Автор: Валерия Минаева
Децентрализованные финансы (DeFi) и криптовалюты становятся частью мейнстрима. Благодаря преимуществам передовых технологий они превосходят современные, но устаревшие финансовые системы и защищают пользователей от неизбежных ошибок. Физические лица пользуются DeFi и криптовалютами уже много лет, и, похоже, настало время для входа в индустрию крупных организаций, особенно в свете снятия запретов регулирующими органами. Итак, какое будущее ждет DeFi и криптовалюты?
На фоне технологической революции в финансовой отрасли некоторые организации извлекли выгоду из принятия децентрализованных финансов и криптовалют, что принесло стабильную прибыль их портфелям активов во время беспрецедентных потрясений в экономике и снижения ожидаемых доходов. Например, 1inch Network планирует запустить свой протокол для регулируемых организаций, которые хотят присоединиться к DeFi-сектору безопасным и законным способом. Агрегатор ликвидности с децентрализованных бирж, мгновенно анализирует тысячи предложений и комиссий и предоставляет пользователям лучшие условия для обмена криптовалюты.
Хотя некоторые организации уже стали полноценными участниками рынка, многие игроки обзавелись лишь техническими мощностями, необходимыми для перехода на цифровые активы будущего. В марте этого года Goldman Sachs вошел в историю, став первым американским банком, который провел внебиржевую сделку с использованием криптовалют. А компании Amazon, IBM и Google приняли на вооружение технологию, лежащую в основе криптовалют, чтобы улучшить свои IT-сервисы.
Платформы, работающие в сфере DeFi и криптовалют, придерживаются тех же принципов в вопросах надежного управления рисками и тестирования своих систем под нагрузкой для противодействия злоумышленникам, что и традиционные организации. Именно эти практики определяют, сможет ли платформа надолго закрепиться в сфере, которая ежедневно эволюционирует. С точки зрения пользователя, решения по управлению рисками в DeFi и криптовалютах не слишком отличаются от более традиционных инвестиционных инструментов и допускают использование привычных стратегий. А именно – тщательное изучение продуктов компании, ее модели обеспечения средств (в случае стейблкоинов) и здоровый скепсис относительно невероятных прибылей, которые обещают некоторые проекты.
Естественно, неопределенность в вопросах регулирования является одним из главных барьеров для традиционных организаций на пути к полному принятию криптовалют. Финансы будущего называются децентрализованными неспроста, и правительства некоторых стран уже пытались (или все еще пытаются) воздействовать на отрасль вопреки интересам пользователей. Однако есть и хорошие новости – наступившая “криптозима” используется многими участниками рынка для подготовки к грядущему наплыву традиционных бизнесов и инвестиций. Это подтверждается появлением Соглашения о цифровом финансировании по регулированию европейских активов (MiCA). Документ, предназначенный для финтех-стартапов, проясняет вопросы, касающиеся включения последней итерации опций отрытого банковского обслуживания клиентов.
Дальнейшее принятие DeFi более широкой группой организаций ожидается после повышения степени абстракции уровня протокола, что сделает его более доступным с точки зрения UI/UX. Именно тогда сфера централизованных финансов (CeFi) может сыграть важнейшую роль и гармонично дополнить DeFi. Превращение Coinbase в публичную компанию в апреле 2021 г. установило прочную связь между сферами централизованных и децентрализованных финансов. Все требования регулирующих органов были выполнены с соблюдением основных принципов децентрализации и демократизации.
Уже ясно, что DeFi и криптовалюты надолго пришли в нашу жизнь. Технологии, лежащие в их основе, уже доказали свою пользу как для существующих трационных организаций, так и для стартапов, стремящихся предоставить своим пользователям безопасную и децентрализованную платформу. По мере того, как регулирующие органы медленно снимают барьеры, ограничивающие невероятные возможности новых технологий, скептики рано или поздно встанут перед выбором – либо последовать тренду и принять DeFi и криптовалюту на вооружение, либо превратиться в вымирающих динозавров финансового сектора.