80 лет назад, 28 ноября 1940 года в 17:30 в отеле Sherry-Netherland на Манхэттене прозвучал выстрел

На следующее утро в газетах написали:

Он вел жизнь блеска и излишеств, окружённую вечеринками, любовницами и скандалами:

• Ливермор был женат три раза.
• У него было 2 сыновей – Джесси Ливермор младший (покончил жизнь самоубийством в 1975 году) и Пол Ливермор.
• Его вторую жену Дороти, бывшую танцовщицу, страдавшую алкоголизмом, судили за попытку убийства их сына.
• Предыдущие 4 мужа Харриет Ноубл тоже покончили жизнь самоубийством, в том числе Уоррен Ноубл, который повесился после краха на Уолл-стрит в 1929 году.
• Любимый дом, который построил Джесси за 3 миллиона, продали за 222 тысячи и снесли.
• Его не раз угрожали убить из-за своей биржевой деятельности. Считали, что манипуляции Ливермора были причиной биржевых крахов
• Президент США Вудро Вильсон лично просил Ливермора закрыть позиции на товарной бирже, чтобы не оказывать давление на сельское хозяйство страны.

Обсуждая суицид Ливермора, в обществе говорили о его депрессии, долгах и личных драмах, и совсем упускали из виду важную книгу, которую легендарный спекулянт издал перед суицидом – «Торговля акциями, классическая формула Ливермора (1940)». В ней Джесси с высоты 46-летнего опыта дал советы биржевым спекулянтам и описал метод торговли акциями, позволивший ему увеличить свой стартовый капитал с 5$ в 1892 до 100 миллионов в 1929.

Джесси Лауристон Ливермор родился 26 июля 1877 года в семье фермеров в Шрусбери. Детство прошло в Южном Эктоне, штат Массачусетс.

Самый младший из трех и нежданный ребенок в семье, Джесси почти не получал внимания со стороны своего отца, но мать была полна решимости дать ему лучшее. И Джесси быстро прогрессировал. Он научился читать и писать к трем с половиной годам.

Своей любимой книгой Ливермор назвал «Безумства толпы» Чарльза Маккея (1841).

Когда парню исполнилось 14, отец забрал его из школы для тяжелой ежедневной работы на ферме. Но Джесси был против такой участи. Благодаря содействию матери, он сбежал из отчего дома в Бостон, чтобы начать самостоятельную жизнь.

Волею судьбы Джесси оказался у бакет-шопа Пейна Уэббера. Войдя внутрь, он пришел восторг от этого места, где все желающие могли делать ставки на движение цен биржевых активов.

Высокий от природы Ливермор выглядел старше своего возраста. Он быстро оперировал с цифрами и вызывал доверие. Ливермор устроился на работу клерка в бакет-шоп Пейна Уэббера с зарплатой в 5 долларов в неделю. Его обязанностью было писать мелом на доске котировки, которые приходили с биржи по ленте телеграфа.

В 15 лет Ливермор решил испытать свою стратегию. Вместе с товарищем он поставил 5 долларов на рост акций Chicago, Burlington and Quincy Railroad и получил прибыль в размере 3,12 доллара. Это был первый шаг к миллионам.

Джесси начал делать ставки постоянно. За считанные недели его прибыль от ставок превысила зарплату клерка, и Джесси оставил оплачиваемую работу. В 16 лет он стал профессиональным спекулянтом. Мать была против «азартных игр», но Джесси передал ей 1000 долларов и сказал, что занимается «спекуляцией».

В 1899 году Ливермор, или «чудо-мальчик» (как его окрестили), стал персоной нон-грата в бакет-шопах Бостона из-за его постоянных выигрышей. Охранники заведений узнавали Ливермора и запрещали вход, даже когда он гримировался и надевал бороду. К тому времени его капитал достиг 10 тысяч долларов.

Ливермор решил уехать в Нью-Йорк, чтобы торговать на бирже NYSE.

