Пандемия коронавируса определила жизнь в 2020 году из-за ее огромного воздействия на общество, экономику и финансовые рынки. Это влияние может продолжаться до 2021 года и далее, говорит Пол Кристофер, CFA, руководитель отдела стратегии глобального рынка инвестиционного Института Wells Fargo (WFII).
Это означает, что он также может определить инвестиционные возможности на долгие годы. "Влияние пандемии коронавируса будет ощущаться еще некоторое время", - говорит Кристофер. - Даже с вакциной потребуется время, чтобы распространить ее на всех. В течение некоторого времени будут последствия и последствия.”
Здесь же Кристофер делится некоторыми ключевыми тенденциями, которые были вызваны или ускорены пандемией коронавируса и связанной с этим информацией, которую инвесторы должны учитывать, когда речь заходит о позиционировании вашего портфеля для потенциальных возможностей впереди.
1. Рост в секторе домашних / деловых технологий и коммуникаций
Отскок фондового рынка от мартовских минимумов был в значительной степени обусловлен так называемыми “технологическими” акциями-многие из них связаны с тенденцией увеличения использования электронной коммерции, потоковых медиа и развлечений — в секторах информационных технологий, коммуникационных услуг и дискреционных прав потребителей. Это было подкреплено влиянием пандемии на экономическую активность во всем мире“
Мы по-прежнему отдаем предпочтение тем секторам, которые раньше считались прямыми, - ” старым "технологическим компаниям", - говорит Кристофер. "Коронавирус ускорил переход к цифровым технологиям”
Потребители, многие из которых работали на дому и, как правило, оставались дома, могут остаться там в обозримом будущем. В результате люди вкладывают больше средств в технологии для бизнеса, личного использования или и того, и другого из-за работы дома. ”Все это указывает на растущий и ускоряющийся спрос на новые технологии и инструменты", говорит Кристофер.
2. Расширение отрасли здравоохранения
Движение к цифровым платформам также является тенденцией, которую следует наблюдать в здравоохранении. Это также влияет на расширение системы здравоохранения для управления случаями заболевания коронавирусом и другими потребностями здравоохранения.” Мы ожидаем увеличения расходов на здравоохранение в будущем", - говорит Кристофер, указывая на лечение пациентов без личного наблюдения (телемедицина), а также расширение исследований и разработок. Это включает в себя то, как предвидеть и реагировать на следующий вирус. "В этом секторе наблюдается широкая тенденция к тому, что экономика становится более технологически ориентированной, но есть и более простой драйвер: здравоохранение становится все более важным для всех.”
3. Проблемы, приносящие доход инвестиции
Вот уже более десяти лет низкие процентные ставки затрудняют получение дохода с помощью низко рисковых облигаций или денежных инвестиций. Тем не менее, по словам Кристофера, WFII рекомендует тщательно подобранную корзину высокодоходных и инвестиционных облигаций, выбранных с помощью управляющего облигациями, а также другие варианты создания регулярного дохода."
Доходность корпоративных облигаций низка по историческим стандартам, но все же платит премию сверх доходности Казначейства США. Мы также отдаем предпочтение высокодоходным облигациям для получения некоторой дополнительной доходности. Даже когда облигации стоят дорого по историческим меркам, мы все равно рекомендуем держать их, чтобы помочь управлять рисками”, говорит Кристофер. "Рассмотрим секторы, которые соответствуют технологическому тренду, такие как промышленная недвижимость, потому что она связана со складированием для компаний электронной коммерции.”
Помимо облигаций, говорит он, подумайте о том, чтобы больше полагаться на акции для получения дохода, через привилегированные акции и акции, выплачивающие дивиденды. Некоторые состоятельные инвесторы могут обратиться к частному капиталу, связывая часть капитала и отказываясь от ликвидности в поисках более высокой прибыли или регулярного дохода."
Инвесторы должны решить, на какой риск они готовы пойти, будь то владение акциями для получения дивидендов, когда цена акций может упасть, или инвестирование в частный капитал”, говорит Кристофер. Но со временем эти шаги могут стоить того.”
4. Акцент на диверсификации
Кристофер предлагает поговорить с вашим финансовым консультантом о том, как оставаться подверженным росту в сегодняшних привилегированных секторах. У них уже был длительный разбег и некоторая консолидация в сентябре, что все еще оставляло потенциальную ценность для инвесторов. Он предлагает инвестировать в сектор или тренд через взаимные фонды или биржевые фонды (ETF), а не в отдельные акции."
Любая компания может увидеть, что ее стоимость растянута, и получить наказание в краткосрочной коррекции", говорит он. "Оставайтесь диверсифицированными, даже внутри группы, и вы сможете участвовать в широком тренде и при этом управлять рисками.”
5. Рост государственных расходов
Кристофер говорит, что со временем мы, скорее всего, увидим более высокие налоги и увеличение государственных расходов в ответ на сохраняющиеся потребности в здравоохранении после COVD-19 и потенциальные потребности в инфраструктуре.
Сырьевой и промышленный секторы, например, сейчас находятся в немилости — и были таковыми в течение многих лет. Однако увеличение расходов на инфраструктуру может изменить ситуацию "Здравоохранение здесь тоже находится в отличном положении, - добавляет он, - потому что мы уже наблюдаем рост расходов”
6. Сбалансировать ... и сохранить балансировку
На первый взгляд, когда процентные ставки близки к нулю, наличие большого количества наличных в вашем портфеле может показаться не очень хорошей идеей. Но, возможно, есть способ использовать его. Если ваше распределение активов не работает или вы считаете, что какой-то сегмент рынка переоценен, подумайте о сокращении запасов и отложении выручки на некоторое время, а затем используйте их для поиска новых возможностей.
Допустим, S&P 500 затмит целевой диапазон WFII от 3150 до 3350 в течение следующих нескольких месяцев. Вы можете откинуть свой риск, отложить деньги в сторону, а затем реинвестировать, когда индекс снизится.
Составьте план с вашим инвестиционным профессионалом, и когда он достигнет вашего номера, положите X% ваших денег. Это убирает эмоции, так что вы не боитесь провалов. Это отличный способ покупать дешево и продавать дорого. И в этом, в конце концов, весь смысл.