Сектор IT, фокусирующийся на сервисах облачных вычислений стремительно развивается уже более 10 лет и достиг мирового объема в более чем $400 миллиардов в год. Но в этом году было замечено замедления роста в этой сфере. Означает ли это наступление насыщенности рынка или лишь временное замедление из-за угрозы глобальной рецессии? Стоит ли рассматривать сектор облачных вычислений в качестве инвестиции?
Для тех, кто абсолютно не знаком с тематикой облачных вычислений - читать тут.
Состояние рынка облачных вычислений
Во второй половине 2022 года Amazon, Microsoft и Alphabet (Google) являясь лидерами сферы, сообщили о замедлении роста рынка облачных вычислений – в 2021 совокупный прирост всего рынка соcтавил около 35%, в 2022 этот показатель упал до 24%. Общий экономический упадок, высокая инфляция являются основными причинами уменьшения инвестиций в облачные решения со стороны бизнеса. Компании вынуждены были в целом пересмотреть расходы на всю IT-инфраструктуру, здесь падения темпов были еще существеннее – 0,8% в 2022 против 10,2 % в 2021. Сейчас компании неохотно решаются на инвестиции, которые не дают быстрой отдачи. Еще одной причиной стало укрепление доллара, что повысило цены услуг на облачные решения за рамками США. Говорить о насыщении рынка пока что рано. Даже не все крупнейшие компании мира перешли «на облако» из-за громоздкости старой IT инфраструктуры, переход на новую технологию в таком случае может занимать годы. Ну и если смотреть на ситуацию более консервативно - рост в 24% в условиях кризиса не является чем то катастрофическим.
Для тех, кто знаком с облачными вычислениями более детально - в основных сегментах IaaS, Paas и SaaS темпы роста по сравнению с 2021 годом изменились следующим образом (о различиях сегментов читайте тут):
IaaS с 40% до 27%
PaaS с 50% до 23%
SaaS с 29% до 14%
Как видно, сегмент IaaS смог удержать большую долю темпа роста в 2022 году. Хоть SaaS еще занимает лидирующую позицию, ожидается, что именно IaaS обгонит SaaS благодаря большей гибкости в использовании и меньших затрат в долгосрочной перспективе. Решения PaaS и SaaS не исчезнут – эти сегменты занимают менее масштабные ниши и будут тоже расти, но покрывать меньшую долю рынка.
Перспективы для инвестиций
Технология облачных вычислений не пришла к насыщению рынка, в ближайшие 10 лет ожидается многократный рост. Поэтому корректировка акций компаний из сферы облачных вычислений, порой на более чем 50%, может являться хорошей точкой входа в следующие месяцы. Около 60 % рынка распределено между лидерами Amazon, Microsoft и Alphabet (Google), а оставшиеся 40% покрыты компаниями, которые ввиду общего тренда облачных вычислений тоже имеют перспективы сильного роста в ближайшие годы. Поэтому стоит рассматривать ETF фонды специализирующиеся на индустрии облачных вычислений. Это даст минимизацию рисков и широкий охват компаний, которые имеют хорошие перспективы роста.Стоит обратить на эти два ETF фонда:
•First Trust Cloud Computing UCITS ETF Acc
•WisdomTree Cloud Computing UCITS ETF USD Acc
Первый фонд делает акцент на ведущих компаниях в сфере и с меньшим весом включает в себя компании второго эшелона.
WisdomTree Cloud Computing равномерно покрывает компании, бизнесом которых первостепенно является предоставление услуг в сфере облачных вычислений, при этом компании занимают вторичную роль на рынке.Оба фонда достойны инвестиции, но стоит учитывать, что WisdomTree Cloud Computing более волатильный и больше подвержен рискам.
Заключение
Очень вероятно, что рынок облачных вычислений продолжит стремительно развиваться в следующие годы и являются хорошим шансом для инвестиции после коррекции курсов акций этой сферы. Шанс глобальной рецессии и неопределенность экономического состояния остаются основными рисками лишь в среднесрочной перспективе.
Все изложенное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.