Продолжаю тему альтернативных вариантов защиты капитала ввиду санкционного давления и необходимости пересмотра структуры активов субъектов «с российским элементом» (граждан РФ, российских структур).
Напомню, что траст (англ. trust) - это юридическая конструкция (договор, соглашение), при которой одно лицо (трастовый управляющий) владеет и управляет активами в интересах другого лица (бенефициара), соблюдая определенные условия и доверие. Трасты часто используются для защиты и управления собственностью, достижения финансовых целей, наследования и планирования наследства, а также для обеспечения конфиденциальности и налоговых преимуществ.
Траст – это особая сущность из англо-саксонской системы прецедентного права. Довольно сложная для понимания российскому гражданину и юристу, получившему классическое юридическое образование, основанное на нормах современного российского права.
До недавнего времени считалось, что классический западный оффшорный траст или фонд был лучшим вариантом для надежного, конфиденциального и удобного способа хранения и защиты любых видов активов (доли в бизнесе, имущества, недвижимости и так далее).
Однако в связи с общеизвестными политическими событиями, ранее используемые классические юрисдикции для рынков капитала, фондов, трастов (страны Евросоюза, Швейцария, Лихтенштейн, Великобритания и США) фактически перестали быть доступны для россиян – конечных бенефициаров данных структур. Детально об этом я публиковал ранее.
Таким образом, вариантом решения ситуации является либо релокация трастов и фондов из ЕС, Швейцарии, Лихтенштейна и Кипра в иные правовые режимы и юрисдикции и соответственно смена управляющего, или ликвидация трастовых структур и создание новых в дружественных юрисдикциях.
При релокации траста по факту имеем дело с редомициляцией — под которой понимается юридический процесс, позволяющий трасту, компании или частному фонду перенести место постоянной регистрации (domicile) из одной страны (юрисдикции) в другую, сохраняя юридическое лицо или траст (включая банковские счета и прочее).
Отмечу, что для юридического оформления редомициляции траста или фонда задействуют обе юрисдикции, т. е. юрисдикция, из которой компания выходит, и юрисдикция, в которую компания имплементируется.
Как известно, ОАЭ является политически нейтральной юрисдикцией с благоприятным инвестиционным климатом и фискальным регулированием.
Фонды регистрируют в свободных зонах ОАЭ, каждая из которых предоставляет целый ряд инструментов для ведения бизнеса.
В ОАЭ имеются 2 основные зоны, в которых можно создать траст: свободная зона DIFC (Dubai International Financial Centre) и в Рас-Аль-Хайме в Дубае, а также ADGM (Abu Dhabi Global Market) в Абу-Даби.
Например, во фри-зоне DIFC имеются следующие виды трастов:
- целевой траст (для владения и инвестирования в акции компании или иные активы);
- экспресс-траст (траст, созданный с явным намерением учредителя, заявленным в письменной форме, или письменным заявлением о доверительном управлении доверительного управляющего);
- защитный траст (для защиты активов и обеспечения постоянной материальной поддержки бенефициара);
- благотворительный траст (траст, созданный в благотворительных целях).
В части законодательства трасты в ОАЭ регулируются Законом ОАЭ о трастах от 2020 года (с дополнениями и обновлениями) в DIFC (мировой финансовый центр в Дубае), Правилах о фондах в RAK ICC 2019.
В свободных зонах ОАЭ имеются следующие преимущества для частных трастов:
- Отсутствие требований к минимальному капиталу;
- Возможность 100% иностранного владения (как и для компании в свободной зоне);
- Высокий уровень анонимности;
- 0% ставка налогов для иностранных граждан;
- Высокий уровень правовой защиты капитала.
Отмечу, что законодатель пошел по пути использования классического английского права для компаний, зарегистрированных именно зонах DIFC и ADGM (трастов), в отличие от иных территорий, где формально действуют нормы мусульманского права, в тесной взаимосвязи с религиозной идеологией и моралью.
В трасте созданном в ОАЭ на законодательном уровне гарантирована полная конфиденциальность бенефициаров траста, лиц принимающих управленческие решения, конфиденциальность владения недвижимостью, возможность предусмотреть порядок наследования активов и многие иные преимущества.
Особенность: трасты в ОАЭ считаются юридическими лицами, что является единственным существенным отличием от англо-саксонской концепции (института) траста
Трастовый фонд (траст) в ОАЭ – это в целом достаточно надежный инструмент для защиты активов, сохранения семейного капитала и планирование наследования, контроля над активами и, немаловажно, гарантирующий защиту активов от действий третьих лиц любых юрисдикций.
Арабский траст очень схож с классическим европейским по составу, где присутствуют:
- учредитель (номинальный акционер);
- бенефициар (выгодоприобретатель);
- трасти (управляющий– номинальный директор, исполняющий волю конечного бенефициара).
В ОАЭ возможна редомициляция траста (его релокация) в такие свободные зоны (фри-зоны) как:
- Глобальный рынок Абу-Даби (Abu Dhabi Global Market);
- Свободная зона аэропорта Дубая (Dubai Airport Free Zone);
- Свободная зона Управления развития Дубая (Dubai Development Authority Free Zone).
Процедура создания траста в ОАЭ включает в себя подготовку документов и трастового договора, открытие счета в банке ОАЭ, регистрацию траста через регистрационного агента в ОАЭ, получение адрес траста.
При этом налоговые последствия при релокации траста во многом зависят от страны действующего траста, а при создании нового траста в ОАЭ учитываются нормы текущего законодательства, которые являются крайне благоприятными в сравнении с действующими иными налоговыми режимами в разных странах мира.
Расходами будут являться стоимость регистрации траста и услуг юристов и регистраторов, а также текущие расходы по ежегодному содержанию трастовой структуры, а сроки регистрации траста - до нескольких недель.
При этом учредитель бенефициар может выбрать любое допустимое наименование и слово “Foundation” / “Fdn“.
Правовые институты и мировая экономика меняются, проходит период трансформации и в течение ближайших 5-10 лет словосочетание «арабский траст» будет выглядеть вполне в духе своего времени и, главное, сочетать в себе надежность и стабильность регулирования.
О надежности и перспективах арабского рынка, косвенно, может говорить тот факт, что для крупнейших хедж-фондов и финансовых фирм Дубай и ОАЭ становится приоритетным направлением.
Например, швейцарская финансово-инвестиционная компания Edmond de Rothschild недавно сообщила, что планирует ежегодно нанимать в Дубае до 10 человек после получения лицензии в местном бизнес-центре.
Согласно открытым данным, власти Дубая планируют привлекать хедж-фонды со всего мира и ведут переговоры с более чем 30 хедж-фондами, которые вместе управляют активами на сумму более $1 трлн.
Безусловно, грамотное правовое сопровождение указанных корпоративных процедур требует высоких профессиональных компетенций.