В первой части блога о “Техническом анализе” я показывал, как определять тренды и текущие тенденции на финансовых рынках, как прогнозировать области начала коррекции и строить ценовой канал на основе главных постулатов Чарльза Доу, которого считают основоположником технического анализа. Во второй части хочу рассмотреть его более сложные инструменты, которые помогают определять развороты глобальных трендов, а также прогнозировать целевую цену. В следующей части расскажу, как определять вероятное завершение коррекции тренда, продемонстрирую еще два действенных инструмента для определения целевой цены, а в четвертой части разберем индикаторы технического анализа, которые также предзнаменуют и подтверждают развороты трендов.
Фигуры технического анализа (паттерны)
Анализ фигур или паттернов (в переводе с англ. модель/образец) тоже уходит своими корнями к одному из основных постулатов теханализа Чарльза Доу – “история повторяется”, так как были выявлены похожие закономерности комбинаций (паттернов или фигур). Сразу стоит отметить, что таких паттернов на финансовых рынках огромное количество, все их рассматривать не имеет смысла, поэтому мы разберем только самые известные из них.
Фигуры технического анализа разделяют на три вида:
- фигуры разворота тренда
- фигуры продолжения тенденции
- фигуры неопределённости.
Фигуры разворота тренда сначала предзнаменуют возможное изменение текущей тенденции, а после их полного построения и подтверждения, которым обычно является пробитие какой-то контрольной линии, указывают на смену тренда и целевой уровень, к которому должны прийти котировки, то есть дальнейшие цели их движения.
Наиболее известными фигурами разворота восходящего тренда на финансовых рынках являются такие паттерны как «Голова и плечи”, «Двойная вершина” и »Тройная вершина”. При этом точно такие же фигуры, но в перевернутом отражении будут указывать на разворот нисходящей тенденции вверх, только называться они будут »Двойное дно”,” Тройное дно” и” Перевернутая голова и Плечи”.
Название “Голова и плечи” фигура технического анализа получила из-за своей схожестью на графиках с частями человеческого тела. Данный паттерн показывает формирование трех последовательных вершин разной высоты. Фундаментально он показывает, что при восходящем тренде последняя волна роста не смогла вырасти выше предыдущей, после чего и началась смена тренда.
Здесь важно пояснить, что так называемую “линию шеи” мы чертим сами для того, чтобы после ее пробития котировками можно было констатировать образование паттерна и ожидание изменения направления тренда. Ее построение происходит таким образом, чтобы соединить плечи и голову одной линией (как бы по ключицам), увидеть угол наклона и точку, которую должны пробить котировки для подтверждения фигуры.
Измерив высоту так называемой “головы” фигуры, можно определить примерную цель для дальнейшего движения котировок, так как обычно они проходят как минимум 60–75% от ее величины, а зачастую все 80–90%.
Важно отметить, что такая фигура может сформироваться только в конце восходящего тренда, а на нисходящем или боковом движении она работать не будет. Поэтому существует такое понятие как «вход в фигуру”, он должен быть не менее высоты ее »головы”. Входом в фигуру считается расстояние, в котором котировки росли до формирования самой фигуры. Его также необходимо учитывать и во всех последующих фигурах технического анализа.
Обратная фигура разворота нисходящего тренда наверх называется перевернутая «Голова и плечи” и фактически она представляет собой зеркальное отражение обычной фигуры “ГиП” и может сформироваться только в конце нисходящего тренда. Ее формирование и подтверждение в момент пробития »линии шеи”, а также отработка происходят по тем же правилам, что и обычного паттерна ГиП”.
Паттерн «Двойная вершина” может формироваться только в конце восходящего тренда, для чего можно использовать его высоту и сравнивать с волной «входа в фигуру”, по аналогии с «ГиП”. Однако для подтверждения наличия фигуры на графике необходимо дождаться пробития »линии поддержки основания фигуры”. Построить эту линию необходимо соединив две вершины фигуры и опустив эту линию параллельно вниз, так как на графиках не бывает идеально ровных паттернов, и они могут формироваться под большим углом, из-за чего и пробитие »линии поддержки” или »основания фигуры” нужно будет ожидать на других отметках. После пробития основания фигуры и ее подтверждения также стоит ожидать движения не менее, чем на 70% от высоты фигуры.
Фигура технического анализа «Двойное дно” является зеркальным отражением “Двойной вершины” и указывает на разворот нисходящей тенденции наверх. Она также подтверждается и отрабатывается по аналогии с »Двойной вершиной”
«Тройная вершина» и «тройное дно» намного реже встречаются на графиках, но они также являются фигурами разворота тренда и работают по аналогии с «Двойной вершиной” и »Двойным дном”. Просто в момент разворота тренда рынок немного дольше торгуется в боковом диапазоне определяясь с дальнейшим направлением.
