Почему современное искусство — это инвестиционный тренд?

Владельцы капитала стремятся диверсифицировать свой портфель, чтобы минимизировать риски. И в качестве альтернативных инвестиций они выбирают активы в виде предметов искусства. Что не удивительно, ведь это интересно и достаточно доходно. Рынок современного изобразительного искусства растет день ото дня — осваивает новейшие технологии, привлекает новую аудиторию. Создается впечатление, что каждый день появляется новый аукционный рекорд по «самой высокой цене, когда-либо уплаченной за …» — вставьте имя любого известного художника. Или графического дизайнера — вспомним о NFT с Nyan Cat.

Но можно ли считать предметы искусства чем-то большим, чем дорогой предмет коллекции? И нужно ли включать искусство в предложение по управлению капиталом?

В чем разница между целенаправленной инвестицией в произведение искусства и его коллекционированием? Давайте разбираться.

2020-й внес серьезные коррективы в состояние рынка современного искусства. Аукционы в привычном формате были остановлены — за первые полгода продажи Sotheby's, Christie's и Phillips уменьшились на 43%, а продажи в галереях упали на 36%. И казалось, что после пандемии останется лишь небольшая доля рынка.

Однако своевременный уход в диджитал сполна компенсировал и закрытие аукционов, и остановку работы галерей. И если посмотреть на оборот и количество транзакций, то сегодня рынок современного искусства переживает второе рождение.

Рост числа электронных транзакций и особая стратегия продаж — доступные цены, оцифрованные предметы искусства — позволила этому сегменту рынка не только пережить кризис, но и в разы увеличить оборот. Летом 2021-го увеличение стоимости предметов современного искусства выросло в разы — если считать с начала нулевых, то примерно на 400%.

Такая цифровая трансформация привела и новых покупателей. Они приобретали работы великих мастеров, что, впрочем, не стало новостью. Этот сегмент арт-рынка обычно устойчив к волнениям, и эпидемиологическая ситуация в мире подтвердила это: цены на эти произведения искусства снижены не были. При этом стоимость произведений средней ценовой категории уменьшилась на 20-30%.

Но как понять, что очередная покупка картины — это инвестиция, а не новый вклад в коллекцию или способ выделиться? И здесь мы обращаемся к исследованиям Deloitte.

UHNWI (Ultra high-net-worth individual), ультрабогатые частные лица с чистыми активами свыше 30 миллионов долларов США, по данным Deloitte, приобретают наибольшее число предметов искусства, в том числе современного. И их общее состояние, связанное с искусством и предметами коллекционирования, в 2020 году составляло 1481 миллиард долларов США.

По данным Deloitte за 2021 год, часть капитала, которую UHNWI держат в виде предметов искусства, составляет 5%. Так они диверсифицировали портфель и в перспективе приумножат средства.

Но что интересно, 6% UHNWI воспринимали эти вложения исключительно как инвестиции, 30% — как часть коллекции, 64% — часть коллекции с возможной ценностью для инвестиций.

И здесь появляется еще более любопытная тенденция — «омоложение» UHNWI и миллиардеров. И речь не о чудесах пластической хирургии — на рынок приходят миллениалы с новой структурой бизнеса и собственным подходом к инвестициям.

Эти люди привыкли тратить время и деньги в интернете. И диджитализация арт-рынка привлекла их внимание к этому сегменту, как к возможной выгодной инвестиции.

Это новое поколение UHNWI — движущая сила перемен. Молодым коллекционерам необходима новая, ориентированная на технологии стратегия управления искусством и активами.

Результаты опроса Deloitte в 2021 году подчеркивают различия между коллекционерами до 35 лет и представителями старшего поколения — как в отношении их мотивов, так и в отношении спроса на услуги, связанные с инвестициями в искусство.

Молодые коллекционеры, наряду с эмоциональным значением, оценивают социальное влияние и инвестиции в искусство как самую высокую мотивацию в 86%. Для сравнения — только 32% коллекционеров старшего возраста считают так же. Молодое поколение также уделяет больше внимания финансовому аспекту владения искусством.

Они считают, что технологическое развитие серьезно повлияет на индустрию управления активами искусства в течение следующих 2-3 лет:

• 85% опрошенных молодых коллекционеров заявили, что технология блокчейн изменит способ ведения бизнеса в настоящее время (по сравнению с 52% коллекционеров старшего возраста);
• 85% молодых коллекционеров считают, что большие данные, аналитика и искусственный интеллект окажут значительное влияние на искусство и индустрии управления активами в будущем (по сравнению с 57% коллекционеров старшего возраста).

Молодые коллекционеры также внимательно следят за разработками в области продуктов и услуг для инвестиций в искусство: 64% интересуются NFT (Non Fungible Token — невзаимозаменяемые токены) — по сравнению с 18% коллекционеров старшего возраста.

Именно они активизировали рынок NFT: его оборот в 2020 году вырос до 250 миллионов долларов США (по данным Forbes).

Российские эксперты отмечают восходящий тренд на омоложение аудитории арт-инвесторов. На Российской креативной неделе, совместно с арт-экспертами, мы обсудили роль инвестиций в современное искусство и влияние коллекционеров на развитие русской культуры. Выводы, которые мы сделали, говорят о том, что привычки и подходы современных коллекционеров на российском рынке также изменились.

Одной из интересных тенденций является то, что для инвестирования в искусство уже не требуются огромные суммы денег. Даже 100 долларов может стать первоначальным вкладом в прекрасное. И уже в ближайшем будущем, в июле, планируется дебют акций картины Бэкона на фондовой бирже, которые станут доступными для обычных инвесторов по стартовой цене в 100 долларов. Мы с нетерпением ждем этого первого прецедента на рынке искусства.