Что такое IPO компании и как на нем зарабатывать?
2020 и 2021 годы действительно можно назвать «бумом IPO» — взлетало все, что только можно. В этом году IPO почти нету, и это понятно, что многие компании не хотят рисковать на медвежьем рынке. Хотя недавно прошло IPO Porsche, и оно было очень удачным, а впереди нас еще ждут такие IPO таких крупных компаний как: VinFast, Intel Nobileye, Discord, Impossible Foods, Brewdg, Robinhood, Instacart, Starlink, Lamborghini и многие другие. Так давай разберемся что такое IPO?
Что такое IPO?
IPO (Initial Public Offering) – первичное публичное размещение акций компании на фондовом рынке или, другими словами, эмиссия. IPO проводится с целью привлечения дополнительного капитала в компанию за счет того, что расширяется круг инвесторов, которые получают свободный доступ к приобретению акций компании. В результате проведения IPO компания получает рыночную оценку своей стоимости. Отчетность компании становится общедоступной и прозрачной.
Выход компаний на IPO
Выход компании на публичный рынок является сложным, дорогостоящим и довольно длительным процессом, обычно занимает от 2-х до 4-х лет и включает в себя следующие этапы:
- Предварительный этап – здесь компания анализирует свое финансово-хозяйственное состояние, приводит свою отчетность к международным стандартам, формирует список задач, которые надо решить перед выводом компании на IPO.
- Подготовительный этап – здесь формируется команда участников IPO, выбирается андеррайтер (инвестиционный банк, который руководит процессом выпуска ценных бумаг), аудитор, различного рода консультанты (юридические, PR и др.) Выбирается торговая площадка (российская или зарубежная) – место, где будут размещены акции. Формируется предварительный проспект эмиссии (выпуска) акций – документ, который содержит основную информацию об инвестиционной привлекательности компании. Он включает в себя описание компании, различные виды рисков, с которыми может столкнуться компания, описание, на что будут расходоваться средства, привлеченные от продажи акций, дивидендная политика и т.д. Запускается рекламная компания, так называемое Road Show – презентация компании потенциальным инвесторам. После проведения рекламной компании, согласовывается окончательная стоимость предложения и размера эмиссии, происходит печать финальной версии проспекта.
- Основной этап – здесь происходит начало торговли акциями компании. Торговля акциями компании (эмитента) на бирже начинается на следующий день после объявления IPO. Андеррайтер ответственен за организацию бесперебойной торговли и обеспечение ценовой стабилизации акций компании.
- Завершающий этап – здесь происходит завершение сделки по андеррайтингу. Сделку по андеррайтингу можно считать завершенной, в тот момент, когда компания передает свои акции андеррайтеру, а тот в свою очередь, переводит полученные деньги за акции на счет компании (обычно это происходит через три дня).
IPO для частного инвестора
Эмитент и организаторы IPO заинтересованы в размещении акций по максимально высокой цене. Нередко в этих целях вокруг размещения создаются условия ажиотажного спроса путем проведения громких рекламных кампаний, распространения слухов и недостоверных сведений. Частному инвестору необходимо адекватно оценивать ситуацию, просчитывать свои риски и оценивать потенциал участия в IPO по реальным финансовым показателям деятельности предприятия и его перспектив. Необходимо понять, переоценена ли компания и значит стоит подождать, когда акции будут обращаться на вторичном рынке по более низкой цене, либо компания недооценена и следует участвовать в IPO.
Как купить акции компании накануне IPO на фондовом рынке. Пошаговая инструкция.
Для участия в IPO, необходимо найти брокера, это может быть любая компания, имеющая лицензию на проведение брокерской деятельности. Множество компаний предоставляет данные услуги, но основным критерием выбора брокера должно быть максимальное количество компаний, проводящих IPO для инвестирования.
Я участвую в IPO через брокера Freedom Finance, поэтому я приведу пример как происходит покупка у этого брокера, в основном она у всех одинаковая только может отличаться минимальная сумма подачи заявки и Lock Up период (на какой срок блокируются ваши приобретенные акции на IPO)
Для подачи поручения на участие в IPO как покупателя акций, на балансе в качестве обеспечения должно быть минимум 2000$ (сумма зависит от брокера). После подачи заявки на сумму 2000$ все будет зависеть от аллокации. Аллокацией называется соотношение стоимости фактически купленных во время IPO акций к сумме поданной заявки. Из-за огромного количества желающих купить акции во время IPO андеррайтеры (банки и другие институциональные инвесторы, которые принимают непосредственное участие в подписке на акции той или иной компании) могут удовлетворить только часть заявки. Поэтому инвесторы получают возможность на приобретение акций на меньшую сумму, чем указали в поручении. Аллокация может рассчитываться индивидуально в том числе в зависимости от рейтинга инвестора. Чем выше рейтинг, тем больший объем аллокации заявитель может получить.
Эту статью а также множество других про инвестиции, криптовалюту, бизнес, финансы и саморазвитие вы можете прочитать на моем сайте «Финансовая свобода»