Ну вот мы и вступили в последнюю стадию экономического цикла перед финансовым кризисом, в период которого стоит активно инвестировать в акции США.
Все дело в том, что политика повышения процентных ставок от ФРС приведет к спаду экономической активности в США.
Теперь давайте рассмотрим причины и следствия будущего спада, про которые большинство инвесторов знают, но не используют в инвестирование.
Все прекрасно понимают, что инфляция в США сейчас находится в космосе, простыми словами - цены у производителей сильно выросли, а вот заработная плата хоть и растет, но темпы ее роста сильно отстают от темпов роста инфляции. Все это приведет к тому, что потребитель все меньше и меньше будет приобретать те услуги или товары, которые предлагает компания-производитель. В добавок ко всему прочему, нынешнюю ситуацию усугубляет еще и рост процентных ставок в США.
Про кредиты:
В США банки активно продают свои ипотечные кредиты и кредиты для бизнеса с плавающей процентной ставкой, а это значит, что когда процентная ставка растет, она растет не только для новых выдаваемых займов, но и уже для действующих, а это, как вы понимаете, приводит к дополнительной нагрузке для клиентов. Иными словами, у людей останется меньше возможности покупать товары и услуги.
Про бизнес:
Следующий этап — это снижение цен производителей в связи с тем, что спрос на их услуги и продукцию будет снижаться, что приведет к сокращению прибыли в бизнесе. При этом долг становится все дороже и дороже, и вот здесь появляются серьёзные проблемы у компаний, а именно - просрочки по кредитам, сокращения сотрудников и т.д.
Но радует одно - есть временной лаг от одного года до двух лет по статистике,
и пока есть это время, стоит активно использовать его с пользой и инвестировать в акции, но именно в акции, а не в облигации. Все дело в том, что пока процентные ставки растут либо находятся на дне после падения, именно рынок акций является выгодной нишей для инвестирования. Но когда ставка начнет падать, либо из выступлений ФРС будет понятно, что ставку больше не будут повышать либо начнут ее понижать, вот тогда стоит заняться рынком облигаций. Логика проста - как только инвесторы поймут, что доходности по облигациям в процентах уже больше не будет, тогда они начнут их активно скупать, и это спровоцирует рост цены на данные инструменты. На мой взгляд, проще всего в такой период купить, к примеру, ETF TLT. И пока рынок акций будет падать, рынок государственных облигаций будет расти.
Подводя итоги, хочу отметить несколько ключевых моментов.
Первое это то, что ставки остаются низкими после падения, и пока они растут, стоит активно использовать рынок акций, но когда процентные ставки начинают падать, стоит уйти в рынок облигаций, главное не забывать, что нужно делать в каждый цикл денежно кредитной политики.
В моем телеграмм канале https://t.me/PortfolioUSAя чаще публикую свои наблюдения относительно рынка и там же вы сможете посмотреть результаты моего инвестирования.