Отвечаю на ваши вопросы по акциям.
Интересно ваше мнение по акции ЭЛ5-Энерго. Цена покупки 0,8135. В портфеле занимает 2%. Срок инвестирования 10+
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Российская генерирующая компания, защитный сектор. Имеет сезонность (высокий сезон осенне-зимний). Как большинство энергетических компаний - небыстрая, медленно растет. В Эл-5 негативным фактором было присутствие иностранного акционера, а также то, что с 2021 года дивиденды не выплачивались.
После выхода иностранного владельца инвесторы стали вновь присматриваться к этой акции (на див.сезон 2024 г.) , но меня смущает заявление управляющих, что свободный денежный поток будет направлен на снижение долга, т.е. не факт, что дивиденды возобновят. Ключевым драйвером как роста, так и снижения в этой компании будут дивиденды.
Ближайшее собрание уже на носу, 01.04.24 г !!!
Последний отчет - лишь за полугодие 2023 г. , там видим долг/Ebitda 2,57 (долг высоковат, но не супер-критично), значит есть основания направить деньги на погашение, а не в дивиденды. В отчете за 9 мес. 2023 год долг снизился, 2,3
Это то, что надо в целом понимать по компании.
Теперь по конкретной ситуации: куплена в портфель по 0,8135 руб, доля 2%, горизонт инвестиций 10+ лет
Я бы не стала продавать с убытком, почему:
-доля и срок инвестирования позволяют позицию вырулить
-неполный отчет за 9 мес. 2023 год не критичен, выручка и чистая прибыль даже выросли;
Сейчас она показывает примерно -18,%. Долю можно чуть увеличить, до 3-4%.
Текущая цена позволяет усреднить (покупка до 0,67 руб.), формируется подобие двойного дна, по которому можем ставить среднесрочную цель до 0,78 руб.,(а может даже и 0,79-0,80 зацепим) с усреднением это получится уже выход почти в ноль.
Долгосрочно, когда работа по снижению долга завершится (примерно 2026-2027 гг.) - можем увидеть цели 0,9 руб., 1 руб.
Есть риски ухода вниз на 0,62-0,63 руб, в этом случае я бы добрала еще 1%, но суммарно не превышать 4% от объема акций.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
Еще больше интересной информации про фондовый рынок ищите в моем телеграм-канале "Фондовые скачки"