100 ключевых вопросов, которые стоит обсудить «на берегу» при инвестиционном партнерстве.

Здравствуйте, дорогие! Меня зовут Анна Преображенская - экономист, аналитик, инвестиционный маклер для своих клиентов по сопровождению бизнес-сделок. Ко мне часто обращаются с запросом по работе с инвестиционными партнерствами, да и я сама участвую в данном формате сотрудничества. При этом необходимо обсудить задолго до этого партнерства и начала совместного сотрудничества основные моменты. Хочу поделиться с вами на мой взгляд полезным перечнем вопросов, которые необходимо проговорить, а лучше - прописать для себя, а потом с партнерами.

В будущем вы сможете снизить вероятность возникновения риска или конфликтов внутри партнерства.

1. Цели и задачи партнерства

2. Размер инвестируемого капитала

3. Инвестиционный горизонт и сроки

4. Допустимые классы активов

5. Целевая доходность и риск-профиль

6. Критерии отбора инвестиционных возможностей

7. Степень участия каждой стороны в процессах

8. Обязанности, права и ответственность партнеров

9. Механизмы принятия решений и разрешения споров

10. Порядок внесения дополнительного капитала

11. Стратегия управления инвестиционным портфелем

12. Процедуры мониторинга и контроля инвестиций

13. Критерии оценки эффективности партнерства

14. Порядок раскрытия информации и отчетности

15. Обеспечение конфиденциальности данных

16. Условия и порядок выхода из партнерства

17. Налоговые и юридические аспекты структурирования

18. Форма юридического оформления партнерства

19. Процедуры досрочного расторжения соглашения

20. Механизмы выкупа долей участников

21. Порядок распределения доходов и убытков

22. Управление инвестиционными рисками

23. Страхование и хеджирование рисков

24. Требования к квалификации и опыту команды

25. Компенсационные схемы для управляющих

26. Порядок замены или добавления новых партнеров

27. Права на интеллектуальную собственность

28. Обеспечение соответствия нормативным требованиям

29. Антикоррупционные и этические нормы

30. Порядок разрешения споров и судебных разбирательств

31. Обеспечение непрерывности партнерства

32. Инвестиционная стратегия и тактические решения

33. Структура инвестиционного комитета

34. Правила голосования и принятия решений

35. Политика распределения прибыли и реинвестирования

36. Процедура оценки результатов инвестиций

37. Условия и критерии выхода из отдельных инвестиций

38. Механизмы контроля за использованием капитала

39. Порядок внесения изменений в соглашение

40. Требования к отчетности и прозрачности

41. Порядок ведения бухгалтерского учета

42. Налоговые и валютные аспекты партнерства

43. Необходимые согласования и регуляторные вопросы

44. Условия конфиденциальности и раскрытия информации

45. Политика управления конфликтами интересов

46. Меры по предотвращению мошенничества

47. Механизмы урегулирования корпоративных споров

48. Требования к ведению протоколов и документации

49. Условия возникновения и разрешения форс-мажоров

50. Требования к отчетности и мониторингу инвестиций

51. Политика по взаимодействию с третьими сторонами

52. Порядок проведения аудиторских проверок

53. Процедуры управления ликвидностью портфеля

54. Правила предоставления финансовой информации

55. Требования к раскрытию связанных сторон

56. Условия распределения комиссий и вознаграждений

57. Регулярность пересмотра инвестиционной политики

58. Механизмы выкупа долей при выходе участников

59. Требования к ведению реестра участников

60. Порядок урегулирования прав интеллектуальной собственности

61. Политика в отношении распоряжения семейным имуществом

62. Регуляторные ограничения и требования к деятельности

63. Условия осуществления совместных инвестиций

64. Процедуры передачи полномочий наследникам

65. Порядок согласования крупных инвестиционных решений

66. Политика вознаграждения управляющих и консультантов

67. Требования к управлению операционной деятельностью

68. Условия доступа к информации для всех партнеров

69. Процедуры раскрытия конфликтов интересов

70. Правила участия партнеров в сделках с аффилированными лицами

71. Условия ограничения конкурентной деятельности партнеров

72. Порядок перераспределения инвестиционных долей

73. Политика в отношении благотворительной деятельности

74. Требования к квалификации и ответственности советников

75. Механизмы разрешения споров между партнерами

76. Условия предоставления обеспечения по обязательствам

77. Регламент по работе с персональными данными

78. Процедуры взаимодействия с внешними консультантами

79. Требования к ведению деловой документации

80. Порядок привлечения дополнительного финансирования

81. Политика в отношении использования инсайдерской информации

82. Условия обеспечения преемственности в случае смены партнеров

83. Регламент работы с банками, кастодианами и брокерами

84. Требования к аудиту, бухгалтерскому и налоговому учету

85. Механизмы разрешения споров с государственными органами

86. Условия согласования сделок со связанными сторонами

87. Порядок предоставления отчетности внешним сторонам

88. Регламент взаимодействия с регуляторами и правоохранителями

89. Политика по управлению ликвидностью инвестиционного портфеля

90. Требования к раскрытию информации об изменениях в составе партнеров

91. Условия заключения сделок с высокорискованными активами

92. Порядок распределения налоговой нагрузки между партнерами

93. Регламент по работе с инсайдерской и конфиденциальной информацией

94. Механизмы обеспечения непрерывности партнерства в кризисных ситуациях

95. Требования к организации систем внутреннего контроля и управления рисками

96. Условия взаимодействия с государственными органами и правоохранительной системой

97. Порядок разрешения споров, связанных с интеллектуальной собственностью партнерства

98. Политика в отношении управления операционными, финансовыми и репутационными рисками

99. Регламент по обеспечению соответствия деятельности партнерства требованиям законодательства

100. Процедуры планирования преемственности и передачи управления следующим поколениям партнеров

Детальная проработка всех этих вопросов на начальном этапе создает прочную основу для долгосрочного и эффективного инвестиционного партнерства. Возможно, это не все вопросы, которые стоит раскрыть или позже можно добавить, но у вас уже будут сформированы правила и принципы работы.

Регулярное возвращение к вопросам и договору: при актуализации стратегии, на переходных этапах, если таковые имеются и просто в какие-то периоды для сонастройки. Хороший партнерский договор, в котором есть пункт о его пересмотре.

Процветания вам и вашему роду.

+1 к нашей инвестиционной семье: t.me/myfamilyoffice