Этой статьей я разочарую большинство инвесторов, и особенно тех, кто любит слушать аналитику по отдельным акциям.
Ответ достаточно простой: ХАЙП УЖЕ ЗАЛОЖЕН В ЦЕНУ!
И вы не почти никогда сможете угадать, в какой отрасли случится следующий бум, ведущий к росту стоимость компании и её акций.
👉 Этот концепт, вероятно, является cамым важным для понимания, почему выбор отдельных акций НЕ является хорошей идеей для большинства инвесторов.
👉 Вам нужно это понять – если вы видите, что что-то активно обсуждается и рекламируется: компания, отрасль, продукт и т.д., то ВСЕ уже знают об этом, и это уже "заложено" в цену акции. Если вы покупаете акцию в этот момент, вы уже НЕ ставите на то, что компания будет успешной, вы ставите на то, что компания будет работать ЛУЧШЕ, чем ожидает каждый, кто купил ее акции. Это фундаментальное отличие.
👉 ChatGPT (Open AI) и генеративный ИИ, похоже, сыграют огромную роль в будущем. Посмотрите на цену акций Microsoft, которая является крупнейшим инвестором в OpenAI, – она значительно выросла за прошлый год благодаря инвестициям в ИИ. Если Open AI не оправдает ожиданий, то цена акций упадет.
Выбор акций – это ОЧЕНЬ СЛОЖНАЯ игра, и для 99% людей лучше всего будет купить индексный фонд, который почти наверняка даст справедливую и достаточную прибыль.
Не гонитесь за хайпом, инвестируйте в диверсифицированные активы на долгий срок!
В своём Telegram-канале Finance Bro Stories я ежедневно выпускаю посты о финансах, которые основаны только на исследования и фактах. В дополнение к каждому посту прилагается увлекательная наглядная инфографика!
Если вам интересны ответы на вопросы
"Почему дивиденды - это не лучший друг инвестора?"
"Что лучше, БПИФ или отдельные акции?"
"Как с обычной российской зарплатой накопить $1 млн к пенсии?"
и многие другие вопросы о финансах, то буду рад вас видеть на канале Finance Bro Stories!
Не является инвестиционной рекомендацией!
То, что не надо никого слушать - я согласен! Вы агитируете за широкую дивурсификацию, такая как у индексных фондов? Индексные фонды на акции и облигации берут ежегодную комиссию от 0,5 до 1,5%. А ну-ка посчитайте за 20 лет с учетом сложного процента! Назовите мне хоть один индексный фонд, который обогнал индекс с учетом комиссии. Это априори невозможно. Если это индексный фонд, то он следует за индексом минус комиссия. А как же слова Баффета, что диверсификация (индексный фонд) для невежд. Кто знает что покупать, достаточно 3 акции для диверсификации. Согласен, очень много слишком разрекламированных и переоцененных акций. Пример: Новатэк и Сбербанк. У Новатэка Р/Е 12 (при среднероссийском 6), а у Сбербанка долговая нагрузка 7,1 (при среднероссийской 4-5 (в банковской сфере)) и рентабельность 3 (при необходимой 6). И не согласен насчет блогеров. Есть среди них и такие кто честно и бескорыстно лелает свои обзоры. Согласен только с тем, что на основе фундаментального и технического анализа необходимо составить свое мнение и отвечать за него (своими деньгами). А мнение блогеров может совпадать с твоим и дополнять его, или не совпадать.
Спасибо за отличный комментарий. По случайному стечению обстоятельств у меня есть пост, который как раз отвечает на ваш вопрос: https://t.me/FinanceBroStories/21
Индекс, конечно, догнать не получится ни у кого, тут вы 100%, но из зол выбираем меньшую :)
А блогеры, действительно, есть очень хорошие. Но они не так популярны, как хотелось бы. Ведь они не обещают золотые горы!
