Инвестиционные возможности ОАЭ: 5 способов вложить деньги

Акции — это часть капитала компании, которой могут владеть индивидуальные и институциональные инвесторы.

Когда вы покупаете акции компании, вы владеете частью компании. Есть два способа заработать на владении акциями:

• Дивиденды: Большинство компаний решают разделить часть своей чистой прибыли с акционерами. Эта часть называется дивидендом. Компания выплачивает дивиденды в зависимости от количества акций, которыми вы владеете. Большинство компаний выплачивают дивиденды каждые три месяца.

• Удорожание цены акций: Для наших целей (долгосрочное инвестирование) привлекательность акций заключается в росте их стоимости (измеряемой ценой акции) в течение многих лет. Если вы купили акцию компании за 60 дирхамов в 2010 году, а сейчас она стоит 150 дирхамов, вы заработали 90 дирхамов.

Если вы купили тысячу акций за 60 000 дирхамов, ваши акции теперь стоят 150 000 дирхамов. Что вам нужно было сделать? Ждать. По мере того, как компания растет, вы получаете результаты.

Например, если вы купили акцию Emirates NBD PJSC 3 января 2000 года по цене 2,176 дирхама, вы увеличили свои инвестиции более чем в четыре раза, когда она продается по цене примерно 9,4 дирхама.

Для инвестирования в фондовый рынок ОАЭ вам понадобится биржевой маклер, который предоставит вам доступ к любой из трех фондовых бирж ОАЭ — Dubai Financial Market (DFM) , nasdaq Dubai, Abu Dhabi Securities Exchange (ADX) .

Биржевой брокер — это посредник, облегчающий сделки между покупателями и продавцами на фондовых биржах. Как физическое лицо, вы не можете покупать или продавать акции на фондовом рынке ОАЭ (или любых других) без брокера. Поэтому изучение того, как инвестировать в фондовый рынок ОАЭ, начинается с выбора правильного брокера.

Любой брокер, работающий в ОАЭ, предоставит вам доступ к любой из трех вышеперечисленных фондовых бирж ОАЭ. Однако, если ваши финансовые цели требуют от вас покупки иностранных акций США, таких как Apple, Google, Facebook и т. д. , вам понадобится брокер, который может предоставить вам доступ к международным фондовым биржам, таким как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и nasdaq.

Если хорошо знать, как инвестировать в фондовый рынок ОАЭ, вы можете добиться большего, расширив свой охват на международные фондовые рынки.

Облигация — это долговой инструмент, который правительства и корпоративные компании используют для привлечения денег. Для нашей цели существует три типа облигаций:

• Корпоративные облигации
• Казначейские (национальные) облигации
• Муниципальные облигации

Заработать на облигациях можно двумя способами:

• Выплата процентов: эмитенты облигаций выплачивают проценты держателям облигаций два раза в год. В отличие от акций, облигации имеют фиксированную процентную ставку.
• Рост стоимости облигации: вы также можете зарабатывать деньги, когда стоимость облигации растет. Когда процентная ставка падает и новые облигации выпускаются по более низкой процентной ставке, стоимость вашей облигации (которая была выпущена по более высокой процентной ставке) растет. Когда фондовый рынок падает, многие люди обращаются к облигациям, повышая их цены.

Облигации, как правило, выпускаются на длительный период времени.

В отличие от акций, которыми вы можете владеть вечно (при условии, что компания не выкупит их обратно), вы можете владеть облигациями только в течение заранее определенного периода.

Облигации обеспечивают постоянный поток доходов в течение определенного количества лет, например, 10-летние и 20-летние облигации. Вы также можете заработать на них, продав их по более высокой цене до погашения.

Облигации считаются менее рискованными по сравнению с другими инвестициями и обычно используются в качестве противовеса инвестициям в акции.

Однако их доходность не так высока, как у акций: меньший риск означает меньшую доходность.

Когда дело доходит до инвестирования в корпоративные облигации, инвесторы должны провести тщательное исследование, чтобы понять, имеет ли компания профиль с низким уровнем риска.

