ETF (Exchange traded fund) или его российский аналог БПИФ (биржевой паевый инвестиционный фонд) – удобный инструмент для инвестора, обладающий массой достоинств.
Широкий выбор стратегий
В мире существуют сотни ETF на любой вкус, и все время появляются новые. Большинство из них доступно только квалифицированным инвесторам и / или через иностранного брокера. Но и в России количество зарегистрированных ETF / БПИФов уже превысило 30. Есть фонды на металлы, акции, облигации, индексы, можно выбрать дивидендную стратегию, сбалансированную или рискованную.
Защита от валютных рисков
В основе портфеля фонда могут быть активы, номинированные и торгуемые за иностранную валюту, например то же золото. Соответственно, такие активы и вместе с ними вложения инвестора защищены от обесценения рубля.
Легкость в управлении
Самостоятельное управление портфелем подходит не каждому. Собрать портфель, полностью аналогичный портфелю какого-нибудь фонда, порой невозможно из-за того, что базовый актив недоступен на местном рынке или недешев. А еще необходимо поддерживать структуру портфеля в актуальном состоянии, что тоже непросто, требует много времени, аккуратности, и, конечно же, накладных расходов. Но все заботы берет на себя управляющая компания, а частному инвестору достаточно купить всего одну ценную бумагу, чтобы поучаствовать в портфельной стратегии фонда.
Низкие расходы
Управление портфелем из нескольких бумаг дороже, чем из одной. Даже если инвестор может повторить на своем счете структуру какого-то фонда, например индексного, что крайне маловероятно, то при наличии ETF/БПИФ это просто не имеет смысла делать. Незачем платить десятки комиссий за сделки вместо одной. Причем, чтобы соответствовать структуре индекса, портфель пришлось бы периодически, иногда и раз в день ребалансировать, а каждая сделка отнимает брокерскую комиссию. Пусть за вас это делает управляющая компания. А инвестор должен просто наслаждаться тем, как растет его счет. У биржевых фондов низкие комиссии за управление и отсутствует вознаграждение за управление. Это веский аргумент в пользу того, чтобы не пытаться самому изобрести велосипед составить инвестпортфель, а выбрать из имеющихся готовый ETF / БПИФ.
Доходы остаются у инвестора
Фонды капитализируют или распределяют все полученные доходы. Так что инвестор получит дивиденд или прибавку к стоимости портфеля.
Подходит для ИИС
Обращающиеся на рынке инструменты, в том числе и ETF / БПИФ, можно торговать на индивидуальный инвестиционный счет, получая таким образом положенный налоговый вычет.
Ликвидность
Как правило, фонды имеют маркетмейкера на бирже, а спреды даже лучше, чем при торговле внебиржевыми инструментами. Поэтому переживать за то, что много придется потерять на разнице цен покупки и продажи, не стоит.
Скорость
Покупка инструментов на сайте УК, не торгующихся на бирже, может занять до пяти дней, а продажа – до 10. Открытие счета у брокера занимает несколько минут, а совершить сделку успевают за несколько секунд. Расчеты проходят в режиме Т+2, через два рабочих дня можно получить деньги за вычетом налогов.