Стейблкоины — что это такое и зачем они нужны? | Криптовалюта

Подписывайся - https://t.me/+wuMiIg3VvCQwMWFi

Как профессионалы, так и новички на криптовалютном рынке наверняка знают, что монеты на нём обладают крайне высокой волатильностью, которая связана со множеством факторов. Этот факт замедляет процесс внедрения цифровых валют в повседневную жизнь в качестве надёжного средства для проведения различных расчётов и операций. Поэтому люди придумали особенный «стабильный» вид криптовалют - стейблкоины, которые всегда к чему-то приравниваются, например, к 1 доллару США. В данной статье представлена подробная информация о таких полезных и незаменимых на данном рынке активах.

Конечно же, разбор этой важной темы стоит начать с определения:

Такие криптовалюты можно привязать абсолютно ко всему, но чаще всего используют фиатные деньги, драгоценные металлы или даже нефть. Именно благодаря этому их курс более-менее стабилен и практически не подвержен значительным изменениям.

Стейблкоины - довольно-таки специфичный вид криптовалют, так как они используют надёжность и прозрачность технологии блокчейн в сочетании с активами, которые существуют за пределами криптовалютного пространства.

В качестве примера того, как устроены такие активы, возьмём стейблкоин, который обеспечен долларом США. Компания, решившая выпустить свой стейблкоин, создаёт токен на каком-либо блокчейне. Каждая такая монета обеспечивается одним долларом США или Ценными бумагами Казначейства США. Последние используются для покрытия расходов организации-эмитента благодаря доходу от процентов по облигациям. То есть один выпущенный токен равен одному настоящему доллару США, который хранится на счету компании. Стоит отметить, что это идеальный вариант, ведь иногда такая организация может выпускать монеты, не подкрепляя их обещанным активом.

По итогу получается, что пользователь может зайти на сайт организации, которая выпускает стейблкоины и обменять один настоящий доллар США на один её токен и наоборот - один её токен на один настоящий доллар США.

У всех стейблкоинов единая цель - связать мир традиционных финансов и криптовалюты. Кроме выполнения этой задачи они также помогают:

• Легко проводить повседневные платежиКак ранее отмечалось, курс практически всех криптовалют крайне волатилен, а это значит, что для различных расчётов нужна стабильная монета. Кроме того, для платежей в блокчейне фиатные деньги использоваться не могут из-за множества факторов. Тут на помощь и приходят стейблкоины. Во-первых, с их помощью можно более комфортно торговать на криптовалютной бирже. Во-вторых, многие компании в мире криптовалют предлагают множество платных сервисов, например, подписки, покупку NFT паков и другие. Стейблкоины в данных случаях использовать намного удобнее, потому что они специально разработаны таким образом, чтобы сохранять стабильную цену, а этот факт может помочь вышеупомянутым организациям не терять свою прибыль из-за изменения цены любого другого актива, который они могли бы принимать в качестве оплаты за свои услуги;