Я категорически не согласен с вложением в индексные фонды. Блеф, получить день здесь и сейчас или "экономить" 1%, когда инфляция 7% в год. Это все равно, что "финансовый" страус "голову в песок" сунуть. Сколько годовых индексные фонды по статистике в год? Индексные фонды дают доходность 4-6% годовых, и только дивидендные фонды на 2% выше (7-8%). Сравним: Сургутнефтегаз (20% годовых), Лукойл (14% годовых, причем DSI = 1), Татнефть (14,4% годовых), Фосагро (15%, выплата 4 раза/год), НоваБев (17% годовых) и т.д. Как хотите, я согласен с Баффетом, диверсификация (в индексных фондах) для безграмотных. Помните, что многие фонды Финекс сейчас не торгуются (и инвесторы сейчас без денег сидят, в отличие от акций). Вот Вам и безопасная диверсификация. "Теория мой друг права, а древо жизни пышно зеленеет". Ну кому лень выбирать - индексные фонды лучше, чем автоследование и ду. Насчет профессионалов - брокеров. Хороший брокер, управляет Вашими деньгами, пока они (деньги) не исчезнут!
А куда же исчезли мои деньги? Брокер: они (деньги) никуда не исчезли, они просто стали принадлежать кому-то другому!
За все время своего существования (более 20 лет) Сургутнефтегаз сделал более 52000% годовых полной доходности (выплаченные дивиденды + разница в курсовой стоимости)! Какой из индексных фондов сделал хоть половину этой доходности (знаю, что их создание гораздо позже, но путем эстраполяции можно посчитать).
Научные исследования исторических данных показывают, что лишь 20% профессиональных инвесторов может обыграть индексный фонд. 80% профессиональный инвесторов отстают от индексов. Исследование проводится S&P Dow Jones Indices.
Что уж тут говорить о частных непрофессиональных инвесторах? Истории про выбор отдельных акций - это истории для лучших профессионалов из лучших. И они уж точно не делятся своей аналитикой на YouTube.
Вы упомянули дивиденды. И покупка фондов, включающих в себя дивидендные акции, чаще всего, действительно выгоднее покупки отдельных дивидендных акций, так как комиссии за управление нивелируются отсутствием НДФЛ на дивиденды, которые поступают на счет фонда.
Приглашаю вас подписаться на мой канал, там как раз я объясняю все эти тонкости понятными и наглядными постами :)
Я уже писал, что "теория, мой друг права, но древо жизни пышно зеленеет". Я получил аттестат Минфина 1 категории по работе с ценными бумагами (в самом Минфине, тогда первая биржа только создавалась) еще в начале 90-х годов во втором потоке (первый был только для аттестации работников Минфина). Прошел кризис 98-го года, кризис 2000 (доткомов), 2008 года. Не скрою - первые 20-ть лет я не мог обогнать индекс (за исключением случаев), зато последние 10-12 летя не могу сказать этого. Да, у меня опыт на фондовом рынке 30- лет. Да я смеюсь на "профессионалами" брокерских контор (иногда тролю их). Старого и опытного брокера, с которым я пережил 2 кризиса (который действительно помог мне), брокерская контора уволила (ведь платить опытному брокеру надо платить много денег) и наняла студента (которому не надо платить (практика) и которого я практически консультирую, потому, что я ему говорю, что надо делать и как, и что надо купить и почему). И поймите я не хвастаюсь в силу своего возраста, а говорю как есть. Если нравятся индексные фонды - покупайте их. Вы сами отвечаете за свои деньги. Я, например, делюсь своей аналитикой (фундаментальной и технической) бесплатно (хоть сейчас не профессионал). Если интересно, можете убедиться сами. https://t.me/stariy_byk
Видите, вы говорите, что вы опытный инвестор. Таких единицы.
Подавляющее большинство людей не справится с выбором отдельных акций, им нужны другие стратегии.
И эти, "другие" стратегии в подавляющем большинстве случаев показывают результат лучше, чем stock picking профессиональными инвесторами (80% случаев).
Будет здорово, если вы окажетесь в 20% профессионалов или ~0.1% общего кол-ва, если взять общее число инвесторов, включая непрофессиональных инвесторов, кто побьет индекс на дистанции. В вашем случае, MCFTR (IMOEX полной доходности). Этим можно будет гордиться!
"Дорогу осилит идущий" - если перед собой не ставить цель обогнать индекс- Вы его никогда не обгоните! Если перед собой не ставить цель выбирать отдельные акции и инвестировать только в индексные фонды , Вы так и будете отстающим. "Ставьте перед собой высокие цели, другие пока пристреляются". Вы правы только в одном, я постоянно использую MCFTR как бенчмарк.