Как прибыль и убытки инвестора могут не складываться

Один инвестор думал, что налог будет 13 000 рублей, а оказалось, что заплатить налоговой нужно 650 000. Просто он не знал про сальдирование и что не все прибыли и убытки можно зачесть между собой. Бывает и обратное: налог может становиться меньше. Например, если есть счета у разных брокеров и на одном по итогам года прибыль, а у другого — убыток.

Мы каждый год сталкиваемся с тем, что инвесторы не понимают, как работает сальдирование. Попробуем ещё раз объяснить, что и как можно учитывать. Так неприятных сюрпризов при подаче декларации будет меньше.

Сальдирование — зачёт прибылей и убытков между собой. Они могут быть внутри одного счёта или между разными. Убытки за прошлые годы тоже можно учесть, чтобы снизить налоговую базу в текущем году или в следующие периоды.

Например, в 2022 и 2021 году у инвестора были убытки, а в 2023 году он получил прибыль. Пусть у нашего инвестора будет не очень простая для расчётов ситуация:

• счета у российского и зарубежного брокеров;
• торговля акциями, облигациями, фьючерсами, ETF;
• счёт на форексе с несколькими тысячами сделок;
  
• дивиденды.

Российский брокер посчитает всё сам и выступит налоговым агентом по доходам со сделок внутри этого брокера. Если у инвестора в России счета у разных брокеров и на одних по итогам года прибыль, а на других — убытки, тогда в налоговую уйдет информация по всем, но она их не просальдирует, не соединит автоматически. В этом случае инвестору нужно подавать декларацию, если он хочет уменьшить налог.

Зарубежные брокеры предоставят брокерский отчёт со всеми сделками, на его основе нужно оформить декларацию и посчитать налог. Инвестор не может просто соединить прибыль и убытки. Ему нужно учесть все инструменты, которыми он торговал.

Правила сальдирования инструментов между собой путают инвесторов чаще всего, особенно если они используют для инвестиций облигации и опционы.

Акция + акция

Если вы торгуете обращающимися акциями, то есть теми, которые торгуются на бирже, они будут сальдироваться. Но если это бумаги необращающиеся, то засчитать прибыль и убытки по ним нельзя! И это очень важный момент, про который некоторые не знают или забывают. Обращаются ли бумаги, можно посмотреть на сайте биржи по ISIN-коду. Если бумага на момент приобретения была обращающейся, а после стала необращающейся, её тоже можно сальдировать.

ПФИ + ПФИ (производные финансовые инструменты)

Инвесторы, которые торгуют деривативами, могут сальдировать эти инструменты между собой. Например, фьючерсы и опционы. В этом случае неважно, какой был базовый актив, то есть фьючерс на акцию будет сальдироваться с опционом на нефть.

ПФИ на акцию + акция

А вот ПФИ и акции не все можно сальдировать друг с другом, только если базовый актив у дериватива — акции. Например, акция Сбербанка и фьючерс на акцию Сбербанка. Акция Лукойла и опцион на акцию Газпрома.

Всё остальное не сальдируется между собой!

Например, если инвестор:

• Торговал фьючерсами на нефть и продал облигацию компании — они не сальдируются.
• Продал валюту и акции — они не сальдируются.
  

Отдельный вопрос у наших клиентов обычно возникает по поводу валютных операций. Дело в том, что по закону валюта — это имущество, как квартира или автомобиль. Поэтому с каждой прибыльной сделки нужно платить налоги. Если сделок много, это может быть невыгодно, ведь отрицательные сделки учитываться не будут.

Мы придерживаемся позиции, что сделки по валюте можно считать и отображать не по отдельности, а нарастающим итогом. То есть посчитать итоговый результат и отобразить его в декларации. Наша позиция подтверждается письмом Минфина и частными ответами на запросы. У налоговой вопросов обычно не возникает, камеральные проверки проходят успешно.

В прошлом году у нас были интересные истории с краткосрочными валютными трейдерами. Когда много сделок, по несколько в день, итоговая прибыль может быть небольшой. Потому что обычно в таких сделках есть множество убыточных результатов. Но когда налоговый инспектор требует считать налог только с прибыльных валютных сделок, получается огромная сумма.

Например, у инвестора было четыре сделки по продаже евро:

+ 100 000 рублей

- 50 000 рублей

+ 300 000 рублей

- 400 000 рублей

Итоговый результат — ноль, налога быть не должно. Но если считать не нарастающим итогом, получится, что налог надо заплатить со всех прибыльных сделок, то есть с 400 000 рублей. Когда таких сделок тысячи, сумма может быть действительно ужасающей: несколько миллионов рублей налогов даже при убытках. Если это ваш случай — лучше обратиться к налоговым консультантам или юристам, чтобы отстоять свои права в налоговой.

Убытки за прошлые годы можно учитывать в следующих периодах. Только для этого налоговая должна о них знать. Поэтому если инвестор хочет учесть эти убытки, он должен подать декларации за убыточные годы. Это можно сделать за предыдущие десять лет. То есть в декларации за 2023 год можно учесть убытки за 2013 год.

Лимитов по суммам, которые можно использовать, нет. Если убытки превышают доход, можно уменьшить прибыль до нуля или на ту сумму, которую хочется или выгоднее сейчас. Остатки можно перенести на следующие периоды. В этом случае применяется метод FIFO, то есть сначала в зачёт идут самые ранние результаты.

Например, у инвестора были убытки в 2013, 2021, 2022 годах, а в 2023 — прибыль. Он задекларировал убыточные результаты и решил уменьшить налог в 2023 году. В зачёт пойдёт декларация за 2013 год, а убыток за 2021 можно будет применить потом, до 2031 года.

Важный момент: применить убытки можно только к доходам по тому же виду биржевых инструментов. То есть убытки по ценным бумагам к прибыли по ценным бумагам, убытки по ПФИ к прибыли по ПФИ. Все бумаги должны быть обращающимися.

***

Сальдирование — прекрасный инструмент для того, чтобы планировать свои налоги и уменьшать налоговую базу. И помнить про правила лучше заранее, ведь не во всех случаях можно помочь, чтобы инвестор не переплачивал налог. Но иногда всё таки можно, мы любим интересные кейсы ;) А всё про налоги инвесторов можно прочитать в нашем Телеграм-боте.