В Нью-Йорке Джесси Ливермор познакомился с Нетти Джордан родом из Индианаполиса. В октябре 1900, в возрасте 23 лет Джесси вступил в первый брак. Молодожены знали друг друга всего несколько недель, и их союз не прошел первое же испытание.

Вскоре после свадьбы Джесси совершил несколько фатальных сделок. Причина была в том, что он привык принимать решения по данным телеграфа, а лента отставала от фактических котировок на Нью-Йоркской бирже до 30 минут.

Чтобы встать на ноги после первого банкротства, Джесси попросил супругу заложить значительную коллекцию украшений, которые он ей купил на этапе знакомства, но Нетти пришла в ярость и отказала, навсегда испортив их отношения.

Ливермор одолжил 500 долларов у брокера и уехал в Сент-Луис, чтобы заработать новый капитал, делая ставки в тамошних бакет-шопах.

Соблюдая меры конспирации и работая через подставных лиц, менее чем за год Джесси раскрутил 500 долларов до 10 тысяч, и с новыми силами вернулся на Уолл-стрит, где бурно развивался «бычий рынок».

Ливермору было 24, он играл на растущем тренде. Покупка Northern Pacific Railway и других акций-лидеров превратила 10 000 долларов в 500 000 летом 1901 года.

Имея полмиллиона, Ливермор позволил себе расслабиться. В течение последующих 5 лет его счет медленно, но верно, опустошался не только из-за новых дорогостоящих привычек богатого холостяка, а и из-за непостоянной истории побед.

Чтобы обрести уверенность, весной 1906 года Джесси Ливермор решил отдохнуть в Палм-Бич.

Этот отдых принес поворотный момент в его карьере.

Гуляя по набережной океана, Ливермор услышал «голос внутри». Внезапное прозрение требовало срочно продать Union Pacific. Это было сумасшествием, ведь акции железных дорог все время росли. Но Ливермор нашел ближайший телефон, позвонил брокеру и без тени сомнений открыл огромную позицию short.

Непостижимо, но на следующий день в Сан-Франциско произошло ужасное землетрясение. Трагедия повлияла на экономику всей страны.

Природное бедствие усугубило финансовые проблемы внутри США, которые привели к глубокому кризису в следующем году. Действия правительства, каскад банкротств, отток вкладчиков, попытки монополистов захватить рынки – стали причинами биржевой паники в октябре 1907 года.

За один день панических продаж Джесси Ливермор, занимавший короткую позицию, разбогател на 1 миллион долларов.

Ливермор мог получить и больше, но по личной просьбе Джона Пирпонта Моргана, который бросил собственные миллионы на выкуп долгов и спасение экономики, Джесси покрыл продажи и начал кампанию по покупке обесценившихся активов. Его примеру последовали другие.

Рынки стали восстанавливаться, а капитал Джесси постепенно увеличился до 3 миллионов. Он купил яхту за 200 000 долларов, железнодорожный вагон и квартиру в Верхнем Вест-Сайде. Джесси был членом эксклюзивных клубов и имел самых красивых любовниц. Стиль жизни, о котором можно только мечтать, длился несколько месяцев.

В начале 1908 года Ливемор последовал совету Тедди Прайса, известного трейдера, хлопком. Джесси принялся формировать крупную позицию long, в то время как Тедди Прайс и его компаньоны вели скрытые продажи.

Последующее падение цен на хлопок сделало Ливермора банкротом во второй раз. Однако он смог расплатиться с долгами. Что больше всего удручало Ливермора – он не смог объяснить, почему он послушался чужих советов в то время, как его стратегия говорила продавать.

Он опять начал с нуля. Но время было неподходящее для спекулянта, зарабатывающего на изменениях цен. В 1910-1914 царили унылые рынки. Нью-Йоркскую биржу даже закрывали почти на полгода. В феврале 1915 года Ливермор подал заявление в Федеральный суд о банкротстве. Стало известно, что он задолжал 1 миллион.

