В начале весны состоялся ряд очень интересных закрытых встреч, на которой узким кругом мы обсуждали и обменивались опытом по привлечению инвестиций. На этой встрече по приглашению Experum я провел небольшую презентацию для предпринимателей, на которой рассказал про свой опыт привлечения инвестиций и про то, как к ним готовиться. Также было очень интересно послушать коллег - Алексея Коровина (инвестора Самоката и других стартапов), Анатолия Короткова (директора по инвестициям ТилТех - фонда ВкусВилла) и Виталия Полехина (частный инвестор, лучший бизнес-ангел 2015 года). Расскажу подробнее о ключевых моментах и тезисах.
Для многих компаний, начинающих стартапов и уже растущих бизнесов актуален вопрос привлечения инвестиций. Кому-то нужны деньги на реализацию MVP и своей идеи, кто-то хочет масштабировать уже действующий бизнес, кому то нужны инвестиции в оборотный капитал. При этом, для всех этих задач действуют одни и те же правила, а именно, как минимум:
- вы должны четко понимать цель привлечения инвестиций
- вы должны иметь четкое понимание оценки своей компании
- вы должны знать объем рынка, на котором работаете, его CAGR и другие метрики
- вы должны четко обозначать стратегию на будущее (cash cow, cash-in, cash-out, продажа стратегическому инвестору и др).
Мне было интересно поделиться своим опытом, потому что ранее уже удалось побывать в обеих ролях: и того, что ищет инвестиции, и того, кто инвестирует.
В свои проекты, в общей сложности, я привлек более $2 млн, в том числе от самого известного российского бизнес-ангела Игоря Рябенького (фонд Altair Capital). А в качестве инвестора с успешным exit-ом - в компанию 3DLOOK (компанию с оценкой более $100 млн. и финалиста премии Бернарда Арно).
За все время работы по этим направлениям я провел сотни встреч с венчурными фондами и частными инвесторами по всему миру. Моей задачей на нашей закрытой встрече было агрегировать это информацию, перевести ее на максимально простой язык, понятный любому предпринимателю и рассказать обо всем с максимальной ценностью. По итогам я разбил все на несколько блоков и рассказал участникам про то, какая мотивация может быть у инвестора, где их искать, как готовиться в первой встрече, какие вопросы чаще всего задают инвесторы и какие должны обязательно задавать вы. Кроме этого, мы обсудили вопросы подходов к оценке компаний и даже поговорили про то, как правильно выстраивать коммуникацию и на что обращать внимание.
Виталий Полехин, частный инвестор, бизнес-ангел, клуб Investoro
Еще одним гостем нашей встречи стал Виталий Полехин (со-инвестор DeliveryClub, Pixonic, InSale и др.). Собравшимся экспертам и предпринимателям он рассказал про свой опыт инвестиций и взаимодействия с фаундерами компаний не только в качестве инвестора, но и ментора. Вообще, тема менторинга компаний взамен на долю в проекте вызвала бурное обсуждение и не зря. Тут всегда есть тонка грань с точки зрения понимания своей собственной роли - где заканчивается менторинг и начинаются инвестиции, и наоборот.
Инвестиции ВкусВилл
Одним из самых интересных материалов мне показалось выступление Анатолия Короткова - директора по аналитике и инвестициям группы ВкусВилл. Не все знают, что у партнеров ВкусВилл есть несколько инвестиционных направлений, среди которых фонд ТилТех Капитал, Университет ТехПреда (ТехПред – это сокращение от словосочетания «технологическое предпринимательство») и 3STREEMS. Партнерами этих направлений являются - основатель ВкусВилл - Андрей Кривенко, Юрий Алашеев (компания Agama) и Андрей Иващенко (компания Химрар). С 2017 года ими проинвестировано более 2 млрд. руб. в 100+ проектов. Примечательно, что ТилТех тесно скооперирован с факультетами МФТИ.
Из ключевых подходов к инвестициям ТилТех можно выделить следующие:
- Модель инвестирования – дивидендная. Компания должна зарабатывать деньги, а не просто растить капитализацию.
- Идеальный объект для инвестиций – собственник бизнеса с 5-10 годами опыта в индустрии, который недавно научился масштабировать бизнес и может вырастить компанию-лидера рынка.
- Важно, чтобы после инвестиций у ффаундера или команды оставалось не менее 51% компании, чтобы исключить демотивацию.
Выступление Алексея Коровина
Алексей Коровин - профессиональный финансист, ex-президент банка, инвестор и ментор. Алексей рассказал про свой опыт инвестиций и взаимодействия с фаундерами. Основными ценностями при выборе компании для инвестиции были отмечены: репутация основателей стартапа, размер рынка и УТП. Один из суперуспешных кейсов инвестиций Алексея Коровина - компания Самокат, когда у нее была только пара небольших складов в Санкт-Петербурге. Теперь это компания с выручкой в $1 млрд.
Алексей также рассказал, что любит прогулки, так как это заставляет мозг работать более эффективно. И иногда совмещает их со знакомством с фаундерами проектов. В течение прогулки можно непринужденно пообщаться, познакомиться друг с другом. По-моему, супер-формат для общения.
Итогом встречи стало приятное общение с разными предпринимателями, которые рассматривают для себя привлечение инвестиций. Вопросов оказалось настолько много, что с некоторыми их них мы продолжили общение уже вне мероприятия. К слову, если вы хотите привлечь инвестиции, но не знаете, с чего начать, как готовить инвестиционные тизеры, финмодель, презентацию, где искать инвестора, как правильно с ними общаться и так далее - приходите на разовые консультации, на которых я подскажу вам, насколько высока вероятность привлечения инвестиций, мы сможем оценить ваш текущий бизнес или бизнес-идею, а может даже я познакомлю вас с кем-то из своего инвестиционного окружения, если увижу синрегию. Также я и моя команда работают с предпринимателями в рамках программ наставничества, где мы помогаем подготовиться к привлечению инвестиций "под ключ".