От чего зависит курс криптовалюты

Мы привыкли, что стоимость мировых валют не постоянна и колеблется каждую минуту. Рынок цифровых активов не исключение. Все криптовалюты торгуются относительно доллара, например, пары BTC/USD или ETH/USD, но можно встретить и кросс-пары: BTC/ETH, BTC/ETC.

Для удобства криптовалюты чаще всего торгуются не относительно фиатного доллара, а относительно стейблкоина USDT, стоимость которого привязана к стоимости американской валюты.

Курс валюты формируется под воздействием двух фундаментальных составляющих: спрос и предложение.

Если публично объявляется, что новую низколиквидную криптовалюту будут принимать во всех странах, на неё появляется спрос, много инвесторов хотят купить и хранить её, так как это модно и выгодно. Увеличение спроса вызывает рост цены монеты относительно базового актива. При снижении спроса цена монеты начинает падать, так как продавцы будут соглашаться на меньшую сумму, чтобы избавиться от непопулярной валюты.

Вторым фундаментальным фактором, влияющим на курс, является предложение. Если предложение актива на рынке снижается, из-за сжигания части токенов или вывод на холодные кошельки, можно рассчитывать на рост курса, так как количество покупателей не меняется, а количество монет в обращении уменьшается. И наоборот, биржа объявила, об увеличении объёма торговли валютой в 10 раз, тогда цена упадет, по тем же причинам.

Однако формирование курса не происходит прямолинейно. На цену криптовалюты влияет себестоимость её добычи, это цена оборудования для майнинга и тариф на электроэнергию.

В последнее время на рынок криптовалют активно влияет фондовый рынок. Это происходит из-за того, что цифровые активы держат на своих счетах инвестиционные фонды. У фондов есть правила работы, по которым они обязаны продать или купить актив, при определенном событии. Если происходит это событие, фонды начинает продавать все высокорисковые активы: акции, облигации или криптовалюты. Поэтому при падении на фондовых биржах, снижаются и криптовалюты. Цифровые активы первыми падают и первыми начинают рост при изменении тренда.

На цифровые деньги влияют геополитические события. Несколько лет назад запрет майнинга в Китае обрушил рынок, так как половина майнеров находилась в Азии. Ограничение криптовалют в стране с большим и богатым населением, может вызвать отток средств граждан из криптовалютных бирж и вызвать лавинообразное падение всего рынка.

Последнее время набирает популярность влияния на курсы валюты через медиа. Через посты в Twitter или Telegram. Илон Маск благодаря свои сообщениям в соц. сетях внёс большой вклад в рост мем-токена Dogecoin.

У цифровых активов есть особенность, криптовалюта не привязана к стоимости сырья, к нефти или золоту (кроме стейблкоинов). Поэтому колебания на сырьевых рынках не влияют на курсы монет. Однако при стагнации экономики и падении спроса на сырьё, можно сделать вывод, что население беднеет и промышленность останавливается. Криптовалюта существует не в безвоздушном пространстве и снижение активности инвесторов приведёт к коррекции цифровых активов.

Курс криптовалюты складывается из множества независящих друг от друга переменных и повлиять на него не просто. С ростом капитализации криптовалют становится сложнее манипулировать стоимостью, как на заре зарождения электронных денег. В прошлом группа инвесторов могла своими действиями обрушить курс или «заправить ракету».

Внедрение правил для участников рынка привело к стабилизации курсов основных криптовалют, и это позитивный сигнал для мировой экономики.

Надёжных методов прогнозирования поведения криптовалют нет, поэтому при торговле криптовалютами придерживайтесь классических правил, покупать только надёжные активы, в периоды низких цен, формировать позицию частями, ограничить маржинальную торговлю и рассчитывать на долгосрочное инвестирование.