Партнерство адвокатов и антикризисных управляющих MILTON LEGAL завершило все подготовительные работы по коллективному иску инвесторов к Московской бирже. Все необходимые документы были переданы в Пресненский районный суд города Москвы.
Поскольку имеются серьезные риски возникновения спора о подведомственности между судом общей юрисдикции и арбитражным судом г. Москвы было принято решение включить в первоначальный иск только минимально необходимое количество участников, остальные будут присоединены после принятия иска к производству. Таким образом, в настоящий момент подан иск о защите интересов группы лиц, включающих 23 истцов, обратившихся к нам первыми, и требования о возмещении около 40 млн. рублей убытков.
В MILTON LEGAL считают, что биржа, безусловно, совершила грубую ошибку, лишив инвесторов возможности влиять на процесс торгов, а затем рассчитав цену экспирации по отрицательной цене.
Напомним, что 20 апреля, цена майских фьючерсов на американскую нефть марки WTI впервые в истории опустилась до отрицательных значений. Московская биржа оказалась технически не подготовлена к работе с отрицательными значениями цен на нефть, и торги были приостановлены на нижней границе ценового коридора - $8,84 за баррель. Таким образом, инвесторы понесли многомиллионные убытки, не имея при этом никакой возможности повлиять на исход торгов.
При этом Московская биржа, признав факт наличия технических проблем на площадке и неготовности программного обеспечения к работе с отрицательными значениями, Мосбиржа не сочла необходимым принимать участие в компенсации убытков инвесторам.
Консультанты MILTON LEGAL полагают, что Московская биржа, говоря в своих релизах только о том, что перерасчет цены экспирации невозможен, занимает исключительно формальную позицию, и оставляет без ответа призыв со стороны участников рынка о справедливом перераспределении убытков в сложившейся ситуации.
Основные нарушения со стороны Московской биржи, которые предстоит оценить суду состоят в следующем:
1. Биржа не предупредила участников о возможности отрицательных цен, как это сделала CME Group. (CME предупредило всех своих партнеров о возможности возникновения отрицательных цен, в числе партнеров и Московская биржа) Тем не менее, Московская биржа не произвела тестирование биржевых, клиринговых систем в области отрицательных цен после получения уведомления от CME. Не предложила компаниям-посредникам биржевой торговли (брокерам) протестировать их системы на предмет способности торговли в области отрицательных цен.
2. Биржа признала, что брокерские и клиринговые системы не умеют работать с отрицательными ценами, и что продолжение торговли могло вызвать проблемы по всему рынку, тем не менее вопрос распределения убытков оставила исключительно трейдерам.
3. Допустила ошибки в риск менеджменте – не изменила параметры определения размера гарантийного обеспечения, продолжив расчет текущей вариационной маржи исходя из неактуальных нерыночных цен, а именно исходя из цены 8,84 доллара за баррель, в результате чего в отношении портфелей трейдеров не наступили основания для принудительного закрытия
4. Не стала способствовать продолжению торговли и раздвигать планку. Хотя техническая возможность для этого существует.
5. Биржа отказалась пересматривать цену экспирации.
Таким образом, рассмотрение данного спора в судебном порядке остается единственным законным способом возмещения убытков пострадавшим инвесторам.