Подписывайся - https://t.me/+wuMiIg3VvCQwMWFi

В этой статье вы узнаете, почему, казалось бы, ничем необеспеченные криптовалюты что-то стоят, почему криптовалюты двух схожих проектов могут так сильно отличаться в цене, как манипулируют ценой, и почему, не имея достаточного опыта и понимания рынка, лучше покупать монеты на долгосрок.

Участники рынка, и как они влияют на цену монет?

Как и на любом другом рынке, на криптовалютном есть огромное количество участников, которые преследуют разные цели:

• Некоторые покупают ту или иную криптовалюту с целью ее дальнейшего использования;
• Некоторые – потому что видят большой потенциал в данной криптовалюте и покупают её для того, чтобы через несколько лет продать дороже, тем самым сохранив свои деньги от инфляции и при этом заработав;
• Ну а кто-то просто спекулирует на ценах криптовалюты, используя ее исключительно как инструмент для заработка, с целью, условно, сегодня купить дешевле, завтра продать дороже.

Зачастую, благодаря последним двум категориям, цена монеты на рынке постоянно меняется то вверх, то вниз.На рынке каждый пытается обыграть друг-друга, ведь чтобы один заработал, нужно чтобы кто-то другой потерял. Именно из-за различных манипуляций и попыток каждого оказаться на шаг впереди другого, цена может очень сильно и резко меняться. Понятие "обыграть кого-то на рынке" — это условность. Обыграть пытаются скорее весь рынок, толпу, но не конкретного человека.

Теперь, когда мы понимаем, какие категории людей присутствуют на рынке, и какие цели они преследуют, нам будет проще понять, почему на ту или иную монету такая цена.

Цену на любой товар устанавливает спрос и предложение, если товар покупают много – цена растет, если много продают – цена падает, думаю, это многим известно и очевидно. К примеру, какая-то монета стоит 10$, такая цена у нее, потому что на данный момент никто не хочет покупать ее за 11$, и никто не хочет продавать за 9$, думаю, это тоже очевидно.

С приходом на рынок новых людей, ранее никак не связанных с данной отраслью, возникает много непониманий. Одно из таких — это непонимание, почему монеты, казалось бы, двух похожих проектов так сильно отличаются в цене.

Происходит это из-за разного количества монет. У одного проекта может быть 10 000 монет, и одна монета оценивается в 10$, а у второго – 100 000 монет, но одна монета оценивается всего в 1$. Цены на монеты разные, но капитализация у проектов будет одинаковая.

Стоит отметить, что капитализация проекта — это не совсем его стоимость, так как цена считается по текущей стоимости акций или токенов на рынке. Но если у проекта 100 000 токенов, и цена за один сейчас 2$, это не означает, что вы можете купить все токены за 200 000$. Токенами владеет огромное количество людей, и не все готовы продавать их за 2$.

Вы, возможно, знакомы с таким понятием, как стакан ордеров, в котором указано за какую стоимость и сколько монет люди выставили на продажу. Из 100 000 монет всего 2000 могут быть выставлены за 2$, 5000 могут быть выставлены за 4$, и так далее. Каждый человек хочет продавать имеющиеся у него монеты за разную стоимость, из-за этого точно посчитать капитализацию трудно.

Собственно, почему же монета проекта стоит столько, сколько она стоит? Почему, на данный момент, Ethereum стоит 3000$? Почему Bitcoin стоит 50 000$? Почему BNB стоит 500$? Ответить точно на этот вопрос нельзя, как и посчитать точную цену, которую на самом деле должна стоить та или иная монета.Цена формируется долгое время, рынок должен понять, сколько должен стоить актив. Долгосрочная и стабильная цена на криптовалюту формируется людьми, которые покупают ее для того, чтобы использовать в тех или иных целях. Если поверхностно смоделировать формирование цены, то выглядит это примерно так:

• На рынке появляется новая монета, которая имеет свою идею, применение и прочее. Инвесторы, видящие в ней потенциал и понимающие, что технологии этой монеты в будущем могут понадобиться многим людям, начинают ее покупать.
• Со временем у монеты начинает появляться применение, например, с помощью нее можно голосовать за обновления в проекте или оплачивать ею какие-то услуги.
• Некоторым людям становится нужна эта монета и они начинают ее покупать, в следствие этого начинает подниматься цена.
• Инвесторы начинают продавать монету людям, которым она нужна, по цене выше, чем они ее покупали.

Таким образом и формируется цена токена, чем больше люди в нем нуждаются, тем больше спрос и цена.Например, биткоин с момента своего появления имел только идею и не имел практического применения. Сейчас же с помощью биткоина можно оплачивать различные товары, биткоин стал популярным средством сбережения, а некоторые страны даже начинают принимать биткоин в качестве государственной валюты. Так как биткоин ничем не обеспечен, его цена увеличивается по мере принятия и доверия к нему. Чем больше людей верит в то, что биткоин чего-то стоит, и они могут продать его другому человеку, обменять на что-то, тем выше будет его цена.

Но почему монета не растет постоянно, по мере появления новых возможностей ее использования? Здоровый и правильный рост зачастую происходит постепенно, в редких исключениях он может быть резким, и это будет нормально.

Рост происходит постепенно в какой-то мере из-за спекулянтов, маркет-мейкеров и прочих, которые то покупают, то продают монету, спекулируя ценой и двигая ее. Но большую роль играют также крупные инвесторы, как говорилось выше, они покупают монету, видя в ней перспективу, когда она еще не имеет особой ценности и надобности для людей. Когда эта ценность появляется, и она становится нужна людям, цена растет, и инвесторы начинают понемногу продавать купленные ранее монеты, тем самым немного останавливая и замедляя рост цены.

