Стратегия инвестирования Баффета - ключ к выбору прибыльных акций

Инвесторы уже давно хвалят способность Уоррена Баффета выбирать «правильные» акции для инвестирования. По данным Forbes на 18 апреля 2022 года чистый капитал Баффета оценивается в 124.3 миллиарда долларов.

Он сопротивлялся искушениям, связанным с инвестированием в «следующую большую вещь».

Благодаря своей сверхъестественной способности выявлять долгосрочные прибыльные инвестиции, а также использовать свое огромное богатство, Баффет добился больших успехов «на этом поприще». Также Баффет отдавал немалую часть своей прибыли на благотворительность.

* Стратегия Уоррена Баффета по подбору выигрышных акций начинается с оценки компании на основе его философии инвестирования в стоимость.

* Баффет ищет компании, которые обеспечивают хорошую окупаемость собственного капитала на протяжении многих лет, особенно по сравнению с конкурирующими компаниями в той же отрасли.

* При поиске компании для инвестирования Баффет также проверяет прибыль компании, чтобы убедиться, что она здорова и растет.

* Баффет фокусируется на компаниях, которые предоставляют уникальный продукт или услугу, которая дает им конкурентное преимущество; он также фокусируется на недооцененных компаниях, которые он может приобрести с хорошей скидкой.

Понимание того, как Уоррен Баффет выбирает выигрышные акции, начинается с анализа инвестиционной философии компании, с которой он наиболее тесно связан, Berkshire Hathaway. У Беркшира есть давняя и публичная стратегия, когда дело доходит до приобретения акций. Компания должна иметь стабильную доходность, хорошую рентабельность собственного капитала (ROE), способное управление и иметь разумную цену.

Баффет принадлежит к школе инвестирования ценностей, популяризированной Бенджамином Грэмом. Инвестирование стоимости рассматривает внутреннюю стоимость доли, а не фокусируется на технических показателях, таких как скользящие средние, объем или индикаторы импульса. Определение внутренней ценности - это упражнение для понимания финансовых показателей компании, особенно официальных документов, таких как отчеты о прибылях и убытках.

Компании, которые обеспечивают положительную и приемлемую рентабельность собственного капитала (ROE) в течение многих лет, более привлекательны, чем компании, у которых был только краткосрочный период высокой доходности. Чем дольше длится успешное ROE, тем лучше. Чтобы точно оценить исторические показатели, инвестор должен пересмотреть не менее 5-10 лет рентабельности инвестиций компании.

При взгляде на историческую окупаемость собственного капитала (ROE) компании также важно сравнить это с ROE ведущих конкурентов компании в той же отрасли.

Наличие большого отношения долга к собственному капиталу должно поднять красный флаг, потому что большая часть прибыли компании пойдет на обслуживание долга, особенно если рост происходит только за счет увеличения долга.

Вместо этого Баффет предпочитает рост прибыли за счет собственного капитала (SE). Компания с положительным акционерным капиталом означает, что компания генерирует достаточный денежный поток для покрытия своих обязательств и не полагается на долг, чтобы удержаться на плаву. Для Баффета низкий долг и крупный акционерный капитал являются двумя ключевыми компонентами успешного выбора акций.

Баффет ищет компании с хорошей прибылью, особенно если маржа прибыли растет. Как и в случае с ROE, он изучает прибыль за несколько лет, чтобы дисконтировать краткосрочные тенденции. Чтобы оставаться в поле зрения Баффета, руководство компании должно умело увеличивать свою прибыль по сравнению с предыдущим годом, что является признаком того, что руководство также хорошо контролирует эксплуатационные расходы.

Баффет считает компании, которые производят продукты, которые можно легко заменить, более рискованными, чем компании, которые предоставляют более уникальные предложения. Например, продукт нефтяной компании - нефть - не так уж уникален, потому что клиенты могут покупать нефть у любого количества других конкурентов.

Однако, если у компании есть доступ к более желательному сорту нефти, которую можно легко перерабатывать, то это может быть инвестиция, на которую стоит обратить внимание. В этом случае желательный сорт нефти компании может быть конкурентным преимуществом, которое поможет ей получать прибыль за счет увеличения продаж и маржи.

Это суть стоимостного инвестирования: поиск компаний, которые имеют хорошие основы, но торгуют ниже, где они должны быть - чем больше скидка, тем больше места для прибыльности.

Цель инвесторов, таких как Баффет, заключается в том, чтобы обнаружить компании, которые недооценены по сравнению с их внутренней стоимостью. Возможность купить со скидкой существует, когда текущая рыночная стоимость компании дешевле, чем ее внутренняя стоимость. Хотя точной формулы для расчета внутренней стоимости не существует, инвесторы рассматривают различные факторы, такие как корпоративное управление и потенциал будущей прибыли, чтобы оценить внутреннюю стоимость.

Инвестиционная стратегия Уоррена Баффета - это инвестирование стоимости. Инвестирование в стоимость включает в себя выбор акций, цена акций которых торгуется ниже ее внутренней стоимости или балансовой стоимости. Это сигнализирует о том, что рынок в настоящее время недооценивает акции и что акции вырастут в будущем.

У Уоррена Баффета много принципов инвестирования, но одним из самых важных, которые он подчеркивает, является инвестирование в себя. Он подчеркнул, что собственное развитие и вклад в себя может помочь вам стать лучшим инвестором. Он также считает, что инвестирование в себя включает в себя хорошую финансовую практику, такую как не перерасход за пределами ваших возможностей, избегание задолженности по кредитным картам, сбережение и реинвестирование прибыли.

Крупнейшими холдингами компании Баффета Berkshire Hathaway являются Apple, American Express, Bank of America и Coca-Cola.

Помимо своего ценностно-ориентированного стиля, Баффет также известен как инвестор. Он не заинтересован в продаже акций в ближайшей перспективе для достижения роста капитала; скорее, он выбирает акции, которые, по его мнению, предлагают хорошие перспективы для долгосрочного роста. Это заставляет его отвлечь внимание от того, что делают другие. Вместо этого он смотрит, находится ли компания в надежном положении, чтобы зарабатывать деньги в будущем, и продаются ли ее акции по разумной цене.

P. S. Еще больше полезной и интересной информации Вы можете найти на нашем YouTube канале и в Telegram👍

Не бойтесь рисковать! 😊

Инвестируйте и приумножайте свой капитал! 💵💵💵