Фондовый индекс - это показатель, который позволяет следить за состоянием рынка в целом. Рассчитывается он как отношение усредненной величины курсов акций по определенной группе компаний (индексной корзине) к базовой величине. С помощью биржевых индексов участники рынка могут отслеживать динамику движения котировок компаний, которые относятся к определенному сектору.
История возникновения первого фондового индекса
В 1884 году Чарльз Генри Доу неустанно следил за ценами акций на момент закрытия торгов. Тогда у него возникала идея создать некий "барометр" или фондовый индекс, который бы позволил проводить количественную характеристику состояния рынка без необходимости отслеживать каждый инструмент. Для расчета, за основу было взято среднее арифметическое котировок компаний, включенных в индексную корзину. Индекс Доу-Джонса стал называться "железнодорожным", потому что 9 из 11 акций, входящих в его состав, выпускали транспортные компании.
К 1928 году число компаний, составляющих индекс увеличилось до 30 и с тех пор осталось неизменным.
Существует несколько видов индексов, созданных Чарльзом Доу. Первый из них - промышленный, в котором часть компаний не являются представителями данной отрасли, а название сохранилось исторически.
Индекс изначально рассчитывался как среднее арифметическое цен инструментов из списка. На данный момент используется способ расчета, где все цены складываются и делятся на число, которое меняется, когда эмитенты входящие в индекс дробятся или объединяются.
Биржевой индекс S&P 500
Данный индекс включает в себя 400 индустриальных, 20 транспортных, 40 коммунальных и 40 финансовых компаний.
Компании, которые входят в индексную корзину S&P 500, распределяются по 11 секторам:
- IT
- финансы
- здравоохранение
- энергетика
- телекоммуникации
- промышленность
- потребительские товары
- сырье и материалы
- недвижимость
- коммунальные услуги
Наиболее капитализированными компаниями, которые входят в список SP500 являются Apple, Microsoft, Amazon и Facebook.
Фондовый индекс биржи NASDAQ
Биржевой индекс NASDAQ впервые рассчитан в 1971 году. В него входят такие крупнейшие компании: AmericanAirlines Group Inc, Apple Inc, AdobeSystems Inc и др. Рассчитывается индекс на основании всех эмитентов, котирующихся на бирже.