На вторичных торгах на прошлой неделе наблюдалось небольшое снижение доходности, несмотря на сохранение ожиданий новых мер по ужесточению денежно-кредитной политики Центрального Банка России в декабре. В то же время на первичном рынке сохраняется повышенный интерес со стороны эмитентов, стремящихся привлечь новое финансирование.
Эмитенты первого эшелона активно формировали книги заявок по своим облигациям с фиксированным купоном. Например, Ростелеком привлек 15 млрд рублей под ставку доходности 13,48% с дюрацией 2 года. Альфа-банк разместит облигации с доходностью 13,92%, а Газпромбанк успешно собрал книгу заявок по "зеленому" бонду с доходностью 13,37%.
На вторичном рынке размещения прошли успешно в сегменте переменной доходности (ВДО), также продолжается активное размещение флоатеров. Например, ВЭБ.РФ привлек 40 млрд рублей при ставке купона RUONIA + 145 б. п. ХК Металлоинвест увеличил объем размещения, а ДиректЛизинг установил ставку 1-го купона на уровне 18%.
Сегежа Групп планирует разместить облигации на 5 млрд рублей с ориентиром по ставке купона RUONIA + не выше 380 б. п., предостерегая инвесторов о высоких корпоративных рисках. Аэрофьюэлз выходит на рынок с выпуском на 1 млрд рублей и ожидаемой доходностью 16,65−17,20%.
Также ожидается новый субфедеральный выпуск от Новосибирска с ориентиром по YTM: ОФЗ 2,9Y + не выше 200 б. п. Этот выпуск будет самым длинным по дюрации среди бумаг субфедеральных эмитентов.
Итоги недели свидетельствуют о активности на первичном корпоративном рублевом рынке облигаций, успешных размещениях флоатеров и ВДО, а также предстоящих событиях, таких как размещение Сегежи и выпуск НовосибирскаяОбл-35023-об.