Периодически рынок настигает явление «черного лебедя». На деле это означает обвал рынка, снижение стоимости акций, облигаций, потерю капитала.
Всего за почти 50-летнюю историю рынок уже видел 10 таких падений.
1) Осень 1973 года. Падение продолжалось 27 дней подряд, снижение индекса S&P 500 составило 17,1%. Причина – арабо-израильская война и нефтяное эмбарго.
2) Осень 1979 года. Рецессия длилась 24 дня, индекс упал на 10,2%. Причина: захват 66 человек в посольстве США в Иране и удержание их в качестве заложников в течение 14,6 месяцев (или 444 дня, или почти 1,5 года).
3) Осень 1987 года. Спад длился всего 5 дней, но составил 28,5 %. Кризис был вызван непродуманными стратегиями сделок на короткие позиции, непродуктивным программным трейдингом. Еще этот крах известен под названием «черный понедельник».
4) Январь 1991 года. Срок падения – 6 дней. Снижение индекса S&P 500 составило 5,7%. Причина: война в Персидском заливе между Ираком и Кувейтом.
5) 11 сентября 2001 года. Короткий период спада длиной всего 6 дней. Величина падения индекса: 11,6%. Движущая сила: теракт Аль-Каиды 11 сентября 2001 года на башни всемирного торгового центра в Нью-Йорке, США.
6) Январь 2003 года. Стадия снижения – 39 дней, величина упадка – 14,1%. Основание: эпидемия атипичной пневмонии SARS. Эпидемия распространилась на 30 стран, началась в Китае. В результате пандемии скончались свыше 800 человек.
7) Осень 2008 года. Самый крупный мировой финансовый кризис за всю историю. Еще его называют «Великая рецессия». Уровень падения индекса равен 56,8%, а спад длился чуть меньше года (356 дней). Причина: лопнувший «ипотечный пузырь» в США.
8) Февраль 2011 года. Падение продолжалось 18 дней. Величина снижения индекса S&P 500 составила всего 6,4 %. Триггером послужило введение войск НАТО в Ливию в условиях развернувшейся гражданской войны.
9) Июнь 2016 года. Рецессия длилась 14 дней, падение показателя составило 5,6%. Основание: Brexit (выход Великобритании из ЕС в результате всеобщего голосования).
10) Февраль 2020 года. Период спада составил 19 дней и 29,5%. Повод: пандемия Covid-19.
Проанализировав краткие данные по всем крупнейшим кризисам фондового рынка, можно выявить некоторые тенденции:
- чаще всего почему-то спады «выбирают» осень и середину зимы. За все время лишь один эпизод кризиса пришелся на лето (июнь 2016 года),
- период падения редко бывает затяжным, за исключение самого крупного эпизода краха 2008 года. Чаще всего рецессия занимает от недели до месяца.
- величина падения индекса всегда разная.
- кризисы вызываются ограниченным количеством обстоятельств: военными конфликтами, терактами, биржевыми сбоями, эпидемиями.
Среди всей негативной информации относительно падений биржи радует только то, что кривая развития экономического цикла после достижения дна всегда устремляется вверх, и рынок обязательно ждет оживление.