Для тех, у кого нет времени или навыков для оценки фондового рынка, акции и облигации также доступны для покупки через взаимные фонды.

Взаимный фонд объединяет деньги различных индивидуальных инвесторов и инвестирует их в акции, облигации и другие ценные бумаги с фиксированным доходом под контролем управляющего фонда.

Управляющий фондом является экспертом, который понимает рынок и имеет опыт и навыки для выбора отдельных акций или облигаций.

Объединяя большие суммы денег от разных людей, взаимные фонды предлагают диверсификацию, поскольку они могут инвестировать в большее количество компаний.

Когда кто-то покупает взаимный фонд, он владеет частью взаимного фонда, а не отдельными инвестициями (взаимный фонд работает как компания). Другими словами, акционер не владеет акциями или облигациями, которые покупает взаимный фонд; вместо этого они владеют самим взаимным фондом.

Как взаимные фонды зарабатывают деньги?

• Дивиденды/проценты : Когда акции или облигации, приобретаемые взаимными фондами, выплачивают дивиденды или проценты, они распределяют их среди акционеров взаимных фондов в зависимости от количества акций.
• Повышение стоимости взаимных фондов : цена взаимных фондов увеличивается по мере увеличения стоимости акций и облигаций, которыми они владеют. Кроме того, цена взаимного фонда растет по мере увеличения спроса на него.

По мере роста взаимных фондов стоимость акций растет.

Существуют различные типы взаимных фондов в зависимости от того, как они торгуют и какие инвестиции они покупают.

В зависимости от торговли различают:

• Открытые взаимные фонды : это взаимные фонды, которые вы можете покупать или продавать в течение всего года. Вы можете добавить больше единиц или продать те, которые у вас есть.
• Закрытые взаимные фонды : Вы можете продавать закрытые взаимные фонды только с определенной датой погашения.

Исходя из политики инвестирования, выделяют:

• Пассивно-управляемые фонды: Пассивно-управляемые взаимные фонды (также известные как индексные фонды) пытаются соответствовать показателям рынка, а не пытаться превзойти рынок. Они не покупают и не продают свои инвестиции часто и не несут более высоких комиссий за управление или налогов. Примером пассивно управляемых фондов являются индексные фонды.
• Активно управляемые взаимные фонды : Активно управляемые взаимные фонды пытаются превзойти рынок. Для достижения этой цели (что они редко делают) они часто покупают и продают акции, облигации и другие инвестиции, составляющие фонд. Следовательно, они несут более высокие сборы, что делает их более дорогими. Инвестор берет на себя больший риск без соответствующего увеличения прибыли. Внутри активно управляемого фонда есть фонды акций, фонды с фиксированным доходом (долговые), сбалансированные (гибридные фонды) и специальные фонды.

Понимание разницы между активными и пассивными инвестициями имеет важное значение.

Активные инвестиции (например, активно управляемые взаимные фонды) обещают вам большую прибыль при более высоком риске.

Однако исторически они не могли обеспечить более высокую прибыль, даже если они были более дорогими (более высокие сборы и налоги). Следовательно, активные инвестиции, такие как активно управляемые взаимные фонды, вредны для вашего портфеля.

Точно так же активные взаимные фонды непрозрачны; они ценят гибкость больше, чем прозрачность.

Поэтому трудно узнать, какие инвестиции активный взаимный фонд держит в конкретное время. То, что они держат сегодня, может измениться до того, как вы проснетесь на следующий день.

Взаимные фонды в ОАЭ можно разделить на две категории: местные и международные. Местные взаимные фонды инвестируют в местные ценные бумаги, доступные на DFM, ADX или NASDAQ Dubai. Тридцать два таких взаимных фонда в настоящее время перечислены на веб-сайте Управления по ценным бумагам и сырьевым товарам (SCA).

Кроме того, существуют международные взаимные фонды, которые инвестируют в ценные бумаги на международных биржах, таких как NYSE и NASDAQ.