• Фиксировать прибыльПока что в криптовалютном пространстве использование фиатных денег весьма затруднено. Но как же инвесторам и трейдерам фиксировать прибыль, если большая часть монет подвержена постоянным колебаниям цены? И в такой ситуации снова могут выручить стейблкоины. То есть человек, который удачно вложился в какую-нибудь криптовалюту, решает зафиксировать прибыль, но при этом он хочет позже реинвестировать полученные средства. Он просто меняет криптовалюту на стейблкоин с помощью какой-нибудь биржи или обменника. Тем самым у него нет необходимости переводить монеты в фиатные деньги, ведь он может обменять свои условные BTC на стейблкоины, привязанные к цене американского доллара. Эти активы останутся на балансе криптовалютной биржи или кошелька. Наш герой в любой момент сможет обменять данные стейблкоины на нужные ему монеты;
• Осуществлять удобный перевод средствНаверняка многие сталкивались с ситуацией, когда нужно переслать какую-нибудь валюту в другую страну с помощью банковского перевода. Такая транзакция будет очень дорогой и долгой. Кроме того, придётся немного повозиться с документами. Чтобы избежать этих трудностей, можно использовать стейблкоины, которые могут быть привязаны, например, к доллару США или евро. Комиссия в таком случае за любую сумму будет минимальной, а перевод пройдёт максимально быстро. Рассмотрим иную ситуацию использования стабильных монет для комфортного перевода средств. Предположим, что у Вас есть друг, который увлекается криптовалютами. Вы задолжали ему 50 долларов США. Товарищ предложил Вам перечислить эту сумму средств сразу ему на счёт биржи, так как он хочет позже купить немного BTC. Вы сразу же перечислили 50 условных USDC, которые мы затронем немного позже, ему на счёт биржи, потому что они у Вас имелись. Все в выигрыше: Вы без потери времени вернули долг другу удобным ему способом, а он, не теряя денег на комиссиях и p2p-платежах, получил обратно свои средства.

Сейчас существует несколько видов стейблкоинов, каждый из которых имеет свои особенности:

• Стейблкоин, привязанный к фиатным деньгамТакие стейблкоины являются самыми распространёнными на рынке криптовалют. Как и в примере, такие токены подкрепляются какой-нибудь валютой мира. Соотношение в таком случае будет равно 1:1. Стоит отметить, что сейчас многие государства мира стремятся выпустить цифровые формы национальной валюты. И в данном случае соотношение также должно быть 1:1. Например, один условный крипторубль будет равен одному обычному рублю;

• Стейблкоин, привязанный к другим криптовалютамДанный вид стейблкоинов используется для обеспечения одной или нескольких криптовалют. Все операции с такими активами происходят с помощью блокчейна и смарт-контрактов, а значит в теории это более децентрализованно, безопасно и прозрачно. Для функционирования данных стейблкоинов требуется залог. То есть пользователь вносит некоторое количество ETH или любых других криптовалют в смарт-контракт, который выдаёт ему некоторое количество стейблкоинов, привязанных к чему-либо. Например, цена токена DAI поддерживается на уровне одного доллара США, но по сути обеспечивается монетами Ethereum. Соотношение активов в таких стейблкоинах может превышать 1:1. Чтобы получить 100 тех же монет DAI, нужно внести ETH на сумму 150 американских долларов;

• Стейблкоин, привязанный к товарамСтейблкоины этого вида подкреплены золотом, серебром, газом, нефтью и другими традиционными активами. Такие стейблкоины могут менять свою стоимость, так как цены упомянутых товаров тоже могут изменяться. Компания, которая выпустила стейблкоины данного виды, должна купить, например, 1 грамм золота на фондовом рынке за каждый выпущенный токен;
• Необеспеченный стейблкоинТакие стейблкоины могут и не обеспечиваться фиатом, криптовалютами и какими-либо другими товарами. Но как же тогда они поддерживают стабильную стоимость? Эмитент, выпустивший такой стейблкоин, постоянно контролирует, чтобы его цена держалась, как правило, в районе одного доллара США. Если цена токена на протяжении долгого времени превышает этот уровень, то смарт-контракт выпускает дополнительные монеты, а затем бот продаёт их на рынке. В итоге цена токена снижается. Если же стейблкоин наоборот просел в цене, то эмитент начинает выкупать данную криптовалюту с рынка. В случае, если такой способ не сработал, компания начинает вводить какие-либо награды для держателей стейблкоина.

