Взлет Акций Ulta Beauty: Анализ Инвестиционной Стратегии Berkshire Hathaway

В среду после закрытия торгов акции Ulta Beauty (ULTA) показали значительный рост на 13%, что было вызвано неожиданным раскрытием информации о новой позиции Berkshire Hathaway (BRK.A) в компании. Легендарный инвестор Уоррен Баффетт, чье имя прочно вписано в историю инвестирования, приобрел 690 106 акций Ulta Beauty, что соответствует инвестиции в размере $266 млн в эту косметическую компанию с капитализацией $15,7 млрд.

Несмотря на то, что инвестиция Berkshire в Ulta относительно невелика по сравнению с общим портфелем компании (на конец второго квартала у Berkshire было $277 млрд наличных средств), ее значение нельзя недооценивать. Этот шаг стал предметом пристального внимания инвесторов, поскольку он может свидетельствовать о том, что Баффетт видит потенциал для значительного роста акций Ulta в будущем.

В 2023 году акции Ulta Beauty столкнулись с определенными трудностями, продемонстрировав снижение на 32%. Причина этого заключается в том, что в марте компания представила прогноз продаж, который был воспринят инвесторами как разочаровывающий, учитывая растущие затраты на логистику и необходимость значительных скидок на товары.

Важно отметить, что до этого года Ulta Beauty демонстрировала впечатляющий рост выручки, закрепив за собой лидирующие позиции в сегменте косметической индустрии. Инвестиция Berkshire Hathaway в Ulta может свидетельствовать о том, что Баффетт уверен в потенциале компании преодолеть текущие трудности и вернуться к стабильному росту.

Инвесторы с нетерпением ожидают публикации 13F-отчета Berkshire Hathaway, который предоставляет ценную информацию о том, как Баффетт (которому в этом месяце исполнилось 94 года) управляет своим портфелем публичных компаний. В отчете за второй квартал 2023 года, завершившийся в июне, Berkshire сократила свои позиции на $75,5 млрд, включая продажу акций Apple на $47 млрд.

Особое внимание уделяется тому, насколько Баффетт сохранил или увеличил свою позицию в Ulta Beauty. Это позволит инвесторам оценить его взгляд на долгосрочные перспективы компании и ее потенциал для роста.

Технологический индекс Nasdaq Composite (IXIC) продемонстрировал умеренный рост в среду, добавив всего 5 пунктов после публикации данных по индексу потребительских цен (CPI). Отчет показал, что инфляция в США в июле снизилась до 2,9%, что является самым низким показателем за три года.

Однако рынок не отреагировал на это событие привычным образом, не продемонстрировав характерной “покупательной лихорадки”. Вместо этого инвесторы проявили сдержанность, выразив умеренный оптимизм. S&P 500 вырос на 0,4%, а Dow Jones - на 0,6%.

Инвесторы, вероятно, не стали активно покупать акции, потому что позитивные данные по инфляции уже были заложены в цены. Более того, внимание рынка сосредоточено на предстоящем заседании Федеральной резервной системы (ФРС) в середине сентября.

ФРС намерена снизить ключевую процентную ставку с ее 23-летнего максимума в 5,50%. Однако инвесторы пока не уверены, насколько значительным будет это снижение. Варианты: снижение на 25 базисных пунктов (б.п.) или более агрессивное снижение на 50 б.п.

Возможно, инвесторы не стали активно скупать акции, так как данные по CPI оказались в соответствии с консенсус-прогнозами. Аналитики ожидали снижения инфляции до 2,9%, поэтому не наблюдалось всплеска покупок, который мог бы возникнуть, если бы показатель оказался ниже прогнозов.

Существует вероятность того, что инвесторы ожидали еще более низкой цифры, которая однозначно заставила бы ФРС смягчить политику и снизить ставки на 50 б.п.

Инвесторы часто склонны завышать свои ожидания в отношении действий ФРС и экономической ситуации. В данный момент инвесторы могут закладывать в цены значительное снижение ставок на 50 б.п.

Однако до следующего заседания ФРС будет опубликовано множество экономических данных, которые могут либо подтвердить эти ожидания, либо заставить центральный банк США отказаться от надежд на быстрое и существенное смягчение денежно-кредитной политики.

Фьючерсы на основные фондовые индексы в четверг утром демонстрировали положительную динамику, торгуясь в зеленой зоне.

Важно отметить, что этот анализ не является рекомендацией к покупке или продаже акций. Инвесторы должны проводить собственное исследование, основываясь на своих инвестиционных целях и склонности к риску, прежде чем принимать любые инвестиционные решения.