Приведу пример. Допустим, биткоин стоит 1$, никто о нем не знает и не использует. Все доступные биткоины распределены между небольшой группой людей. Но какой-то инвестор замечает потенциал в данном активе и покупает себе 100 000 биткоинов.

Через несколько лет многие замечают биткоин, разбираются в его технологии и понимают, что он очень полезен, и каждый хочет иметь у себя в собственности несколько биткоинов. Многие люди начинают покупать биткоин по 2, 3, 4 и более долларов, у людей, которые покупали его за 1$. Со временем людей, которые покупали биткоин за 1$, становится все меньше, все они уже продали свои биткоины в несколько раз дороже.После этого люди, которые покупали биткоин уже по 3$, начинают продавать по 5$ и так далее.

В какой-то момент в игру вступает инвестор, который когда-то купил 100 000 биткоинов, он видит, что уже есть достаточное количество людей, готовых покупать биткоины по цене, условно, 5$. Инвестор начинает продавать свои биткоины, а люди, которым он нужен, начинают его покупать. Так происходит, пока у всех участников рынка не удовлетворятся потребности в покупке. Инвестор вряд ли продаст все свои монеты сразу, ведь если он это сделает, цена может обрушиться, так как покупать его монеты будет некому.

Когда все, кто хотел, уже купили себе биткоин, покупать больше некому, но и продавать никто пока не хочет, цена останавливается и на некоторое время остается в определенном диапазоне.

Таким образом, если биткоин и дальше будет становиться нужным для людей, они будут его покупать, и цена будет расти. Но если долго ничего не будет происходить, никто не будет заинтересован в биткоине, или появится технология намного лучше, то инвесторы и прочие участники рынка просто разочаруются в нем и начнут его продавать, а тех, кто захочет его покупать, будет не так много, и цена начнет падать.

Конечно, на процесс формирования цены влияет еще множество факторов, например:

• Манипуляции. Часто крупные инвесторы и спекулянты манипулируют массами людей, заставляя их покупать или продавать актив. Рассказывать о всевозможных манипуляциях в рамках данной статьи я не буду. Скажу лишь, что большинство манипуляций используют неисчерпаемый ресурс – человеческую жадность. Постоянное чувство упустить выгоду или уже упущенной выгоды, желание "запрыгнуть в последний вагон" и прочее заставляет людей делать необдуманные вещи, прощаясь со своими средствами. На рынке криптовалют это особенно выраженно, так как сюда относительно легко попасть. Большая часть людей приходит на рынок впервые, ничего не зная и совершенно не понимая его механику.
• Новости. Это то, что популяризирует тот или иной актив, заставляя все больше людей о нем узнать и повышать спрос, который двигает цену. Конечно, иногда могут быть и негативные новости, которые будут пугать людей и заставлять продавать свои активы. Очень часто новости используют для тех же манипуляций рынком.
• Полезность токена. Чем больше полезность, тем больше людей в нем нуждается. И, соответственно, тем больше спрос.

Чтобы не попадать под влияние различных манипуляторов, монеты лучше покупать на длительный период, покупать именно те монеты, в которых вы видите потенциал и перспективы дальнейшего роста, не переживая за кратковременные падения в результате манипуляций. Также монеты часто бывают переоценены, и когда выходит какая-либо позитивная новость, скорее всего, часть людей купила её на слухах, а продаёт на новостях, из-за чего, даже несмотря на положительный новостной фон, цена актива может снизиться.

Продолжать говорить о различных ситуациях формирования цен можно очень долго. Но что бы я еще хотел сказать, так это то, что рынок иррационален.Очень часто покупатели переплачивают, платя нерационально высокую цену за монету. Поэтому у двух схожих между собой проектов может быть абсолютно разная капитализация. Все потому, что один из проектов более грамотно продумал экономику, маркет-мейкинг, популяризацию, маркетинг и прочее. Но к хорошему это вряд ли приведет.

Подобная иррациональность возникает в том числе из-за неопытности рынка, как я уже говорил, многие просто не понимают, как он работает. Чего только стоят различные проекты, которые обещают на своих сайтах 1000% доходности за неделю, и благодаря подобным лозунгам люди покупают такую криптовалюту.По причине иррациональности огромную капитализацию имеют игры, в которых присутствуют NFT-токены, обычные браузерные кликеры могут иметь капитализации по несколько сотен миллионов долларов. Подобные игры по своей экономике напоминают различные децентрализованные обменники со своими токенами и пулами, которые имеют по несколько тысяч процентов годовой доходности. Люди покупают токены, чтобы получать эти же токены и продавать их, когда его цена падает, доходность уменьшается, и люди начинают продавать свои токены, так как фармить в пулах становится уже не так выгодно. Из-за этого цена токена падает еще больше.

Иррациональность рынка даже в том, что многим проектам попросту не нужен токен, но он у них есть, и люди его покупают, просто потому что это популярно. Зачем аудиторской компании токен? Для того, чтобы проводить аудиты? Или зачем собственный токен аналитической компании? Со временем токены, которые не имеют применения и которые очень сильно перекуплены, будут падать в цене, так как не будут иметь ликвидности. Покупателей для таких токенов просто не будет, ведь нет тех людей, которые покупают токен для того, чтобы использовать его. Из-за этой нерациональности рассчитать или купить монету по ее справедливой стоимости почти невозможно.

Больше полезной информации о криптовалюте и способах заработка на ней, в моем авторском Telegram канале.

Подписывайся - https://t.me/+wuMiIg3VvCQwMWFi