При внимательном изучении криптовалютного рынка можно найти множество стейблкоинов всех видов, но сейчас мы рассмотрим самые популярные токены с наибольшей рыночной капитализацией:

• Tether (USDT)Это самый используемый стейблкоин на криптовалютном рынке, привязанный к доллару США. Выпускается данный актив компанией Tether Limited. Токен существует на рынке с 2015 года и на данный момент функционирует на всех ведущих блокчейнах. Несмотря на свою популярность и общеизвестность, Tether имеет ряд проблем со своей репутацией. Так, изначально руководство заявляло, что все USDT полностью обеспечены долларами США, однако не все пользователи и эксперты в это верили. Было проведено множество расследований по этому поводу. В конечном итоге главный юрист Tether Limited сообщил, что USDT подкреплён фиатными резервами лишь на 74%. Кроме того, компанию неоднократно обвиняли в связях с печально известной криптовалютной биржей Bitfinex. Генеральная прокуратура штата Нью-Йорк предъявляла вышеупомянутой бирже обвинения в том, что она утаила от пользователей потерю 880 млн долларов США и использовала для покрытия образовавшейся дыры резервы Tether. Также некоторые инвесторы подавали коллективный иск против этой площадки. Иск заключался в том, что биржа создавала токены USDT на миллиарды долларов без реального обеспечения. По мнению истцов, эти действия повлияли на рост цены Bitcoin до исторического максимума в 2017 году. Таким образом, USDT имеет ряд проблем с репутацией и законом, несмотря на его повсеместное использование. Держателям этого стейблкоина стоит помнить о рисках, ведь практически в любой момент компания-эмитент может прекратить своё существование. На момент написания статьи (сентябрь 2021 года) USDT находится на 4 месте рейтинга CoinMarkerCap, имея рыночную капитализацию 68 311 199 525 долларов США;

• USD Coin (USDC)Данный токен является вторым по популярности стейблкоином в мире, привязанным к американскому доллару. USDC был разработан в 2018 году тремя компаниями: Circle, Coinbase и Centre Consortium. Изначально было ясно, что USD Coin является главным конкурентом Tether, правда стремится он к прозрачности абсолютно всех операций, повышенной безопасности и более низкой волатильности. Разработчики уверяют, что USDC полностью обеспечен реальными долларами США. В 2019 году компанией Grant Thornton был проведён аудит резервов USDC, в результате которого подтвердилось, что компания-эмитент Circle действительно в полной мере обеспечивает свой стейблкоин. Кроме этого, данный токен имеет и другие положительные стороны: сотрудничество с известными банками, включая Goldman Sachs, открытый исходный код, предоставление отчётности о своих операциях, соответствие требованиям регуляторов США и другие. Из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что USDC - отличная альтернатива USDT со своими достоинствами, которые могут уберечь пользователей от нежелательных денежных потерь. На момент написания статьи (сентябрь 2021 года) стейблкоин находится на 8 месте рейтинга CoinMarketCap, имея рыночную капитализацию 29 395 114 057 долларов США;

• Binance USD (BUSD)Данный стейблкоин также является одним из самых популяряных активов данного класса. Цена BUSD привязана к одному доллару США в соотношении 1:1. Над созданием Binance USD работали зарекомендовавшая себя компания Paxos и популярнейшая криптовалютная биржа Binance. BUSD регулируется Управлением финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYSDFS). Компания Paxos, в свою очередь, ежемесячно проводит аудит запасов BUSD. Сумма в американских долларах, равная общему количеству BUSD, хранится в различных банках США, застрахованных FDIC. Конечно же, BUSD тесно интегрирован в экосистему Binance, что обеспечивает комфортное использование этого стейблкоина для разных целей. На момент написания статьи (сентябрь 2021 года) Binance USD находится на 13 месте рейтинга CoinMarketCap, имея рыночную капитализацию 12 853 822 310 долларов США;

• PAX Gold (PAXG)Этот стейблкоин выпускается организацией Paxos Trust Company, которая работает под надзором Управления финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYSDFS) и Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). PAXG представляет из себя стабильную монету, стоимость которой привязана к курсу тройской унции золота. Все токены на 100% обеспечены физическими золотыми слитками, которые хранятся в золотохранилище Brink’s в Лондоне. То есть PAX Gold - это токенизированное золото на блокчейне. Стоит отметить, что все держатели этого стейблкоина могут обменять его на настоящее золото в любой момент у партнёров компании-эмитента Paxos Trust Company. На момент написания статьи (сентябрь 2021 года) PAXG находится на 158 месте рейтинга CoinMarketCap, имея рыночную капитализацию 313 402 826 долларов США.

