Вопрос ещё актуальный, но уже не безызвестный.
В последнее время сильно гремит канонада-страха на крипторыноке, вызвав череду банкротств большинства холдеров и спекулянтов. Об этом и многом другом предлагаю сегодня поговорить.
Начнём с и без того нашумевших проектов Terra LUNA и UST. Крах последних запустил лавину негодования по всему рынку, а после меланхоличное недоверие ко всем стейболкойнам.
Многие знают, что существует два типа стейблов: - обеспеченные базовым активом (золото, доллар США)
- и алгоритмические.
UST(UST) относиться ко второму типу и не имеет обеспечения, вместо чего напрямую зависит от стоимости BTC и LUNA, которые уже используются в качестве резерва.
Данная модель предполагает связку двух криптоактивов, один из которых должен оставаться стабильным (UST), а другой предназначен для поглощения волатильности.
LUNA(LUNA) - криптоактив который производит дополнительную эмиссию, в случае, если спрос на UST низкий, и сжигается, когда спрос на UST растет.
В добавок к этому экосистема Terra запустила сберегательно-кредитную платформу Anchor Protocol (ANC) которая нацелена провоцировать вливание новых средств инвесторов под депонирование UST аж в 19% годовых(мировые банки курят свой трёхпроцентный бамбук), которые выплачивались из резервов самой Terra.
Предполагалось, что доходность депозитов будет обеспечиваться за счет разницы стоимости размещенных и заемных средств, которые предоставлялись по ставке 10%. Назревал вопрос, насколько быстро у Terra надуется пузырь из огромного количества обязательств перед инвесторами? С учетом того, что предложение на кредитной платформе составляло $11 млрд, а заимствовано было только $2 млрд.
Таким образом, Anchor не был способен выплатить обещанные проценты. Что из этого получилось?Сегодня вы можете безмятежно созерцать на графике.
Подобный вопрос задавала себе инвестиционная кампания Pantera Capital (и другие), которая за год вывела около 80% своих активов на фоне аномального роста, превратив $1.7 млн в $170 млн.
Кстати Binance некогда рекламировала Terra как "безопасное" вложение перед $40 - миллиардным крахом.
Для полной наглядности проведем хронологию последних событий.
5 мая в рамках очередной покупки биткоинов Luna Foundation приобрела BTC на $1.5 млрд для дальнейшего поддержания своего стейблкойна. Данные операции вызывали рост цены биткойна и в последствии мы наблюдали как после окончания закупки он просел до 36000
Днем ранее Лин Олден (Lyn Alden) отметила в Twitter, что за последние несколько месяцев Luna Foundation Guard (LFG) – некоммерческая организация, созданная для поддержки Terra, – активно накапливала биткоины, и теперь ее криптовалютный баланс достигает $1.63 млрд.
Однако Олден была обеспокоена возможностью резкого снижения LUNA, которое может вынудить LFG использовать резервы биткоина для сохранения стабильности стейблкоина UST.
10 Мая за сутки биткоин падал ниже $30000, а в кошельках Luna Foundation для обеспечения UST хранится BTC на сумму $3.5 млрд.
Большую часть обеспечения стейблкоина составляет LUNA, поэтому, в попытке поддержать курс UST, было продано значительное количество монет. В результате это обрушило курс LUNA: за следующие сутки он упал на 49%, а после в течение недели – ещё на -64%.
За биткоином устремились вниз другие основные криптоактивы, входящие в первую десятку по рыночной капитализации.
ETH опустился до $1 799, SOL – до $37, BNB – до $217, ADA упала до $0.40, а DOGE – до $0.06. Общая рыночная капитализация криптовалют снизилась до $1.1 трлн.
Подводя итог могу сказать, что последний месяц выдался интересным и познавательным. Пока все криптоманы на росте кричат что «крипта это наше светлое будущее», а на падении, что это скам, наша команда просто анализирует. Да признаюсь многие активы криптовалют сейчас в просадке, но за весь период работы мы забрали с рынка немало профита. Мы до сих пор уверенны, что за криптовалютами будущее, а на текущий момент рынок находится в очередной фазе своего развития.