В какой-то момент в будущем инвестиции в золото могут стать более популярными, интересными и прибыльными, особенно если наметится коррекция фондовых рынков и/или дальнейший уход реальных процентных ставок в США в отрицательную зону. В этой статье разберём способы входа в драгметалл.
Основные способы следующие:
✅ 1) Слитки
НДС 20% убивает этот вариант.
✅ 2) ОМС (обезличенный металлический счёт)
Про первые два беспонтовых варианта подробнее тут от человека кто "вкладывает в драгметаллы" 😉
- Вклады не страхуются. Банковский спред при покупке и продаже
+ Нет НДС, не надо платить за хранение
✅ 3) Монеты
Непонятное ценообразование. Требует компетенций.
✅ 4) Украшения
НДС 20% убивает этот вариант.
Проблема 1-4 вариантов – отсутствие гибкости. Если ситуация изменилась, появились более интересные вложения или просто понадобились деньги –> придётся запускать длинную процедуру продажи с издержками разной степени тяжести
✅ 5) Золотой ETF – Торгуемый на бирже фонд (Exchange Traded Fund)
FXGD - фонд на московской бирже (сам фонд долларовый)
Провайдер этого ETF заявляет, что фонд доступен как в рублях так и в долларах (две валюты торгов). Но некоторые российские брокера говорят, что в долларах он доступен только для профессиональных участников.
+ Удобство, ликвидность
GLD (SPDR Gold Trust) - долларовый фонд на нью-йоркской бирже
+ Удобство, ликвидность, обеспечен физическим золотом
- Доступен только квалифицированным инвесторам
✅ 6) GOLD - фьючерсный контракт на московской бирже.
+ Удобство, ликвидность, низкие требования к капиталу
- Требует перекладки в следующий контракт раз в 3 месяца
✅ 7) Акции золотодобывающих компаний
крупнейшие российские: Полюс золото, Полиметалл
крупнейшая американская: Newmont Goldcorp Corporation
+ Платят дивиденды (хоть и небольшие), увеличивают добычу
✅ 8) CFD (контракт на разницу цен)
Англ. Contract For Difference, CFD — это договор между двумя сторонами — продавцом и покупателем о передаче разницы между текущей стоимостью актива на момент заключения договора (открытия позиции) и его значением в конце действия договора. Если между первой и второй сделкой цена актива увеличилась, то покупатель получит от продавца разницу в цене. Если цена снизилась — продавец получит разницу в цене от покупателя. По сути CFD являются производным финансовым инструментом на базовый актив, который позволяет получать доход как на повышении, так и на понижении цены базового товара или ценной бумаги.
Не рекомендую! Основные минусы и на что смотреть:
- Часто покупка происходит через сомнительных посредников
- Есть плата за "плечо" и она может быть существенная
- Спреды. Они могут быть большими
Последнее время ходят спекуляции на тему отмены НДС на золотые слитки. Однако вряд ли налоговая откажется от денег) Да и если откажется, то всё равно физические слитки занимают в моём хит параде предпоследнее место, сразу после бабушкиных украшений.
Резюмируя:
Для меня лучшие инструменты это:
· фьючерс GOLD, если нужно изменение цены в долларах
· ETF FXGD, если нужно изменение цены в рублях
· акции, если нужен рост бизнеса и дивиденды
Основная сложность – выбрать подходящий момент и правильно оценить доходность альтернативных вложений.
Точкой отмечен один из вариантов теоретической процентной доли золота в портфеле. Пример 80/20 – при 20% в облигациях и 80% в акциях+золото -> означает, что из этих 80 доля золота должна быть 9%.
By Дмитрий