Стоит подчеркнуть, что во время дампов на рынке капитализация стейблкоинов значительно вырастает, выводя их на первые места рейтинга. Происходит это из-за стремления держателей других криптовалют зафиксировать прибыль или убытки и переждать коррекцию в стабильной валюте.

На рынке существует огромное количество стейблкоинов, которые призваны смягчить жуткую волатильность криптовалютного рынка. При этом все стабильные токены несколько различаются между собой. Вот эти различия:

• Компания-эмитентОт организации, которая работает над выпуском стейблкоинов, многое зависит. Такая компания должна иметь хорошие отношения с регуляторами различных государств, обеспечивать обещанное соотношение цифровых и реальных активов и многое другое. От поведения эмитента зависит надёжность и популярность стейблкоина;
• Вид стейблкоинаКак ранее упоминалось, существует несколько видов стейблкоинов. Каждый из них имеет свои преимущества, недостатки и особенности. В основном люди используют стейблкоины, привязанные к доллару США, но ведь есть монеты, которые приравниваются к золоту и нефти. Конечно же, от вида стейблкоина зависит степень его волатильности;
• Популярность стейблкоинаНужно понимать, что от популярности того или иного стейблкоина зависит его рыночная капитализация и распространённость на биржах и обменниках. А от этого будет зависеть уровень комфорта во время его использования в финансовых операциях.

Достоинства:

• Такие токены максимально стабильны на криптовалютном рынке, который известен своей волатильностью;
• Стейблкоины могут быть подушкой безопасности для инвесторов и трейдеров во время коррекций множества криптовалют, так как их можно незамедлительно поменять на стабильные монеты и тем самым сохранить свой капитал;
• С помощью стейблкоинов можно производить операции в реальном мире, что в целом способствует массовому принятию криптовалют;
• Стейблкоины в меньшей мере уязвимы для различных хакерских атак, потому что залог хранится за пределами технологии блокчейн;
• Данные активы могут в будущем стать вариантом расчётов во время совершения сделок в странах, где местные фиатные деньги стремительно теряют свою стоимость.

Несмотря на такое большое количество действительно важных достоинств, стейблкоины имеют и недостатки:

• Высокая степень централизации, а это отчасти противоречит концепции криптовалютного мира. Из этого также следует, что вся жизнеспособность проекта зависит от эмитента;
• Пользователям необходимо доверять свои средства компании, которая выпустила токены, а это порождает ряд рисков;
• Стейблкоины привлекают огромное внимание государственных органов, которые проверяют, соблюдает ли эмитент определённые требования законодательства.

Конечно же, стейблкоины имеют огромный потенциал развития на криптовалютном рынке, несмотря на имеющиеся у них недостатки. Если сфера криптовалют и дальше будет расширяться, то данные токены способны прочно занять место универсального актива для обмена и различных платежей. Но имеется и одна существенная угроза развитию стейблкоинов - государственные криптовалюты. То есть национальные токены просто-напросто заменят существующие коммерческие стейблкоины. Таким образом, стейблкоины, вероятнее всего, в любом случае будут занимать особое место на рынке криптовалют, но остаётся вопрос: кто ими будет владеть?

Из всего вышесказанного можно сделать вывод о том, что стейблкоины со временем будут становиться всё более востребованными и полезными, ведь они способны соединить реальный финансовый мир с молодым и перспективным криптовалютным рынком.

Больше полезной информации о криптовалюте и способах заработка на ней, в моем авторском Telegram канале.

Подписывайся - https://t.me/+wuMiIg3VvCQwMWFi