Акции упали, а доходность казначейских облигаций выросла до многолетних максимумов на ожиданиях, что Федеральная резервная система объявит о более решительном ужесточении денежно-кредитной политики для сдерживания инфляции на этой неделе.
Цены на государственные облигации продолжали падать, повышая доходность. Доходность десятилетних казначейских облигаций выросла до 3,571% с 3,489% в понедельник, установив новый максимум закрытия с марта 2011 года. Доходность по двухлетним облигациям, которые чувствительны к прогнозам по процентным ставкам, выросла до 3,962% с 3,946% в понедельник, снова достигнув самого высокого уровня с 2007 года.
Все внимание приковано к ФРС, которая начала двухдневное заседание по вопросам политики. Ожидается, что в конце заседания в среду центральный банк повысит целевую процентную ставку на три четверти процентного пункта до диапазона от 3% до 3,25%. Трейдеры, торгующие фьючерсами на ФРС, ставят примерно 1 к 6 на увеличение на полный процентный пункт.
Тон определенно стал немного более пессимистичным, и скорее всего это только начло, сказала Кристи Акуллиан, старший стратег инвестиционной стратегии BlackRock iShares. Г-жа Акуллиан сказала, что все больше клиентов управляющего активами хотели перевести средства в облигации, а не в акции, поскольку доходность облигаций растет.
Во вторник потери акций были значительными, затронув все 11 секторов S &P. Акции Ford $F показали самую большую пропорциональную потерю с 2011 года, упав на 1,84 доллара, или на 12%, до 13,09 доллара, на следующий день после того, как автопроизводитель предупредил, что нехватка запчастей и более высокие затраты ударят по прибыли. GAP $GPS упал на 31 цент, или на 3,3%, до $ 9,21. Ритейлер одежды сократит около 500 корпоративных рабочих мест, чтобы сократить расходы.
Операторы казино были в числе небольшой группы акций S&P, которые получили прибыль на фоне перспективы того, что ослабление ограничений Covid-19 может улучшить туризм в Макао, азиатской мекке азартных игр. Wynn Resorts $WYNN выросла на 1,91 доллара, или на 2,9%, до 67,80 доллара, а Las Vegas Sands прибавили 46 центов, или на 1,2%, до 39,28 доллара.
Чиновники ФРС ясно дали понять, что готовы принять рецессию, если это будет ценой замедления темпов инфляции. Данные на прошлой неделе показали, что инфляция остается высокой, укрепляя ожидания, что центральный банк продолжит повышать ставки.
Рынки по-прежнему убеждены, что ФРС продолжит действовать односторонне в случае любого инфляционного сюрприза.
Шведский Riksbank во вторник повысил базовую ставку на целый процентный пункт и дал понять, что прекратит покупку активов к концу года, чтобы отменить еще один этап монетарного стимулирования. Ожидается, что Банк Англии повысит ставки в четверг, после аналогичного шага Европейского центрального банка в начале сентября.
Наш рынок рухнул на 10,6% на фоне повышения геополитических рисков. ЛНР, ДНР, Херсонская и Запорожская области объявили о проведении референдума по включению республик в состав России. Распродажи происходят на фоне потенциального дополнительного санкционного давления. В краткосрочном периоде возможно повышение волатильности, однако период таких распродаж часто бывают и отскоки. 😉
🪙 Правительство рассмотрит меры для покрытия дефицита бюджета за счет увеличения налоговой нагрузки на сырьевых экспортеров. Экспортная пошлина на газ может быть повышена до 50% при цене выше $300/тыс. кубометров. Сумма налогов: 1,23 млрд руб. в 2023-2025 гг.; из них 578 млрд руб. в 2023 году. Эффект от доп. экспортных пошлин для Газпрома может составить около 7,5% EBITDA и около 15% чистой прибыли. Основная неопределенность в инвестиционном кейсе Газпрома - объемы экспорта в 2023 г.
Я продолжаю сидеть в кэше, и ждать оптимальных точек входа. Посмотрим как дальше пойдет. 🧐
Акции упали, а доходность казначейских облигаций выросла до многолетних максимумов на ожиданиях, что Федеральная резервная система объявит о более решительном ужесточении денежно-кредитной политики для сдерживания инфляции на этой неделе.