Вернуться в игру Джесси Ливермору помогли должники – брокерские компании. Хоть они и теряли деньги во время банкротств своего важного клиента, но потом отыгрывали свое за счет щедрых комиссионных от масштабных спекуляций Ливермора.

С минимума 1915 года начался затяжной восходящий тренд, поддерживаемый разразившейся в Европе Первой мировой войной. И Ливермор вошел в long, чтобы взять с рынка максимум.

В 1916 году он расплатился с долгами, а в 1917 уже имел целый парк лимузинов и яхту для круизов в Европу.

В том же 1917 году 40-летний Ливермор женился во второй раз. Его избранницей стала 23-летняя Дороти Фокс Вендт, бывшая танцовщица из мюзикла Ziegfeld Follies.

Ливермор купил пустой дом в престижном районе Грейт-Нек на Лонг-Айленде и позволил Дороти обставить его на свой вкус. Он называл ее «мышкой».

В 1919 у пары родился первый сын – Джесси Ливермор младший. В 1922 – второй сын, которого назвали Пол.

Одну за одной Ливермор проводил дерзкие кампании на биржах. Например, после окончания Первой мировой войны Ливермор тайно захватил рынок хлопка (известен как “хлопковый корнер”). Президент США Вудро Вильсон, обеспокоенный звонком министра сельского хозяйства США, попросил Ливермора явиться в Белый дом для обсуждения.

В 1922 году легендарный трейдер и аналитик Ричард Вайкофф написал книгу «Как торговал Джесси Ливермор».

В 1923 году вышла великолепная книга “Воспоминания биржевого спекулянта”, написанная Эдвином Лефевром на основе опыта Ливермора. Она до сих пор является бестселлером и любимой книгой современных дельцов с Уолл-стрит.

В 1925 году Джесси заработал 10 миллионов долларов на торговле пшеницей и кукурузой. В его офисе работало 60 человек, он считался самым могущественным спекулянтом Америки.

Дороти обожала устраивать шумные вечеринки с оперными певцами и маскарадами, где напивалась до упаду.

За многочисленными коктейлями подруги из мюзикла Ziegfeld Follies нашептывали ей, что Ливермор крутит романы с несколькими танцовщицами. Это были не простые слухи.

А в 1927 году чуть не случилось самое ужасное. Двое грабителей ворвались в дом Ливермора и держали его и его жену под прицелом. Дороти была на удивление спокойна на протяжении всего испытания, уговаривая грабителей оставить некоторые из своих самых ценных драгоценностей. Когда они согласились, она упросила их уйти осторожно и не будить детей.

Инцидент не прошел бесследно, пристрастие Дороти к алкоголю усилилось.

В начале 1929 года Джесси Ливермор ждал разворота вниз. Он уже увидел то, что он называет в своей книге «сигнал опасности». Лидеры рынка акций, который безудержно рос целое десятилетие, начали менять свое поведение.

Джесси Ливермор решил на время переехать жить в офис, чтобы сконцентрироваться на работе. Через сеть из 100 различных посредников он открывал короткие позиции в то время, как большинство спешило скупиться на волне спекулятивного бума. К осени убытки от коротких позиций Ливермора достигли 6 миллионов, но он продолжал верить в свое решение.

Грандиозный пузырь оглушительно лопнул в октябре 1929.

После «Черной пятницы» 25 октября 1929 последовал «Черный понедельник». А за ним – «Черный вторник».

Всего за четыре дня фондовый рынок упал на 25%.

По стране начали распространяться новости о самоубийствах трейдеров, которые потеряли все в Черный вторник. Дороти Ливермор и ее мать стали паниковать. Они думали, что разорены и никогда не увидят Джесси.

Но он вернулся. За несколько дней панических распродаж Ливермор заработал 100 миллионов долларов на короткой позиции.

Это было вершиной успеха Джесси Ливермора.

Это было началом его конца

Читать дальше и скачать книги на >>> livermore.ru