Будь то местный или международный, вы должны учитывать эти четыре фактора, чтобы определить лучший взаимный фонд в ОАЭ:

• Инвестиционная цель : во-первых, необходимо рассмотреть инвестиционную цель фонда и посмотреть, совпадает ли она с вашей. Здесь важно понимание вашей терпимости к риску. Риск, на который идет взаимный фонд для достижения своей инвестиционной цели, не должен превышать того, который вам удобен.

• Прошлые результаты . Подумайте, как взаимный фонд работал (прибыли) в прошлые годы по сравнению с аналогичными фондами. Если другие фонды с аналогичными целями превосходят его или если его доходность снижается из года в год, это нехорошо для вас.

• Коэффициент расходов : Это часть активов взаимных фондов под управлением (AUM), которая идет на его операционные расходы. Когда стоимость взаимного фонда увеличивается, не вся эта добавленная стоимость идет инвесторам, часть идет на операционные расходы. Следовательно, чем выше коэффициент расходов, тем меньшую прибыль вы можете ожидать от своих инвестиций. Следовательно, для аналогичных инвестиционных целей и прошлых результатов выберите взаимный фонд с более низким коэффициентом расходов.

• Обслуживание клиентов : обслуживание клиентов включает в себя простоту, с которой вы можете связаться с руководством фонда, аналитическую отчетность, которую они предоставляют, и то, насколько они стараются быть подотчетными и реагировать на вас.

Лучший взаимный фонд в ОАЭ будет иметь инвестиционные цели, аналогичные вашим, конкурентоспособную производительность (доходность) и соотношение расходов, а также отличное обслуживание клиентов.

ETF — это современный пример популярных пассивных инвестиций.

За последнее десятилетие ETF стали одними из самых популярных инвестиционных активов, используемых для диверсификации. Владея долей одного ETF, инвестор получает доступ к многочисленным акциям или облигациям в этой корзине.

Например, iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) отслеживает широкий круг компаний во многих отраслях на рынках Европы, Австралии, Азии и Дальнего Востока. Когда инвестор покупает акцию IEFA, он приобретает доступ к рыночным акциям с большой, средней и малой капитализацией в этих регионах.

В то время как один ETF предлагает большую диверсификацию, покупка многих ETF предлагает еще больше.

Например, инвестор может приобрести ETF акций США вместе с ETF международных акций, ETF глобальных REIT и ETF облигаций США.

Помимо диверсификации, которую предлагает каждый ETF, вы получаете большую диверсификацию (и меньший риск портфеля), комбинируя различные ETF, которые распространяются на самые разные рынки.

Вместо того, чтобы покупать отдельные акции, облигации или REIT, инвесторы могут использовать ETF как часть стратегии, чтобы добиться большей диверсификации и за небольшую часть затрат.

Поскольку диверсификация является тем же мотивом для взаимных фондов, чем же тогда они отличаются от ETF?

Между ними есть как минимум пять различий:

• Прозрачность : Закон обязывает ETF публиковать информацию о своих активах не реже одного раза в квартал. У взаимных фондов нет такого мандата. На самом деле, в то время как многие ETF ежедневно публикуют сведения о своих активах, большинство взаимных фондов предпочитают не публиковать такие сведения, чтобы защитить свою инвестиционную стратегию (коммерческая тайна).

• Минимальные требования к инвестициям: большинство взаимных фондов требуют, чтобы вы инвестировали минимальную сумму, прежде чем вы сможете начать. Тем не менее, ETF позволяют вам начать с одной акции или даже части акции. Это делает ETF лучшим вариантом для небольших инвестиций в Дубае и лучшим вложением в ОАЭ для эмигрантов, которые только встают на ноги.

• Философия инвестирования: в то время как взаимные фонды активно управляются, 80% ETF управляются пассивно.

• Коэффициент расходов: поскольку взаимные фонды активно управляются, они несут более высокие управленческие (операционные) сборы. По данным Morning Star , средний годовой коэффициент расходов ETF в 2016 году составлял 0,23%, а взаимных фондов — 1,45%.

