Оказываются не только шотландские ученые совершают прорывы в разных сферах науки, но и инвестиционные аналитики зеленого брокера провели исследование на тему сезонности выплаты дивидендов российскими компаниями с 2000 по 2023 год. Давайте посмотрим на интересные и порой даже интригующие выводы.
Исторически в России выделяют 3 дивидендных сезона:
⭐весенне-летний дивидендный сезон (апрель — июль);
⭐осенний дивидендный сезон (сентябрь — октябрь);
⭐зимний дивидендный сезон (декабрь — январь).
Подкину идею аналитикам Сбера выделить четвертый недивидендный сезон, чтобы было как у природы, в который по остаточному принципу входят февраль, март и ноябрь.
До 2014 года большинство компаний выплачивали наши любимые дивиденды только в весенне-летний сезон или более 80% всех выплат. Начиная с 2014 дивидендная картина начинаем меняться и трансформироваться в уже более привычную для нас:
🍎весна-лето - порядка 52% от годового объема выплат;
🍁осень - порядка 23%;
❄зима - оставшиеся 25%.
🍎Весенне-летний дивидендный сезон
Весной и летом, как правило, компании выплачивают дивиденды за прошлый год, за четвертый квартал прошлого года или за первый квартал текущего. С 2000 года именно в этот период компании выплатили 17,5 трлн. рублей дивидендов или 60% от общего объема.
Средняя дивидендная доходность отсечки - 5%. Максимальный объем выплат дивидендов пришелся на не столь далекий 2021 год (2,2 трлн. рублей), а максимальное число дивидендных отсечек - на 2019 год (127 штук).
Так как нынешняя тенденция сводится к выплате промежуточных дивидендов то в последние годы больше не наблюдается рост дивидендных выплат и количества отсечек в весенне-летний сезон.
🍁Осенний дивидендный сезон
Как правило, осенью дивиденды выплачивают за второй квартал или первую половину текущего года. Впервые выплаты в осеннем сезоне прошли в 2003 году. Именно с этого года компании выплатили 5,4 трлн. рублей дивидендов или 19% от общего объема.
В последние 10 лет средняя дивидендная доходность в осеннем сезоне была на уровне 3,6%. Пик выплат в осеннем дивидендном сезоне пришелся на 2022 год благодаря Газпрому (на него пришлось 1,2 трлн. рублей в осеннем дивидендном сезоне).
Самой скудной на дивиденды за последние десять лет пришлась холодная осень 2023 года - выплачено всего лишь 240 млрд. рублей. Всему виной металлурги с их приостановкой выплат.
❄Зимний дивидендный сезон
Зимой дивиденды, как правило, выплачивают за девять месяцев или за третий квартал текущего года. С 2000 года в этот сезон компании выплатили 6,1 трлн. рублей дивидендов или 21% от общего объема.
За последние 10 лет в зимнем дивидендном сезоне средняя дивидендная доходность отсечки составляла 4,2%. Именно в этот сезон дивидендный гэп закрывался быстрее всего.
С 2021 года объем выплат в зимний сезон существенно вырос и ежегодно превышает 1 трлн. рублей. Этот сезон предпочитают нефтяные компании, которые начали направлять существенные объемы дивидендов на промежуточные выплаты за девять месяцев.
❗И куда же без прогноза на 2024 год. Топ-3 компаний с максимальными отчислениями на дивиденды могут быть:
- Лукойл (прогноз - 734 млрд. рублей);
- Сбербанк (прогноз - 674 млрд. рублей);
- Роснефть (прогноз - 591 млрд. рублей).
🔈Я надеюсь, что следующий анализ дивидендных выплат пройдет уже по знакам зодиака и натальным картам компаний🤣🤣🤣
Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.