Цены на государственные облигации продо...
Акции упали, а доходность казначейских облигаций выросла до многолетних максимумов на ожиданиях, что Федеральная резервная система объявит о более решительном ужесточении денежно-кредитной политики для сдерживания инфляции на этой неделе.
Цены на государственные облигации продолжали падать, повышая доходность. Доходность десятилетних казначейских облигаций выросла до 3,571% с 3,489% в понедельник, установив новый максимум закрытия с марта 2011 года. Доходность по двухлетним облигациям, которые чувствительны к прогнозам по процентным ставкам, выросла до 3,962% с 3,946% в понедельник, снова достигнув самого высокого уровня с 2007 года.
Все внимание приковано к ФРС, которая начала двухдневное заседание по вопросам политики. Ожидается, что в конце заседания в среду центральный банк повысит целевую процентную ставку на три четверти процентного пункта до диапазона от 3% до 3,25%. Трейдеры, торгующие фьючерсами на ФРС, ставят примерно 1 к 6 на увеличение на полный процентный пункт.
Тон определенно стал немного более пессимистичным, и скорее всего это только начло, сказала Кристи Акуллиан, старший стратег инвестиционной стратегии BlackRock iShares. Г-жа Акуллиан сказала, что все больше клиентов управляющего активами хотели перевести средства в облигации, а не в акции, поскольку доходность облигаций растет.
Во вторник потери акций были значительными, затронув все 11 секторов S &P. Акции Ford $F показали самую большую пропорциональную потерю с 2011 года, упав на 1,84 доллара, или на 12%, до 13,09 доллара, на следующий день после того, как автопроизводитель предупредил, что нехватка запчастей и более высокие затраты ударят по прибыли. GAP $GPS упал на 31 цент, или на 3,3%, до $ 9,21. Ритейлер одежды сократит около 500 корпоративных рабочих мест, чтобы сократить расходы.
Операторы казино были в числе небольшой группы акций S&P, которые получили прибыль на фоне перспективы того, что ослабление ограничений Covid-19 может улучшить туризм в Макао, азиатской мекке азартных игр. Wynn Resorts $WYNN выросла на 1,91 доллара, или на 2,9%, до 67,80 доллара, а Las Vegas Sands прибавили 46 центов, или на 1,2%, до 39,28 доллара.
Чиновники ФРС ясно дали понять, что готовы принять рецессию, если это будет ценой замедления темпов инфляции. Данные на прошлой неделе показали, что инфляция остается высокой, укрепляя ожидания, что центральный банк продолжит повышать ставки.
Рынки по-прежнему убеждены, что ФРС продолжит действовать односторонне в случае любого инфляционного сюрприза.
Шведский Riksbank во вторник повысил базовую ставку на целый процентный пункт и дал понять, что прекратит покупку активов к концу года, чтобы отменить еще один этап монетарного стимулирования. Ожидается, что Банк Англии повысит ставки в четверг, после аналогичного шага Европейского центрального банка в начале сентября.
Наш рынок рухнул на 10,6% на фоне повышения геополитических рисков. ЛНР, ДНР, Херсонская и Запорожская области объявили о проведении референдума по включению республик в состав России. Распродажи происходят на фоне потенциального дополнительного санкционного давления. В краткосрочном периоде возможно повышение волатильности, однако период таких распродаж часто бывают и отскоки. 😉
🪙 Правительство рассмотрит меры для покрытия дефицита бюджета за счет увеличения налоговой нагрузки на сырьевых экспортеров. Экспортная пошлина на газ может быть повышена до 50% при цене выше $300/тыс. кубометров. Сумма налогов: 1,23 млрд руб. в 2023-2025 гг.; из них 578 млрд руб. в 2023 году. Эффект от доп. экспортных пошлин для Газпрома может составить около 7,5% EBITDA и около 15% чистой прибыли. Основная неопределенность в инвестиционном кейсе Газпрома - объемы экспорта в 2023 г.
Я продолжаю сидеть в кэше, и ждать оптимальных точек входа. Посмотрим как дальше пойдет. 🧐
https://dzen.ru/media/samnakopil/fondovye-rynki-upali-vo-vtornik-632a680cecbecc1853fae75e?&