Инвестиционный раунд vs Кредитование: руководство по выбору правильного финансового инструмента для вашего бизнеса

А так же пошаговая инструкция и неочевидные преимущества.

Когда компания готовится к инвестиционному раунду, одним из ключевых аспектов является оценка её стоимости. Это важно, поскольку оценка определяет, какая доля компании будет предложена инвесторам в обмен на их финансовые вложения. Стоит отметить, что для каждого нового раунда финансирования оценка компании обновляется. Это происходит по ряду причин, включая рост бизнеса, достижение ключевых этапов развития или изменения в рыночной среде.

Процесс оценки компании включает в себя анализ финансовых показателей компании, таких как доходы, прибыльность, и прогнозируемые денежные потоки. Также учитываются рыночные факторы, например, сравнение с аналогичными компаниями и общая экономическая конъюнктура. В дополнение, инвесторы могут рассматривать уникальные аспекты компании, такие как инновационность продукта, квалификацию команды и потенциал роста.

После того как оценка установлена, компания и инвесторы переходят к обсуждению условий сделки. Здесь важно понимать, что объем инвестиций и доля компании, предлагаемая инвесторам, напрямую связаны с оценкой. Например, если компания оценивается в 10 миллионов долларов и инвестор вкладывает 1 миллион, он обычно получает 10% доли в компании. Это означает, что чем выше оценка компании на момент проведения раунда, тем меньшую долю придется отдавать за те же деньги.

Важно также учитывать, что процесс привлечения инвестиций часто влечет за собой дополнительные обязательства для компании, такие как предоставление отчетов, участие инвесторов в стратегическом планировании и, иногда, изменения в управлении компанией. Это все аспекты, которые компании необходимо тщательно взвешивать при принятии решения о привлечении инвестиций.

1. Подготовка к раунду:

• Анализ рынка и позиционирование компании: Исследование рынка, конкурентов, определение уникального предложения (USP) компании.
• Формирование бизнес-модели и финансового плана: Разработка четкого бизнес-плана, включая финансовые прогнозы и стратегию роста.
• Правовая подготовка: Проверка юридической чистоты бизнеса, подготовка необходимых документов и соглашений.

2. Оценка компании:

• Поиск потенциальных инвесторов: Включает в себя венчурные фонды, частных инвесторов, стратегических партнеров.
• Презентация проекта: Подготовка и проведение презентаций, питчей, обсуждение условий с потенциальными инвесторами.

3. Переговоры и согласование условий:

• Обсуждение и согласование условий сделки, включая размер доли, оценку компании, права и обязанности сторон.

4. Юридическое оформление сделки:

• Подписание договоров, акционерных соглашений, соглашений о конфиденциальности и других юридических документов.
• Регистрация изменений в уставные документы, если это необходимо.

5. Получение инвестиций и закрытие раунда:

• Перевод средств от инвесторов на счет компании.
• Официальное закрытие раунда и объявление о нем (при необходимости).

Получение кредита для компании с оборотами происходит быстрее и менее сложно, чем закрытие инвестиционного раунда. Вот подробный план процесса получения кредита:

1. Анализ финансовых потребностей и целей кредитования: Компания должна четко определить, зачем ей нужен кредит, какая сумма требуется и как она планирует использовать полученные средства. Это нужно для того, чтобы кредитный специалист помог подобрать подходящий продукт, который может быть дешевле, чем оборотный кредит или кредитная линия.

2. Подготовка документации и финансовой отчетности: Сбор всех необходимых документов, включая бухгалтерскую отчетность, ОФР, ОСВ, налоговые декларации, кредитный портфель и портфель контрактов. Для проектного финансирования бизнес-план и прогнозы будущих поступлений.

3. Анализ кредитных предложений и выбор банка: Изучение различных кредитных предложений от финансовых учреждений. Сравнение условий, процентных ставок и требований к заемщикам.

Для того чтобы компании эффективно и подобрать кредит, необходимо иметь квалифицированный финансовый отдел или опытного финансового директора. Однако, не каждая компания может позволить себе содержать специализированный отдел на полной занятости. В этом случае оптимальным решением может стать обращение к профессионалам, таким, как наша компания. Их комиссия в экологичных сделках может составлять 2 - 4% по кредиту, что значительно выгоднее содержания такого специалиста.

4. Заполнение и подача заявки на кредит: Заполнение заявки на кредит, которая включает данные о компании, информацию о финансовом состоянии и намерениях по использованию кредитных средств.

5. Оценка кредитоспособности: Банк проводит оценку кредитоспособности компании, анализируя её финансовую отчетность, кредитную историю, текущие обороты и рыночный потенциал.

6. Переговоры и утверждение условий кредита: Обсуждение и согласование условий кредита, включая процентные ставки, график платежей, срок кредита и требования по обеспечению, подписание договора, получение средств.

Теперь давайте рассмотрим, какие аспекты стоит принять во внимание при принятии решения:

• Стадия роста компании: Если компания находится на стадии активного роста, требующего значительных вложений (например, в расширение производства, исследования и разработки, масштабирование на новые рынки), то привлечение инвестиций может быть предпочтительнее.
• Стратегические цели: Компании, стремящиеся к быстрому расширению или имеющие амбициозные долгосрочные планы, могут нуждаться в большем объеме финансирования, который может быть доступен через инвестиционный раунд.
• Необходимость в экспертизе и контактах: Инвесторы часто вносят не только деньги, но и ценную экспертизу, отраслевые знания и деловые связи.

Риски и ограничения:

• Разбавление доли основателей: Привлечение инвесторов часто сопровождается уменьшением доли основателей в компании.
• Потребность в отчетности и прозрачности: Инвесторы могут требовать регулярной отчетности и влиять на принятие стратегических решений.

• Стабильный денежный поток: Компаниям с предсказуемым и стабильным денежным потоком может быть проще обслуживать кредит.
• Конкретные краткосрочные нужды: Если компании требуется финансирование для конкретных целей (например, покупка оборудования), кредит может быть более подходящим.
• Избежание разбавления доли владения: Кредит позволяет избежать разбавления доли основателей и сохранить контроль над компанией.

Риски и ограничения:

• Финансовая нагрузка: Регулярные платежи по кредиту могут оказаться значительной финансовой нагрузкой, особенно если бизнес сталкивается с нестабильностью доходов.
• Риск потери залога: В случае невыполнения обязательств по кредиту, компания может потерять заложенное имущество.

Привлечение кредита часто является более независимым инструментом, которое позволяет сохранить полный контроль над бизнесом. Это хороший выбор для компаний с устойчивым денежным потоком и конкретными краткосрочными потребностями. К тому же, кредит предлагает гибкость в условиях, не требует разбавления доли владельцев и позволяет избежать необходимости согласовывать планы и стратегии с внешними инвесторами.

С другой стороны, инвестиционный раунд часто представляется как возможность для компаний привлечь значительные суммы капитала, что может быть критически важно для компаний, находящихся на стадии быстрого роста или расширения. Однако этот путь сопряжен с рядом рисков, таких как потенциальное некорректное поведение инвесторов, разбавление доли основателей и возможные сложности с последующим выкупом доли у инвестора.

В конечном счете, выбор между кредитом и инвестиционным раундом должен опираться на анализ текущего состояния компании, ее долгосрочных целей и готовности к возможным компромиссам, связанным с каждым из этих вариантов.

exocredit.ru/

t.me/exo_lifestyle