• Время торговли. Хотя вы можете покупать взаимные фонды только в конце торговых часов, вы можете покупать ETF в любое время в течение торговых часов. Преимущество этого заключается в том, что вы можете ликвидировать свои ETF в любое время, не дожидаясь закрытия торгов в течение дня.

В отличие от активно торгуемых взаимных фондов, ETF более прозрачны. Инвесторы знают, какая корзина инвестиций находится в фонде, и могут быть уверены, что они не изменятся в одночасье по указанию управляющего фондом.

Так зачем инвестировать в ETF , а не просто вкладывать все свои деньги в индексный фонд S&P 500?

Во-первых, индексные фонды функционируют аналогично взаимным фондам, которые торгуются пассивно. Они также являются пассивными инвестициями, такими как ETF.

Однако, в то время как ETF торгуются на фондовых биржах в течение дня, вы можете купить индексный фонд только при закрытии рынка.

Ниже приведены некоторые преимущества ETF по сравнению с индексными фондами:

• ETF дешевле, чем индексные фонды . Хотя они оба являются пассивными инвестициями, ETF имеют более низкую стоимость и меньшие налоговые обязательства.

• ETF более ликвидны , так как их можно купить в течение дня на бирже. Вам не нужно ждать закрытия рынка, чтобы купить ETF. Купить и продать проще.

• ETF более прозрачны. Цена индексного фонда определяется, когда управляющий фондом рассчитывает чистую стоимость активов фонда (NAV) в конце дня. Вы не можете знать, сколько вы заплатите, пока управляющий фондом не закончит свои расчеты. Цена ETF напрямую определяется рыночными силами спроса и предложения. Таким образом, инвесторы знают текущую цену в каждый момент времени. В этом смысле ETF демократичны, говорит Марк Фицджерлад из Vanguard, руководитель отдела по продуктам.

• ETF также предлагают лучшую диверсификацию . Сегодня инвесторы имеют в своем распоряжении все более широкий спектр ETF, которые предлагают большую диверсификацию, чем когда-либо прежде. Существуют инновационные ETF, которые инвестируют в нишевые продукты и отрасли. Некоторые ETF ориентированы на развивающиеся и развитые рынки. Существуют глобальные и международные ETF, а также отраслевые ETF. Широкий спектр продуктов ETF поможет вам достичь лучшей диверсификации, чем индексные фонды.

Если вы хотите воспользоваться некоторыми преимуществами рынка недвижимости ОАЭ, не тратя время на покупку недвижимости, вы можете инвестировать в REIT (инвестиционные фонды недвижимости).

REIT — это акции компаний, которые покупают недвижимость (Equity REIT) или предоставляют ипотечные кредиты инвесторам в недвижимость (Mortgage REIT).

REIT покупаются и продаются, как акции любой другой компании. Вместо того, чтобы покупать недвижимость и управлять ею, инвесторы владеют акциями компаний, инвестирующих в рынок (включая ипотечных кредиторов).

REIT зарабатывают деньги за счет дивидендов и повышения цены REIT . Они часто выплачивают регулярные дивиденды (они выплачивают большую часть своего дохода в виде дивидендов), обеспечивая инвестору стабильный источник дохода.

Согласно отчету PWC , ОАЭ заняли четвертое место по годовой дивидендной доходности среди REIT в мире, затмив таких тяжеловесов, как США, Великобритания, Германия, Австралия и Сингапур.

REIT отлично подходят для тех, кто ищет, как инвестировать деньги в ОАЭ, и хочет получить доступ к недвижимости без рисков, связанных с владением недвижимостью.

Лучший способ владеть REIT — покупать их как ETF. Покупка отдельных REIT имеет те же недостатки, что и покупка отдельных акций.

Так же, как есть ETF акций и ETF облигаций, существуют также ETF REIT, которые увеличивают диверсификацию вашего портфеля.

Присоединяйтесь также к нашему Telegram каналу, где мы делимся полезной информацией и анонсами открытых мероприятий.

#инвестицииоаэ #инвестициидубай