Фигурам продолжения тренда большого внимания можно не уделять, так как большинство участников торгов, итак, стараются “торговать по течению”, то есть по тренду, поэтому его продолжение не станет для них убытком. Однако при появлении таких фигур можно вычислить цель для дальнейшего роста котировок, что помогает определиться с ценой фиксации прибыли по сделке.
Наиболее известными фигурами продолжения тренда являются «Флаг” и »Вымпел”. Они также будут работать на графиках и в перевернутом состоянии для обратной тенденции, по аналогии с фигурами разворота тренда.
Флаг представляет собой фигуру продолжения восходящей тенденции, которая указывает на волну роста котировок, после которой они торгуются в боковом диапазоне. Если этот флэт будет пробит котировками вверх, по направлению предшествующего тренда, то их рост продолжиться примерно на высоту «древка” или »флагштока”, которые выделил на рисунке ниже. Фактически цели для дальнейшего роста лучше всего брать на 70–80% от его высоты. Очень часто такие паттерны на графиках следуют друг за другом.
«Вымпел” очень похож на »флаг”, так как также сначала идет волна роста котировок, после чего они начинают торговаться в боковом тренде, но не ровно в бок, а постоянно сужаясь как бы в треугольник. Далее также необходимо дождаться пробития котировками вверх границы вымпела, чтобы получить подтверждение присутствия данного паттерна на графике. Их мы чертим самостоятельно, выделяя движение котировок.
По аналогии с фигурами разворота тренда паттерны продолжения восходящей тенденции также будут “работать” и на нисходящем тренде, только эти фигуры будут перевернуты вниз. Но их выделение на графиках, границы для пробития и подтверждения фигуры, а также поиск дальнейшей цели для снижения котировок необходимо определять по тем же нормам.
К фигурам неопределенности относятся «треугольники” или как их еще иногда называют »клин”. Многие пытаются выделить восходящий клин или нисходящий, чтобы заранее определить в какую сторону фигура будет пробита и куда продолжится движение котировок. Я этим не занимаюсь, так как все равно пока пробития не состоится, фигура не будет подтверждена на графике. Да и в принципе она не зря называется фигурой неопределённости, потому что может быть пробита и отработана в обе стороны.
Для подтверждения треугольника на графике необходимо выделить как минимум 5 касаний сторон треугольника котировками, на практике их может быть и 6, и 7, но уже после пятой можно говорить о подтверждении паттерна и ожидать его пробития. То есть должно быть 5 касаний сторон треугольника именно поочередно, от верхней границы к нижней и обратно. На данном примере видно, что патртерн76 был отработан не полностью, а примерно на 70% от высоты основания треугольника, но немного позже котировки опустились и на всю его высоту. Лучше этого не дожидаться, так как уже после первой волны снижения примерно на 70% от высоты треугольника дальнейшего движения вниз уже никто не гарантировал, так как паттерн считался отработанным участниками торгов и рынком.
Еще несколько лайфхаков:
- Фигуры технического анализа на графиках легче находить на линейном графике и уже потом на графике японские свечи ожидать ее подтверждения/пробития.
- После того, как основание фигуры или линия шеи будут пробиты японской свечой, то есть она закроется снаружи паттерна, я рекомендую дождаться подтверждения или так называемого ретеста, чтобы убедиться, что данный пробой не был ложным. Для этого необходимо подождать, пока еще одна японская свеча закроется вне линии основания фигуры. На маленьких фигурах пока мы ждем подтверждения можно не успеть зайти в сделку, если фигура будет отработана следующей свечой, но на больших фигурах лучше ждать ретеста. (Пример с ретестом на рисунке с паттерном “Вымпел”)
- Оценивайте вход в фигуру, чтобы понимать может ли она быть разворотом тренда, так как если фигура долго формировалась в боковом тренде, то ее может там и вовсе не быть (больше всего паттернов трейдеры обычно находят в боковых движениях, где разворачивать или продолжать тренд нельзя)
- торгуйте только лишь в расчете на фигуры технического анализа, так как 100% вероятности они тоже дать не могут, если на рынке произойдет какой-то важной событие. Поэтому используйте их в комплексе, начиная с фундаментального анализа и с использованием индикаторов.
- Не стоит брать какие-то четкие цифры, вроде 70% от высоты фигуры, так как графический анализ не идеально точный. Когда после подтверждения паттерна я ищу цель для фиксации прибыли, я также выделяю в ее области мощные уровни поддержки и сопротивления и ставлю тейк профит, немного не доходя до них.