключается в том, что их практически невозможно избежать. Наибольший риск потери части капитала существует при двусторонних пулах ликвидности.

Например, возьмем два пула на Uniswap: UNI-USDC и UNI-ETH. Токен децентрализованной платформы основан на блокчейне Ethereum и поэтому имеет большую корреляцию (кодозависимость) с альткоином, чем со стейблкоином. Из-за этого при резких изменениях цены ETH цена токена DeFi с большей вероятностью последует за Ethereum,

Вывод напрашивается сам собой: независимо от движения цены, поставщик ликвидности почти всегда будет находиться на невыгодной стороне сделки. И, следовательно, понесет непостоянные убытки.

Несмотря на то, что Заявление о рисках, правилах и возможностях DeFi было опубликовано, оно все еще остается немного запутанным для некоторых читателей. Попробуем разложить по полочкам наиболее важные моменты, которые понадобятся вам в вашем торговом бизнесе.

Эффективным способом борьбы с любыми проблемами является аудит безопасности. Существует большая разница между программами аудита. Качественные аудиты безопасности сообщают о следующем:

• Количество инженерных часов.
• Постоянный мониторинг исходного кода
• Количество и уровень найденных хакерских угроз и ошибок
• Диагностика кода

Для проекта и разработчиков крайне важно понимание исходного кода и возможное выявление слабых мест.

Разумеется, такое количество проблем вызвало активное обсуждение оценки риска DeFi. В результате появились некоторые эффективные способы снижения рисков при работе на децентрализованных рынках.

Не кладите все яйца в одну корзину. Здесь все ясно: чем больше ценных и растущих токенов в вашем инвестиционном портфеле, тем больше вероятность того, что вы выйдете в безубыток, подвергшись одному из рисков работы с DeFi.

Также стоит подумать о распределении активов между различными протоколами DeFi. Это особенно важно, если вы торгуете высокодоходными токенами с ограниченным пулом ликвидности. Такой подход позволит вам защитить средства от потерь.

Еще один важный способ избежать рисков при работе с протоколами DeFi - предвидеть их. Для этого существуют web3-скрипты, где пользователь может настраивать параметры сделок и торговые стратегии. Автоматизированная система управления рисками DeFi позволит вам избежать эмоциональной составляющей и других рискованных элементов при работе с DeFi.

При работе с различными биржами всегда будут возникать вопросы о том, какую из них использовать, где можно найти лучшие возможности, что такое Sushiswap и Uniswap, какую из них использовать и так далее. Мы приглашаем вас изучить наш сайт, чтобы получить больше полезной информации и торговать безопасно!

Сектор DeFi продолжает развиваться и быстро меняться. Учитывая это, любому инвестору будет полезно постоянно перемещать капитал. Это значительно снижает вероятность подверженности рискам. В то же время новые возможности децентрализованных рынков дают вам дополнительные способы получения прибыли.